När investerare pensionssparar gör de ofta bidrag och investeringsbeslut baserat på att spara till en viss nivå som de tror kommer att räcka för att stödja deras önskade livsstil under en viss tidsperiod. När de närmar sig pensionering omvärderar de ofta sin situation och kan justera sina utgiftsnivåer i början för att säkerställa att de kan uppfylla framtida utgiftsmål. Vissa kan inkludera extraordinära utgifter för resor, fritidshus och lyxartiklar i mixen, såväl som faktor i förmögenhetsöverföring och välgörenhetsbidrag i sin plan.
Oavsett hur mål fastställs eller hur noggrant du budgeterar, kan den initiala planen sluta bli ohållbar senare i pensioneringen, och många pensionärer är inte utrustade för att göra meningsfulla justeringar när situationen ändras.
En aktiv förmögenhetsstrategi som tar itu med fem viktiga inbördes relaterade områden (Investera, Spendera, Låna, Hantera och Skydda) kan hjälpa till att säkerställa att investerare fattar bättre beslut eftersom de tittar mer brett på varje betydande variabel när de fattar sina finansiella beslut.
Investering ses ofta som nyckeln till en framgångsrik pensionering. Investering bör dock övervägas bland flera andra variabler eftersom investeringsval måste integreras med andra beslut för att säkerställa framgång.
Ett aktivt förmögenhetsramverk kan innefatta granskning av investeringsallokering eller placering (oavsett om investeringarna är placerade på skattepliktiga eller skatteuppskjutna konton), utgiftsnivåer, hantering av skatter, upplåning och strategier för skydd av tillgångar. För att använda dessa grundläggande områden för att ytterligare utvärdera pensionsbeslut kan du behöva se över dina förväntade investerings- och pensionsinkomster, pensionstiden, beräknade uttag för alla utgifter, hantera likviditet för skattebetalningar och tillgångsskydd för oförutsedda händelser som medicinsk eller långtidsvård .
Att utvärdera dessa variabler kan lyfta fram områden för förbättringar och alternativa strategier. Om du till exempel inte kan hålla jämna steg med dina önskade utgifter för ditt befintliga sparande kan du behöva skjuta upp pensionen eller leta efter ett välsmakande sätt att öka din inkomst genom en lukrativ hobby eller annan affärsverksamhet.
Även om utgiftsmål också lyfts fram som en av de viktigaste drivkrafterna för pensionering, förvänta dig inte att kunna avgöra hur mycket du kommer att behöva spendera vid pensioneringens början utan att se över situationen och justera din plan med jämna mellanrum. Oavsett vilken del av utgifterna som kan täckas genom nuvarande inkomster från andra källor, låser vissa pensionärer sig på ett pensionsmål och delar ut en fast procentandel från sin pensionsportfölj för att täcka utgifter.
"4%-regeln" har varit en traditionell mätare för pensionsframgång, och de som använder strategin använder den ofta som en tumregel och förväntar sig att tillgångar sannolikt kommer att bevaras under pensioneringen när uttag ligger runt 4% av portföljen . Att lita på att ett beslut om 4 % portföljuttag kan vara lockande, men det kan också vara farligt. Pensionärer måste kunna anpassa uttag för att hantera fluktuerande marknadsvärden. De som försöker hantera fördelningarna med hjälp av procentbaserade uttag tycker ofta att det är ohållbart på lång sikt, kanske tar ut för mycket under goda år och inte kan skära ner senare.
Andra variabler, såsom räntor, kan störa procentuella fördelningar. Många pensionärer ändrar sin tillgångsallokering vid pensionering och flyttar tillgångar bort från aktier till räntebärande för att minska den totala portföljrisken. Men i dagens lågräntemiljö kan lägre obligationsräntor störa portföljens förmåga att leverera lämplig avkastning för att täcka utgifterna, särskilt med ett mål på 4 %.
Perioder av marknadsvolatilitet kan också störa planering för pensionering, och många pensionärer lär sig snabbt att de inte alltid kan tygla utgifter under en långvarig marknadsnedgång.
En aktiv förmögenhetsprövning tar hänsyn till utgifter som inte kan kontrolleras så lätt. Utgifter som inkomstskatter kan öka vid pensionering, särskilt när utdelningar tas från skatteuppskjutna pensionsplaner eller traditionella IRA. Pensionärer som inte har någon plan för att hantera dessa skatter kan hamna i problem om de inte har tagit hänsyn till dessa skattehöjningar eller planerat för skattepliktiga v. skatteuppskjutna portföljuttag. På samma sätt kan utgifter för sjukvård och långtidsvård uppstå oväntat och i allmänhet kan de inte hållas inom förutbestämda nivåer.
En aktiv förmögenhetsstrategi kommer att titta på tillgångsskyddsplanering för att tillhandahålla adekvat hälso- och/eller långtidsvårdsförsäkring för att hjälpa till att minimera exponeringen för extraordinära utgifter som kan leda till att portföljen inte kan återhämta sig från mycket stora eller olämpliga utgifter.
Lånestrategier och hantering av användningen av hävstångseffekter slutar inte nödvändigtvis när någon går i pension. För att hantera marknadsvolatiliteten i pensionering och utgifter kan en aktiv förmögenhetsplan innehålla en försiktig upplåningsstrategi med hjälp av en investeringskredit eller annan kreditfacilitet. Den nuvarande lågräntemiljön har skapat en övertygande möjlighet att låna för att täcka nuvarande utflöden utan att störa försiktiga långsiktiga investeringar. Upplåning är särskilt användbart för att hantera kortsiktig likviditet, som att tillhandahålla periodisk betalning av inkomstskatter eller finansiera extraordinära inköp. Det kan göra det möjligt för investerare att undvika att sälja tillgångar på nedåtgående marknader och passar ihop med ansträngningar att hantera övergripande kapitalvinster/skatter vid likvidation av uppskattade tillgångar.
Pensionärer måste vara försiktiga med skulder, och varje upplåningsstrategi bör åtföljas av en försiktig återbetalningsplan som tar itu med deras förmåga att betala ner skulder snabbt om räntorna ökar till den punkt där risk/belöning inte längre motiverar användningen av hävstång.
Ovanstående strategier är några representativa exempel på hur ett aktivt förmögenhetsramverk kan hjälpa pensionärer att ta itu med frågor utöver bestämning av deras pensionsutgiftsnivå. De är inte begränsade till lösningar som diskuteras i den här artikeln. Det aktiva förmögenhetsramverket belyser överväganden som tvingar investerare att fokusera på bredare frågor och relaterade resultat för varje grundläggande område:Investera, Spendera, Låna, Hantera och Skydda. Att analysera var och en av dessa variabler kan hjälpa pensionärer att inse alla konsekvenser av sina ekonomiska beslut, bli medvetna om nya möjligheter och tillåta pensionärer att göra informerade, framgångsrika manövrar under sin pensionering.
Är du nyfiken på hur din finansiella plan stämmer överens med de fem metoderna för aktiv förmögenhetsförvaltning? BNY Mellon Wealth Management lanserade nyligen sin Active Wealth Accelerator , ett nytt bedömningsverktyg som erbjuder en interaktiv upplevelse för människor att förstå hur de värderar och för att optimera sin förmögenhetsstrategi och ha produktiva samtal med sina förmögenhetsrådgivare.
