När ämnet finansiell planering tas upp, tenderar människors tankar att omedelbart fokusera på att spara, investera och i slutändan generera inkomster i pension. Även om dessa verkligen är viktiga komponenter för att bygga en solid finansiell grund, så är det också strategier för att skydda dina inkomster och tillgångar från det oväntade.

Framtiden är alltid en osäkerhet. Därför måste du förbereda dig så mycket som möjligt för det oväntade. Att ha lämpliga försäkringsskydd på plats – oavsett om det gäller din personliga egendom, din familjs ekonomiska välbefinnande om du skulle dö eller bli handikappad, eller att skydda dina besparingar från att urholkas av kostnaderna för en stor sjukvårdskris – för med sig lugnet kom ihåg att dina mål fortfarande kan uppnås oavsett vad framtiden kan erbjuda.

När du skapar din egen plan, se till att du inte förbiser följande viktiga inkomst- och tillgångsskyddsstrategier:

Livförsäkring

Mer än 30 miljoner amerikaner som äger livförsäkringar har inte tillräckligt med täckning, enligt en färsk LIMRA-studie. Medan den genomsnittliga bristen i täckning är cirka 225 000 USD, är den ännu större för höginkomsttagare.

Varför ett så stort täckningsgap? Ofta beror det på att människor tenderar att behandla livförsäkringar som en "checka rutan" uppgift. De kommer att köpa en försäkring på 500 000 USD när de är yngre (tror att det är mer än tillräckligt med täckning för att ersätta förlorad inkomst), och sedan lägga den åt sidan och glömma det.

Men ditt liv och din rikedom utvecklas ständigt. En politik som skulle ersätta ett decenniums inkomst när du tjänade 50 000 USD/år, täcker plötsligt bara två år när din lön har stigit till 250 000 USD. Dessutom kan du nu ha ett par barn – vilket betyder att det inte bara är en fråga om att ersätta inkomst utan att finansiera högskoleutbildningar.

Det finns inga hårda och snabba regler när det gäller att avgöra hur mycket täckning som räcker. Beloppet kommer att variera mycket beroende på din förmögenhetsnivå, dina skulder och dina personliga omständigheter. Ofta är det bästa stället att börja genom att ställa dig själv följande fyra frågor:

• Hur mycket skulle din make behöva för att betala av eventuella bolån om något händer dig?
• Hur mycket utöver det du redan har sparat kommer att behövas för att finansiera dina barns framtida utbildningskostnader?
• Har du någon annan skuld eller skuld som kommer att behöva betalas av om du dör?
• Och hur mycket av ett extra skyddsnät skulle din familj behöva för att säkerställa att de skulle kunna behålla sin livsstil?

Tänk på att ju yngre och friskare du är när du köper en försäkring – oavsett om det gäller löptid, universell eller hela livet – desto lättare blir processen och desto mer överkomliga blir de årliga premierna.

Även när du blir äldre och dina behov av inkomstersättning minskar, kan livförsäkring fortfarande spela en viktig roll i din ekonomiska plan. Det kan fungera som en extra källa till skatteuppskov om du redan maximerar dina 401(k)- och IRA-konton men vill spara mer till pensionen. Det kan öka värdet av rikedomar som du sätter i förtroende för att överföra till nästa generation. Och det kan fungera som ett sätt att utnyttja dina RMD:er (om du inte behöver dem för inkomst) för att ge dina arvingar ett extra arv.

Invaliditetsförsäkring

Du har förmodligen någon form av gruppinvaliditetsförsäkring genom din arbetsgivare för att ersätta din inkomst om du någon gång blir sjuk eller skadad och inte kan arbeta. Men visste du att den genomsnittliga arbetsgivarpolicyn bara täcker cirka 60 % av din lön, med ett tak för månatliga förmåner? Och om du arbetar i ett yrke där provisioner och bonusar utgör en stor del av din ersättning, täcker de flesta arbetsgivarförsäkringar inte denna inkomst.

Ta dig tid att ta reda på hur mycket ett befintligt handikappskydd skulle ge dig varje månad. Om det inte räcker för att täcka dina månatliga utgifter, kanske du vill överväga en kompletterande individuell handikappförsäkring för att täcka det gapet.

Inte bara kommer en individuell försäkring att följa med dig om du byter arbetsgivare, alla månatliga förmåner du får från försäkringen kommer inte att beskattas (till skillnad från arbetsgivarbetalda försäkringsförmåner, som vanligtvis är skattepliktiga). Se dock till att noggrant granska varje policys "definition av funktionshinder" när du handlar efter täckning, eftersom de kan variera mycket. Vissa försäkringar kan betala om du inte kan utföra ditt specifika jobb, medan andra kanske bara betalar om du är helt oförmögen att arbeta. Och en försäkring kanske bara betalar ut förmåner i några år, medan en annan kan ge täckning tills du når 65 år.

Långtidsvårdsförsäkring

Enligt US Department of Health and Human Services kommer 70 % av de vuxna som fyller 65 år i dag att behöva någon typ av långtidsvård (t.ex. hemsjukvård, vistelse på ett vårdhem eller tid i en vårdboende) under sina liv. Det här är kostnader som INTE är täcks av Medicare.

Och de potentiella utgifterna i samband med långtidsvård är så höga (i genomsnitt 55 000 USD/år för en heltidsassistent i hemmet och 93 000 USD/år för ett halvprivat rum på ett äldreboende) att de snabbt kan tömma en livstidsbesparingar – tillgångar som annars skulle kunna ge ett arv åt dina arvingar.

Ändå är långtidsvård ett av de mest utmanande försäkringsbehoven att planera för. För det första vill ingen av oss lägga mycket tid på att tänka på vår egen fysiska eller kognitiva nedgång. Dessutom innebär traditionell långtidsvårdsförsäkring en mycket reell risk att du kan betala flera år av premier utan att någonsin behöva någon av förmånerna (i vilket fall dina premier går förlorade). Men det finns andra alternativ som hybridlivsförsäkringar och långtidsvårdsförsäkringar - där du kan "använda" försäkringens dödsfallsersättning för att betala långtidsvårdskostnader, medan resten överförs till dina arvingar när du dör - som samt långtidsförsäkringar som kan läggas till vissa typer av livräntor.

Det viktiga är att inte vänta tills du börjar uppleva en fysisk eller kognitiv nedgång innan du söker täckning. Underwriting/godkännandeprocessen kan vara rigorös, och du kommer sannolikt att nekas täckning om en allvarlig sjukdom eller hälsoproblem redan har uppstått.

Vanligtvis måste du, för att anses vara en "täckbar" långtidsvårdshändelse, inte kunna utföra minst två dagliga aktiviteter (ADL) eller lida av en kognitiv funktionsnedsättning. Det finns sex vanliga ADL som definieras av de flesta läkare:

• Äta — bibehålla förmågan att försörja dig själv.
• Klädering — bibehålla förmågan att klä av och på.
• Överför — ha förmågan att sitta, stå och röra sig (rörlighet).
• Badning — ha förmågan att bada/duscha och sköta dig själv.
• Toalett — bibehålla förmågan att säkert använda (på och av) ​​och upprätthålla korrekt hygien.
• Kontinens — att kunna kontrollera kroppsfunktioner.

I motsats till vad många tror behöver du dock inte vara intagen på ett äldreboende för att få förmåner. En typisk långtidsvårdspolicy kan användas i en mängd olika situationer, inklusive vård i hemmet, rehabiliteringstjänster, stödboende eller vård på vårdhem. Så "åldras på plats" i bekvämligheten av ditt eget hem är fortfarande ett gångbart alternativ.

Fröja inte upp

Från att hantera kassaflöden till att finansiera dina barns utbildning, att spara till pension och att skydda framtida inkomster och tillgångar, en välgjord ekonomisk plan ger struktur och riktning till ditt liv. Att ha rätt skydd på plats fungerar som din plans "skyddsnät" - redo att fånga dig i händelse av ett missöde.

Planering är dock inte ett en-och-gjort-evenemang. Det är en kontinuerlig process som behöver utvecklas i takt med att ditt liv och dina omständigheter utvecklas. Skyddsbehov och täckningsbelopp kommer att öka och minska när du går igenom olika livsstadier. Men ju tidigare du förbinder dig att planera, desto lättare blir det och desto fler alternativ har du tillgängliga för dig.

Janney Montgomery Scott LLC, dess dotterbolag och dess anställda sysslar inte med att tillhandahålla skatte-, reglerings-, redovisnings- eller juridisk rådgivning. Dessa material och eventuella skatterelaterade uppgifter är inte avsedda eller skrivna för att användas, och kan inte användas eller lita på, av någon skattebetalare i syfte att undvika skattepåföljder. Alla sådana skattebetalare bör söka råd baserat på skattebetalarens särskilda omständigheter från en oberoende skatterådgivare.