Klämda, bred ut för tunt, ingenting kvar. Det är inte så du vill att din lunch ska beskrivas, men för dem som är en del av "smörgåsgenerationen" är dessa beskrivningar alltför korrekta.

Smörgåsgenerationen definieras som de som fångas mitt bland både föräldrar och barn som förlitar sig på dem för ekonomiskt, fysiskt och känslomässigt stöd. Under covid-19-pandemin flyttar rekordmånga vuxna barn hem medan äldre föräldrar kan behöva mer vård, vilket gör att de i mitten får göra svåra val mellan att spara till sin egen pension, finansiera utbildning eller levnadskostnader för barn och att betala för åldrande föräldrars hälsovårdsbehov.

Vem är i den här smörgåsgenerationen? De medelålders amerikanernas bördor och ansvar ökar. Nästan hälften (47 %) av vuxna i 40- och 50-årsåldern har en förälder som är 65 år eller äldre, och de uppfostrar antingen ett litet barn eller stöder ekonomiskt ett vuxet barn som är 18 år eller äldre, enligt en rikstäckande Pew Research-studie. Vuxna som stödjer flera familjemedlemmar rapporterar att denna hjälp har en betydande inverkan på deras eget ekonomiska välbefinnande. Bland dem som ger ekonomiskt stöd till en åldrande förälder och försörjer ett barn i alla åldrar, säger 28% att de bor bekvämt, 30% säger att de har tillräckligt för att klara sina grundläggande utgifter med lite över till extra, 30% säger att de är bara kunna täcka sina basutgifter, och 11 % säger att de inte har tillräckligt för att ens täcka sina basutgifter. Och om vuxna inte tar hand om sina föräldrar nu, sa nästan 7 av 10 av de tillfrågade att de förväntade sig att göra det i framtiden.

Om du är i smörgåsgenerationen och ger ekonomisk, känslomässig eller fysisk vård till en åldrande förälder, är det troligt att du har funderat på hur du kommer att vilja bli omhändertagen i framtiden. Jag hör ofta från mina klienter att de vill försäkra sig om att de inte är en börda för sina barn. Men om din ekonomi blir ansträngd av dina egna föräldrars omsorgsbehov och att ge bort till dina vuxna barn för deras uppehälle nu, hur ska du då kunna säkerställa ditt eget framtida ekonomiska oberoende samtidigt? Hur avgör du vems behov som kommer först?

Din högsta prioritet bör vara din egen pension

Det finns alternativ för äldreomsorg och för finansiering av utbildningsbehov för barn ... men det finns inte många skyddsnät för din egen pension. I det här fallet är du inte självisk genom att sätta dina egna behov först – i själva verket gör du det möjligt för dig att hjälpa dina familjemedlemmar genom att själv vara ekonomiskt stabil.

Tips för att se till att du har en solid ekonomisk grund för ditt eget pensionssparande:

1. Arbeta med din finansiella rådgivare för att utveckla en spelplan för att nå ditt pensionssparmål. Om du är i smörgåsgenerationen kanske du bestämmer dig för att du är villig att trimma några av dina livsstilsförväntningar för att hjälpa dina nära och kära, men du måste vara ärlig om dina behov och planera därefter.
2. Finansiera dina pensionsplaner till fullo. Se till att du inser fördelarna med skattefördelaktiga arbetsgivares 401(k)-planer (särskilt om din arbetsgivare har en matchande förmån) eller IRA-konton. Överväg att använda en Roth IRA om du kvalificerar dig under inkomstgränserna eller finansierar ett investeringskonto som ditt pensionsboägg.
3. Tänk på om det är rätt för din situation att köpa en långtidsvårdsförsäkring. Din finansiella rådgivare kommer att kunna hjälpa dig att utvärdera om du vill investera i en policy nu för att hjälpa dig att betala för dina framtida vårdbehov.

Titta sedan på alternativ för att hjälpa dina föräldrar

När du har täckt din egen pensionsplanering ska du se över alternativen för äldreomsorgsbehov:

1. Granska alla tillgångar som är tillgängliga för dina föräldrars stöd. Fundera på om du kan sälja eller använda det egna kapitalet i dina föräldrars hem för att betala för vårdbehov. Om dina föräldrar kan stanna kvar i sitt hem, kan ett omvänt bolån vara ett alternativ för att använda det egna kapitalet i ett hem för att ge kassaflöde för utgifter.
2. Om det inte finns tillräckliga tillgångar, rådgör med en finansiell rådgivare för att avgöra om din förälder är berättigad till statliga förmåner, som Medicaid, eller ytterligare förmåner som kan vara tillgängliga för pensionerade fackliga, statliga, järnvägs- eller militäranställda.
3. Överväg flexibel vård med andra familjemedlemmar. En av mina klienter byter ut att hennes mamma och moster, som inte kan leva ensamma längre, bor hos henne fyra månader åt gången, och sedan täcker hennes kusin de kommande fyra månaderna för att ge en paus till varje vårdare under hela året .

När det är avklarat kan du koncentrera dig på barnen

Se sedan över sätt att ge hjälp till dina barn:

1. Om du har minderåriga barn som du vill hjälpa till att betala för college, fundera över om en 529-sparplan är ett bra alternativ. Vissa stater ger skatteförmåner för att spara i 529-planer, och andra familjemedlemmar kan gåvapengar till förmån för dina barn också.
2. Högskolelån är också tillgängliga. De nuvarande räntorna är mycket låga, vilket gör collegelån attraktiva för att finansiera utbildningskostnader. Se till att ditt vuxna barn förstår deras återbetalningsansvar, inklusive alternativen för efterlåtelse av lån baserat på yrkesval som offentlig service. Det är förståeligt att du kanske vill att ditt barn ska ta examen från högskolan skuldfritt, men kom ihåg att pensionslån inte är tillgängliga, så att finansiera en högskoleutbildning är ofta ett bra val för att finansiera din pension på ett adekvat sätt.
3. Om du har ett vuxet barn som sparar pengar för en stor utgift, till exempel ett bröllop eller ett bostadsköp, fundera på om det är ett rimligt alternativ att få dem att flytta hem för att ge dem en boost till sitt sparkonto genom att ta bort hyran betalningar.

Det finns en anledning till att säkerhetsgenomgången på ett flygplan ger instruktioner som anger att du i en nödsituation bör ta på dig din egen syrgasmask först innan du hjälper andra runt omkring dig. För smörgåsgenerationen måste du utvärdera dina egna ekonomiska behov innan du kan hjälpa andra familjemedlemmar. Din finansiella rådgivare kan ge dig goda råd om tillgängliga alternativ för att betala för äldreomsorg och assistans till dina barn samtidigt som du uppnår dina egna pensionsmål, vilket ger dig den känslomässiga och fysiska energin att fortsätta ta hand om dina nära och kära utan att bli krossad i mitten av smörgåsen av konkurrerande behov.

CDFA®-märket tillhör The Institute for Divorce Financial Analysts, som förbehåller sig ensamrätt till dess användning och används med tillstånd.

Certified Financial Planner Board of Standards Inc. (CFP Board) äger CFP®-certifieringsmärket, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-certifieringsmärket och CFP®-certifieringsmärket (med plakettdesign) logotyp i USA stater, som den godkänner användning av av individer som framgångsrikt uppfyller CFP-styrelsens initiala och pågående certifieringskrav.

Mercer Advisors Inc. är moderbolag till Mercer Global Advisors Inc. och är inte involverat i investeringstjänster. Mercer Global Advisors Inc. (“Mercer Advisors”) är registrerad som investeringsrådgivare hos SEC. Innehåll, forskning, verktyg och aktie- eller optionsymboler är endast för utbildnings- och illustrativa syften och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja ett visst värdepapper eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Tidigare resultat kanske inte är en indikation på framtida resultat. Alla åsiktsyttringar återspeglar författarens bedömning vid publiceringsdatumet och kan komma att ändras. En del av forskningen och betygen som visas i denna presentation kommer från tredje part som inte är ansluten till Mercer Advisors. Informationen tros vara korrekt, men garanteras eller garanteras inte av Mercer Advisors.