Pensionssparplaner kan vara förvirrande i sig. Du vet att du borde ha en 401(k), men du kanske inte är helt säker på vad den är, vad den gör eller ens om du borde lägga pengar på den.
Det blir ännu grumligare när du överväger de andra alternativen, som 403(b)-planer. Börja prata om Roth IRA och traditionella IRA, och ditt huvud kan snurra. Och varför erbjuder vissa arbetsgivare den ena planen och inte den andra? Vilket måste du ta på dig? Ska du investera dina egna pengar, eller kommer du att ha tillräckligt för pensionering med bara dina arbetsgivaravgifter?
Få inte panik. Vi kommer att börja med två av de stora pensionsplanerna:401(k)s och 403(b)s. Den stora skillnaden mellan de två är att 403(b) pensionsplaner erbjuds till dem som arbetar på vissa skattebefriade eller ideella organisationer (som skolor, vissa utbildningsinstitutioner eller sjukhus) medan 401(k)-planer erbjuds till anställda på vinstdrivande företag.
Men oroa dig inte:Båda fantastiska pensionssparalternativ. Här är en sammanfattning av var och en.
Uppkallad efter den federala skattelagstiftningen den faller under, en 401(k) är en arbetsgivarsponsrad, skattefördelaktig pensionsplan som finansieras genom avdrag från din lönelista.
Många arbetsgivare kommer att matcha åtminstone en del av dina bidrag.
Du kan välja det belopp du bidrar med varje löneperiod, även om de flesta experter föreslår att du bidrar med det maximala som matchas av din arbetsgivare, eftersom det i princip är gratis pengar.
Det viktiga att komma ihåg när du överväger din 401(k) är att det är kontot du lägger pengar på, inte dina faktiska investeringar .
Du är ansvarig för att välja dina investeringar och faktiskt investera de pengarna. Dina investeringsalternativ kan inkludera företagsaktier, ETF:er, kontantalternativ och andra investeringsalternativ, även om investeringsalternativen varierar beroende på ditt företag och planadministratör.
Ett 403(b)-konto liknar 401(k)-planen, även om det vanligtvis tar formen av livräntekontrakt eller depåkonton för fondandelar. På samma sätt hänvisar dess namn till skattelagstiftningen som upprättade den, men 403(b)s är också kända som "tax sheltered annuity" (TSA)-planer.
Precis som med 401(k)-planer är avgifter till 403(b)-planer avdragsgilla, arbetsgivare kan också erbjuda matchande avgifter, och du kan till och med ta ett lån mot båda kontona (även om vissa experter avråder från detta).
Det finns många likheter mellan de två kontotyperna. För det första har de samma bidragsgränser. Om du är under 50 år är det maximala du kan bidra med $19 500. Om du är över 50 är du berättigad till ett "återhämtning"-bidrag på $6 000, vilket gör gränsen $24,500 årligen.
Dessutom kräver båda typerna av planer att du når 59 ½ ålder innan du kan dra dig ur dem. Och båda kan erbjuda Roth-alternativ om din arbetsgivare lägger till den funktionen i din plan.
"Jag tror att fördelarna med båda planerna är mycket lika genom att anställda har möjlighet att investera i sin framtid via skatteavdragsgilla och skatteuppskjutna investeringsinstrument ... med det slutliga målet att skapa en ytterligare och mycket viktig källa till pensionsinkomst." förklarar Lynn Ballou, certifierad finansiell planerare och regional chef för EP Wealth Advisors i Lafayette, Kalifornien.
Nackdelarna med varje plan är också liknande, konstaterar hon.
" För båda planerna ger regeringen en hel del skatteincitament för investeringar och framtida tillväxt”, säger hon. ”Men hand i hand med den förmånen kommer ett stort straff för att dra ut pengar före 59 1/2 års ålder. Även om det finns vissa undantag från dessa straff, är en 10-procentig handsmäll en stor oj, och din stat kan också straffa dig. Och visst, pengar du drar ut beskattas med vanliga inkomstsatser.”
Så vilket är bättre? Båda är solida alternativ för pensionssparande, säger Ballou.
"Jag tycker att de båda är fantastiska! Eftersom matchande bidrag ofta tillhandahålls av mer lönsamma företag i 401(k)-planer, är det en fenomenal fördel som färre ideella företag har råd med, säger hon. "Och fler och fler "vinstdrivande" arbetsgivare erbjuder ett Roth 401(k)-alternativ, vilket ger fler planeringsmöjligheter att välja mellan, även om 403(b) Roth-planer också är tillåtna. Sist men inte minst finns det möjligheten inom båda planerna att låna upp till 50 procent av planens värde till vissa gränser (med strikta återbetalningsregler), vilket kan vara till stor hjälp vid finansiering av ett bostadsköp eller högskoleutbildning, för exempel.”
Ballou betonar dock att du bör kontrollera med din planadministratör för att avgöra vilka funktioner du kan dra nytta av genom just din plan.
När det kommer till pensionssparande bör tyngdpunkten läggas på att komma igång, konstaterar Ballou.
"De flesta av oss tycker att om pengarna kommer hem så går de åt! Så kraften hos arbetsgivarsponsrade planer som finansieras genom löneavdrag kan inte överdrivas”, säger hon.
Naturligtvis finns det många andra fordon genom vilka du kan spara till pensionen.
"Andra val är vanligtvis de vi behöver skapa för oss själva, som att finansiera IRA och Roth IRA där vi kan," förklarar hon. "Eftersom dessa är egenskapade och finansierade måste du verkligen vara uppmärksam och skapa finansiell disciplin för att hitta sätt att investera... Och sist men absolut inte minst, frukta inte idén att helt enkelt skapa en skatteeffektiv portfölj utanför någon kvalificerad plan.”
