Det finns alla typer av livräntor tillgängliga , inklusive en för nästan varje investeringsnisch som finns. Om du är intresserad av att generera en garanterad inkomst, utan risk för ditt kapitalvärde, kan fasta livräntor vara det du letar efter. De betalar högre avkastning än andra räntebärande investeringar, som CD-skivor och penningmarknadsfonder, och erbjuder också skatteuppskjuten inkomst. De är inte för alla, men de kan vara rätt för dig.
En fast livränta är ett investeringsavtal mellan dig och ett försäkringsbolag, som förpliktar företaget att göra fasta livräntor till dig enligt de villkor som anges i livränteavtalet. Det är ett utmärkt sätt att tjäna en säker, stabil avkastning på dina investeringar, vilket också gör fasta livräntor mycket populära bland pensionärer.
Fasta livräntor fungerar mycket som insättningsbevis (CD) som utfärdas av banker. Du investerar en viss summa pengar i livräntan och den ger dig en fast ränta. Om ränta ackumuleras i planen kommer kontot att växa i värde, vilket kommer att möjliggöra ytterligare ränteintäkter till planen i framtiden.
Det finns dock vissa sätt på vilka en fast livränta skiljer sig från en CD. Till exempel, om du avstår från en fast livränta i förtid måste du vanligtvis betala en återköpsavgift. Den avgiften kan skära in i huvudvärdet av livräntan, snarare än att bara minska din ränteinkomst, som vanligtvis är fallet med straff för förtida uttag på CD-skivor. Dessutom kan du bli föremål för en straffavgift på 10 % för tidigt uttag från IRS – men vi kommer att gå djupare in på den punkten lite senare i den här artikeln.
Fast livränta kan ha två olika former:
Uppskjutna fasta livräntor. Denna typ av fast livränta behåller ränteintäkter i planen, så att de kommer att växa till ett större belopp under ett förutbestämt antal år. Efter den tidpunkten kan du börja ta ut utdelningar från planen för att ge dig omedelbar inkomst.
Omedelbara fasta livräntor. Detta är en fast livränta som ger dig inkomst direkt. Du upprättar livräntan och den börjar ge dig en vanlig inkomst enligt planens villkor.
Fast livränta kommer med ett antal förmåner som gör dem till önskvärda investeringar, särskilt för dem som är nära pensioneringen. Några av dessa fördelar inkluderar:
Garanterad ränteavkastning. Fast livränta kan ge en garanterad inkomst under livräntekontraktets livstid. Detta är väldigt olik utvecklingen för aktier, där både kapitalvärdet och utdelningsintäkterna kan förändras över tiden.
Låga minimiinvesteringskrav. Du kan vanligtvis köpa fasta annuitetskontrakt för så lite som $1 000 till $10 000. Det gör dem inom räckhåll för både nya och små investerare. Detta gäller särskilt om du är en liten investerare som vill diversifiera dina investeringar och vill inkludera en räntekomponent.
Ränteintäkter är skatteuppskjutna. På så sätt fungerar en fast livränta liknande en Roth IRA. Även om bidragen till planen inte är avdragsgilla, är ränteintäkterna på livräntan skatteuppskjutna. Det innebär att du inte behöver betala inkomstskatt på dina ränteinkomster. Ingen skatt kommer att krävas förrän du börjar ta ut utdelningar från livräntan.
Och ungefär som fallet är med andra typer av skatteuppskjutna investeringsplaner måste du i allmänhet vänta med att ta uttag från planen tills du är minst 59 1/2 år gammal. Skulle du ta dem tidigare måste du inte bara betala vanlig inkomstskatt på uttagen, utan även IRS 10 % straffavgift på tidiga uttag.
(OBS:Även om vissa försäkringsagenter kommer att uppmuntra dig att göra det, vill du förmodligen inte inkludera fasta livräntor i din IRA eller annan pensionsplan. Det beror på att inkomsten på dem redan är uppskjuten med skatt, så inkludera dem i en plan som också är skatteuppskjuten tjänar inget egentligt syfte. Det liknar varför du inte skulle sätta kommunala obligationer på ett pensionskonto – inkomsten på dem är redan skattefri.)
Räntorna på fasta livräntor är vanligtvis högre än de är på CD-skivor. Detta gäller särskilt under det första året av livräntan. Till exempel kan en femårig fast livränta betala dig något mer än 5 % det första året och sedan 3 % för de återstående fyra åren av kontraktet. Detta är betydligt bättre än priser som du kan få med en femårig CD. Och naturligtvis kommer räntor som betalas på fasta livräntor att anpassas utifrån den nuvarande räntebilden.
Inkomst för livet. En fast livränta kan sättas upp för att ge dig en inkomst för resten av ditt liv. Du upprättar och finansierar livräntan, och den börjar sedan samla på sig ränteintäkter. När du når pensionen kan livräntan ställas in för att ge dig en inkomst för resten av ditt liv. Detta är ytterligare en anledning till att de anses vara solida investeringar i pensionssyfte.
Detta är ett område där fasta livräntor helt avviker från CD-skivor. Medan CD-skivor kommer med federal försäkring genom FDIC, för upp till $250 000 per insättare, har fasta livräntor – och alla livräntor för den delen – ingen liknande statlig försäkring. De omfattas inte heller av Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som skyddar investerares konton från investeringsmäklarföretagets bedrägeri eller misslyckande.
Fasta livräntor, i själva verket alla livräntor, är i första hand "försäkrade" av försäkringsbolaget som utfärdar dem, snarare än en tredje parts byrå, som FDIC eller SIPC. Det betyder att den finansiella styrkan hos det försäkringsbolag som utfärdar livräntan är oerhört viktig.
Detta är inte nödvändigtvis en paniksituation. Förekomsten av försäkringsbolags misslyckanden är faktiskt ganska sällsynt i USA:s historia. Och ofta när ett försäkringsbolag gör det distribueras dess tillgångar och förpliktelser till andra försäkringsbolag som är verksamma i den stat där det är beläget.
Men det betyder inte att du ska ignorera styrkan eller svagheten hos försäkringsbolaget som du vill ha livränta hos. Ett av de bästa sätten att mäta styrkan och säkerheten hos försäkringsbolaget som utfärdar en livränta är att kontrollera deras betyg av A. M. Best. De anses vara branschstandarden för att mäta försäkringsbolagens finansiella integritet. De utfärdar betyg på mer än 3 500 försäkringsbolag över hela världen. De utfärdar betyg på försäkringsbolag som sträcker sig från högst A++ till ett minimum av F.
Naturligtvis om du investerar i en livränta, kommer du att vilja stanna hos de företag som ligger i den högre delen av betygsintervallet. Se också till att kontrollera betyget på alla försäkringsbolag du investerar hos, åtminstone på årsbasis. Individuella försäkringsbolags betyg kan antingen uppgraderas eller nedgraderas, beroende på företagets resultat.
Utöver den finansiella styrkan hos det utfärdande försäkringsbolaget har de flesta stater garantiföreningar som ger en viss nivå av skydd för dem som investerar i livränta. Det finns vanligtvis en gräns på 100 000 $ på livräntekontrakten, om din stat har en garantiförening. Du kan kontrollera med din statliga försäkringskommissionär för att fastställa både förekomsten av garantiföreningen och hur mycket skydd den ger.
Om din stat har en dollargräns för hur mycket skydd som kommer att ges, bör du planera att hålla dina livräntainvesteringar med ett enskilt försäkringsbolag under den nivån. Om din totala livräntainvestering överstiger den statliga skyddsnivån bör du fördela dina livräntor på flera olika försäkringsbolag.
När du gör det bör du också kontrollera med statens försäkringskommissionär om huruvida skyddsgränsen gäller för din investering hos ett enda försäkringsbolag eller representerar en sammanställning av alla dina livräntakontrakt. Men eftersom det är extremt osannolikt att något försäkringsbolag kommer att misslyckas, är det ännu mindre sannolikt att två eller flera kommer att misslyckas samtidigt.
Det är inte FDIC-försäkring, men den kommer nära nog att du med förtroende kan investera dina pengar i ett livräntakontrakt.
Förutom risken för att försäkringsbolaget som ger ut en livränta skulle kunna gå under – vilket visserligen är en mycket liten risk – finns det andra risker som är inneboende i fasta livräntor.
Avgiftsavgifter. Som förklarats tidigare kan dessa avgifter faktiskt minska huvudvärdet av ditt livräntaavtal. De kan representera en procentandel av annuitetsvärdet, säg 5%. De kommer i allmänhet att gälla under en viss tidsram, som kan sträcka sig över många år. Även om du inte har för avsikt att avstå livräntan inom den tid som återköpsavgiften gäller, kan du aldrig veta det med säkerhet. Livet har ett sätt att kasta kurvbollar, och du kan sitta fast och betala överlåtelseavgiften vid en mycket obekväm tidpunkt.
Straff för tidigt uttag. Som vi diskuterade tidigare, utöver återköpsavgiften, om du likviderar ditt annuitetskontrakt innan du fyller 59 1/2, kommer du att bli föremål för 10 % förtida uttagsstraff som utdömts av IRS. Detta beror på att ränteintäkterna på din livränta ackumuleras på uppskjuten skatt. Och eftersom livräntor har upprättats i första hand i pensionssyfte, utdömer IRS straffen som ett sätt att avskräcka investerare från att ta ut pengar från sina livräntor innan de når pensionsåldern.
Ränteavkastning gäller under en begränsad tidsperiod. Räntan på fasta livräntor varar vanligtvis inte mer än några år. Till exempel kan du få en hög initial ränta som kommer att gälla i ett år, varefter räntan kommer att vara avsevärt lägre för resten av löptiden. Det kan till exempel vara 5 % det första året och sedan sjunka till 2 % under de kommande fyra åren. Naturligtvis är CD-skivor liknande. Även om det kan vara möjligt att få CD-skivor som löper i tio år, är de flesta erbjudanden för fem år eller mindre.
Räntorna justerar inte för inflationen. Oavsett vad ränteavkastningen är på en fast livränta, kommer den att förbli konstant under hela löptiden. Men med tanke på att inflationen minskar köpkraften praktiskt taget varje år, kan du upptäcka att ränteintäkterna du får på din livränta, när du väl börjar ta uttag, inte kommer att hålla jämna steg med inflationen. Naturligtvis gäller detta praktiskt taget alla ränteplaceringar, särskilt långfristiga obligationer. Och det är där aktieinvesteringar, som aktier och fastighetsinvesteringar, kommer in i bilden.
Död och överlevande. En av de stora fördelarna med en fast livränta är att den kan ge dig en inkomst bokstavligen resten av ditt liv. Men baksidan av den förmånen är att det återstående värdet av livräntekontraktet kommer att återgå till försäkringsbolaget vid din död.
Detta kan hända när livräntan når mognad och börjar göra utdelningar. Försäkringsbolaget kommer att göra utbetalningar för resten av ditt liv – oavsett om det är ett år eller 30. Vad som än är kvar i livräntan vid den tidpunkten kommer att bli försäkringsbolagets egendom. Det betyder att det inte kommer att vara tillgängligt för att vidarebefordras till dina arvingar. Det är helt och hållet en investeringsplan för levande förmåner.
Hur kan du i en vägning av fördelarna och riskerna med fasta livräntor veta om de är en bra investering för dig? De kan fungera om du vill ha några eller alla av följande ekonomiska arrangemang:
Letar efter en diversifiering från aktier. Om du letar efter en säker alternativ investering för en del av din portfölj kan fasta livräntor vara en solid diversifiering. De ger en fast avkastning, stabil inkomst och ett garanterat kapitalbelopp.
Du vill ha högre priser än du kan få på CD-skivor. Under de senaste åren har avkastningen på CD-skivor legat strax över noll. På långvariga CD-skivor, till exempel fem år, är det svårt att få mycket mer än 2 %. Du kan göra bättre än så med fasta livräntor, och det är en av de främsta anledningarna till att folk investerar i dem via CD-skivor.
Inkomst för pension. Fast livränta är investeringsinstrument som har gjorts specifikt för pensionering. Inkomsten som du tjänar på dem innan du tar utdelningar ackumuleras på en skatteuppskjuten basis. Efter det kan du sätta upp en plan för att betala inkomst för resten av ditt liv. I teorin kan du göra detta med CD-skivor, men med fasta livräntor sker allt automatiskt.
Du har maximerat dina pensionsavgifter. Låt oss säga att du har maximerat dina bidrag till vanliga pensionsplaner, som IRA och 401(k)s, men du vill fortfarande ha mer skatteuppskjutna besparingar för pensionering. Du kan använda en livränta för att ge ytterligare skatteskyddat sparande. Det finns inga dollargränser för hur mycket du kan bidra med till en livränta, vilket kan ge dig en utmärkt möjlighet att spola fram dina pensionssparande, särskilt om du har börjat spara till pension sent i spelet.
Fasta livräntor, eller andra livräntor för den delen, är verkligen inte för alla. Men om du gillar fördelarna de ger – och du är bekväm med riskerna som följer med dem – bör du ta en allvarlig titt på att investera i en sådan. Det kan visa sig vara den exakta investeringsprodukten för dina behov.
