Om du har läst mina inlägg om livränta tidigare, vet du att jag inte är ett stort fan av dem. Men uppskjutna inkomstlivräntor är ett undantag. De ger trygghet i form av kapital, tillförlitlig avkastning på investeringar och en inkomst för livet – allt detta är en svår kombination att slå någon annanstans. Dessutom kan du investera en del av din 401(k)-plan i en av dessa livräntor, vilket kommer att hjälpa dig att ge dig den inkomst du behöver när du går i pension.
En uppskjuten inkomstlivränta – som ibland kallas en livränta – är ett kontrakt som du skapar med ett försäkringsbolag, där du ger dem ett engångsbelopp, det ackumulerar investeringsintäkter, och delas senare ut till dig i form av garanterad livstidsinkomst. "Senare" kan vara så lite som ett år efter att du initierade kontraktet, eller så många som 40 år om du är i 20-årsåldern och ställer in det för din pension när du är i 60-årsåldern.
Medel som sätts in på planen sätts in på ett ackumuleringskonto i ditt namn. Försäkringsbolaget betalar sedan en fast ränta på planen. Denna avkastning garanteras av försäkringsbolaget i upp till 10 år. Därefter nollställs avkastningen av försäkringsbolaget. Återställningarna sker på årsbasis från den tidpunkten. Försäkringsbolaget tillhandahåller dock vanligtvis en garanti för lägsta ränta, vilket säkerställer att avkastningen aldrig understiger den räntan under livräntans livstid.
När inkomstfördelningarna börjar kan du ställa in dem som antingen fasta eller rörliga betalningar. Till skillnad från omedelbara livräntor kräver uppskjutna inkomstlivräntor att det går en viss tid innan inkomst betalas ut.
Detta uppskjutande fungerar dock faktiskt till din fördel. För det första ger det tid för investeringsintäkterna att ackumuleras och öka storleken på livräntan. Och för det andra minskar det antalet år som försäkringsbolaget måste göra inkomstbetalningar, vilket kommer att resultera i högre utbetalningar när utbetalningstiden kommer. Det fungerar väldigt likt traditionella pensionssparplaner, i det att ju längre tid de kan samla intäkter, desto större blir planen och desto högre blir utdelningsbetalningarna.
Men en av de största fördelarna med en uppskjuten inkomstlivränta är att den kan skydda dig från de typer av katastrofala investeringsförluster som inträffar under börskrascher. Det kan minska mycket av den oro som människor har för att förbereda sig för pensionering, särskilt under de senaste åren fram till det.
När du initierar en uppskjuten inkomstlivränta väljer du det datum då du ska börja få inkomst. Försäkringsbolaget garanterar dig en viss inkomst vid den tidpunkten. Men uppskjutna inkomstlivräntor tillåter dig vanligtvis att göra ytterligare bidrag, vilket ökar både storleken på livräntan och de inkomstbetalningar som du kommer att få.
Uppskjutna inkomstlivräntor är ett utmärkt val om du inte omfattas av en traditionell pensionsplan och vill skapa din egen personliga motsvarande plan. Ju tidigare du ställer in livräntan innan du börjar ta emot inkomstutbetalningar, desto högre blir dessa utbetalningar.
Om du till exempel är 65 år och har en förväntad livslängd på 85, och du lägger 200 000 USD på en omedelbar livränta, skulle du få cirka 10 000 USD per år i pensionsinkomst för resten av ditt liv.
Men om du skulle investera 100 000 USD i en uppskjuten inkomstlivränta vid 45 års ålder och den växte till 500 000 USD vid 65 års ålder, skulle du ha en inkomst på 25 000 USD per år för resten av ditt liv. Och du kommer att göra det med en mycket mindre förskottsinvestering.
Det finns en viktig avvägning när det gäller uppskjutna inkomstlivräntor som du måste vara medveten om. När du ingår ett sådant avtal förlorar du den kapital som investerats i planen. Avvägningen är att du använder det förverkande för att ge dig en garanterad inkomst för livet. Det betyder att även om livräntan kommer att ge dig en inkomst för resten av ditt liv, kommer ingen av pengarna som investerats i planen att gå till dina arvingar när du dör.
Men många försäkringsbolag erbjuder valfria dödsfallsförmåner, som kommer att ge en förmån som ska föras vidare till dina arvingar. Denna förmån kan ges antingen i form av en fortsättning på din garanterade inkomst under en viss tid – överförd till dina arvingar – eller full avkastning av den ursprungliga premien som du investerat i livräntan. En avgift kommer att läggas till din livränta för att täcka kostnaderna för denna ryttare, även om de vanligtvis betalas genom en minskning av dina inkomstförmåner.
Det finns andra ryttare tillgängliga också. Till exempel kan du, förutom en garantiinkomst för resten av ditt liv, även ordna så att den inkomsten överförs till din make vid din död. Du kan till och med ordna att förmånerna överförs till dina arvingar eller en viss tidsperiod. Vissa avsättningar kan ge dig en garanterad inkomst under en viss tidsperiod. Till exempel, om du väljer en garanterad inkomst för 30 år och du dör efter 10 år, kommer inkomstbetalningarna att överföras till dina namngivna förmånstagare för resten av 30-årsperioden.
Närhelst du tar en livränta med uppskjuten inkomst, eller någon livränta för den delen, se till att utforska alla alternativ som finns tillgängliga med livräntan, baserat på dina egna personliga behov. Livräntor kan i allmänhet anpassas för att passa vad dina personliga preferenser än är.
Uppskjutna inkomstlivräntor är ett av de bättre investeringsprogrammen för pensionärer. Det beror på att de erbjuder följande fördelar:
Uppskjutande av inkomstskatt. Ungefär som en skatteskyddad pensionsplan, har investeringsinkomsten som du tjänar i en uppskjuten inkomstlivränta skatteuppskjuten tillväxt. Du betalar ingen skatt på det intjänade beloppet, men uttag kommer att bli föremål för inkomstskatt på beloppet av investeringsintäkter de inkluderar.
Bidrag till en uppskjuten inkomstlivränta fungerar ungefär som de gör med en Roth IRA. Bidragen i sig är inte avdragsgilla, men investeringsintäkterna i planen är skatteuppskjutna.
Ingen gräns för bidrag. Du kan bokstavligen bidra med hur mycket som helst till en uppskjuten inkomstlivränta, eftersom det inte finns några lagliga maximivärden.
Skydd av huvudman. Pengarna som du investerar i en uppskjuten inkomstlivränta är garanterade, och därmed inte beroende av rörelserna på de finansiella marknaderna. På det sättet beter sig livräntan mer som en CD än en värdepappersfond.
Du behöver inte bry dig om aktiemarknadens resultat. Eftersom investeringsavkastningen på en uppskjuten inkomstlivränta fastställs i annuitetskontraktet, är den inte beroende av aktiemarknaden. Du får den överenskomna avkastningen, eller minimikursgarantin, oavsett vad aktiemarknaden gör.
Ta runt i RMD. Med undantag för en Roth IRA är praktiskt taget alla pensionsplaner föremål för krävda minimiutdelningar, allmänt känd som RMD. Det betyder att du måste börja ta utdelningar från planen senast när du fyller 70 1/2 år. Fördelningen baseras på din förväntade livslängd vid den åldern och justeras sedan varje efterföljande år.
Men uppskjutna inkomstlivräntor är inte föremål för RMD. Du kan planera att börja ta utdelningar vid 75 eller 80, som ett sätt att bevara din inkomst eftersom dina andra pensionsplaner gradvis minskas med vanliga utdelningar. Det är en utmärkt strategi för att förhindra att du överlever dina pengar.
Skapa din egen pensionmotsvarighet. Om du inte har förmånen av en traditionell pensionsplan – och de flesta arbetare idag inte har det – kan du använda en uppskjuten inkomstlivränta för att skapa en likvärdig plan. Genom att investera en viss summa pengar i en av dessa livräntor kan du praktiskt taget garantera att du kommer att ha en viss inkomstförmån i pension. På så sätt matchar en uppskjuten inkomstlivränta en traditionell förmånsbestämd plan.
Du kan flytta en del av din 401(k) till en uppskjuten inkomstlivränta. Dessa livräntor skapades först 2011, som ett sätt att hjälpa pensionärer att strukturera sina 401(k)-planer på ett sådant sätt att de ger sig själva en pålitlig inkomst. De 401 (k) medel som överförs till uppskjuten inkomstlivränta kan börja betala ut inkomstförmåner omedelbart, eller så kan du vänta med att börja ta ut betalningar vid ett senare tillfälle - vilket kommer att resultera i en högre månatlig inkomstström. Detta kommer att säkerställa att du kommer att fortsätta att få inkomstbetalningar från din 401(k) för resten av ditt liv.
Inkomst för livet. En av fördelarna med de flesta livräntor, och särskilt med uppskjutna inkomstlivräntor, är att du skapar en inkomstström som du kommer att få för resten av ditt liv. Du kan börja ta ut inkomstbetalningar vid pensioneringen, eller så kan du fortsätta att skjuta upp dem till ett senare datum. Oavsett vilket kommer detta att säkerställa att du aldrig överlever dina pengar.
Skapa en dödsfallsersättning. Liksom alla livräntor är uppskjutna inkomstlivräntor en livsförmån och ger i allmänhet inte en dödsfallsförmån till dina arvingar. När du dör återgår eventuella medel som finns kvar i livränteavtalet till livförsäkringsbolaget. Detta arrangemang tjänar till att motverka inkomsten för livstid, där försäkringsbolaget måste fortsätta att betala dig inkomstförmåner, även om livräntan skulle ta slut.
Däremot kan du lägga till olika ryttare till din uppskjutna inkomstlivränta, till exempel en dödsersättningsryttare, som kommer att skicka en viss summa pengar till dina arvingar efter din död. Detta kommer att öka kostnaden för livräntan något, men det kommer också att garantera att din livränta kommer att ge både en livsförmån till dig och en förmån vid dödsfall till dina arvingar.
Uppskjutna inkomstlivräntor har vissa risker. Vissa är specifika för livräntor med uppskjuten inkomst, medan andra gäller alla livräntor i allmänhet.
Annuiteter med uppskjuten inkomst är inte likvida. Vi har berört detta tidigare, men det är värt att betona igen. Pengar som investeras i en uppskjuten inkomstlivränta är förverkade. Medan vissa annuiteter med uppskjuten inkomst ger begränsade alternativ för att ta ut pengar från planen, är utdelningarna vanligtvis föremål för återköpsavgift, medan skälen till uttaget är begränsade. Det betyder att till skillnad från mer konventionella investeringar kommer du inte att kunna utnyttja planen när du behöver pengar för andra ändamål. Uppskjutna inkomstlivräntor är långtidskontrakt och etablerade som permanenta arrangemang.
Avgiftsavgifter. Uttag som tas från ditt annuitetsavtal med uppskjuten inkomst kommer att medföra en återköpsavgift. Avgiften gäller vanligtvis för uttag som överstiger en viss procent av kontraktets värde, vilket i allmänhet är 10 %. Återköpsavgiften kommer att gälla om ditt uttag överstiger den procentsatsen.
Återköpsavgifter kan uppstå om uttag tas inom en viss tidsperiod, vanligtvis mellan fem och 14 år. Själva återköpsavgiften är vanligtvis 10 %, men fungerar på en sjunkande basis. Till exempel kan återköpsavgiften minska med 1 % per år, tills den efter det 10:e året försvinner helt.
Straff för tidigt uttag. Precis som fallet är med en skatteuppskjuten pensionsplan, kommer uttag som tas ur din livränta innan du når 59 1/2 ålder att bli föremål för IRS 10% förtida uttagsstraff. Detta kommer att vara utöver eventuell överlämnandeavgift som kan finnas. Påföljden, såväl som vanlig inkomstskatt, kommer att behöva betalas på den del av uttaget som representerar investeringsintäkter.
Död och överlevande. Som jag nämnde tidigare kommer det återstående saldot i din livränta vid tidpunkten för din död att återgå till försäkringsbolaget och inte till dina arvingar. Detta är återbetalningen för löftet om en inkomst för livet – försäkringsbolaget kommer att fortsätta att betala ut inkomster till dig även om ditt annuitetskontraktssaldo har förbrukats helt.
Det finns dock olika alternativ som du kan använda, inklusive en dödsersättningsryttare som kommer att ge en dödsfallsförmån till dina arvingar. Det kommer att kosta dig lite extra pengar, men det kommer att utgöra en lösning för att annuitetsvärdet går till försäkringsbolaget.
Ingen FDIC-försäkring. Livränta täcks inte av FDIC-försäkring, som bankinvesteringar är. Istället garanteras de av det utfärdande försäkringsbolaget. Förekomsten av försäkringsbolags misslyckande är extremt sällsynt. Men du kan minska dessa chanser genom att kontrollera företagets betyg med A. M. Best. Ju högre betyg som de tilldelade företaget, desto lägre är chansen att de någonsin kommer att fallera.
Du bör också vara medveten om att de flesta stater har garantiföreningar som ger ett visst skydd i händelse av fallissemang från det utfärdande försäkringsbolaget. Kontrollera med din statliga försäkringskommissionär för att se om din stat har det och hur mycket täckning de tillhandahåller.
Uppskjutna inkomstlivräntor kan ge något som en pension för investerare som inte omfattas av en traditionell förmånsbestämd pensionsplan. Eftersom livräntan kommer att ge dig en fast livränta för resten av ditt liv kommer den att fungera precis som en traditionell pensionsplan. Och eftersom de garanterar en inkomst för livet, behöver du inte bry dig om att överleva dina pengar.
De erbjuder dig också en möjlighet att tjäna räntor som överstiger vad du i allmänhet kan tjäna på andra räntebärande tillgångar, såsom bankcertifikat. Och ditt huvudvärde är alltid helt säkert, så att du inte utsätts för de svängningar som sker på en finansmarknad.
Och som alla livräntor ger de dig en möjlighet att spara ännu mer pengar till pensionen, eller att spela ikapp om du närmar dig pensionsåldern med otillräckligt sparande. Eftersom det inte finns några maximala bidragsgränser kan du bidra med så mycket du behöver för att försörja den typ av pension du vill ha.
Om du inte vill binda dina pengar, eller riskerar att förlora tillgången till medlen, vill du förmodligen undvika en uppskjuten inkomstlivränta. Och naturligtvis, om du är en gör-det-själv-investerare, med en gedigen meritlista av framgång, kommer du förmodligen inte heller att vara intresserad av den här typen av livränta. Det är trots allt en helt hands-off investering. Lär dig mer om skillnaden mellan en 401k vs roth ira när du gör din forskning och bestämmer vad som är bäst för dig.
