Fem år före pensioneringen är en idealisk tidpunkt att börja fylla i detaljer om hur du vill att din pension ska se ut och hur du ska få det att hända. Det är ett bra tillfälle att börja förbereda dig för att leva på din budget efter pensioneringen. Det låter dig också göra den sista pushen för att ha tillräckligt med kontanter för att täcka dina beräknade utgifter.
Om du har fem år kvar innan du går i pension, lägg till dessa fem steg i checklistan för att förbereda dig för pension tillsammans med råd från Mark A. Williamson, en certifierad pensionsrådgivare:
Se över din pensionsbudget och beräknade inkomst för att bedöma om du kommer att ha tillräckligt med pengar om fem år för att täcka dina utgifter. Se till att justera din budget om dina pensionsplaner har ändrats på ett sätt som kommer att påverka dina inkomstbehov. Till exempel kanske du har bestämt dig för att flytta utomlands, eller så överväger du att flytta till ett pensionärssamhälle för fortsatt vård.
Om du planerar en förtidspension, se till att ta med kostnaden för att vara mer aktiv än den genomsnittliga pensionären och spendera mer på att resa, ägna sig åt hobbyer och njuta av underhållning. Kom ihåg att också budgetera tillräckligt med pengar för sjukförsäkring om du ska gå i pension innan du är berättigad till Medicare.
Titta på hur mycket pensionssparande du har samlat på dig hittills och gör en grov uppskattning av hur stort boägg du kommer att ha på pensionsdagen. Kontrollera mängden socialförsäkringsinkomst du kommer att vara berättigad att få baserat på din pensionsålder och intjänandehistorik, och lägg till inkomster från andra källor, till exempel en pension eller sparande och investeringar på andra konton.
Helst kommer din budget- och inkomstöversyn att visa att du är på väg att nå ditt pensionssparmål. Men om du inte är det, arbeta för att täppa till gapet under detta femårsfönster. För att påskynda ditt sparande kan du behöva sänka dina utgifter några snäpp.
"Undersök dina livsstilsutgifter och [minska dem]," säger Williamson. "Att omdirigera utgifter för fritids- och sportmedlemskap, semester, middagar och betalningar av lyxbilar till besparingar kommer snabbt att öka. Detta kräver disciplin; vissa uppoffringar som förtidspensionär kan göra dessa lyxiga till verklighet när man går i pension."
Din pensionsinkomst kommer att gå mycket längre om du inte ägnar stora delar av den till att betala av en stor kreditkortsräkning eller billån. Fem år kvar till pensioneringen bör ditt fokus ligga på att betala ner så mycket skuld du kan.
"Att behöva göra betalningar på lyxvaror i pension kan förbruka för mycket av ens pensionsinkomst, vilket ger lite pengar att njuta av den extra tid som pensionen ger", säger Williamson.
Att utöva disciplinen för att eliminera din skuld innan du går i pension kommer att frigöra mer pengar så att du kan njuta av den pensionslivsstil du har planerat.
Prata med en finansiell rådgivare om hur väl din nuvarande tillgångsallokering överensstämmer med dina pensionsutsikter och din övergripande ekonomiska trygghet.
"En välpositionerad pensionär med liten eller ingen skuld och kontanta besparingar för att täcka två till tre år av grundläggande utgifter, bör behålla allokering som liknar de som används under deras intjänande och ackumulerande år", säger Williamson. "Det är viktigt att upprätthålla tillväxten i pensionsfonderna för att säkra sig mot inflation och stigande kostnader över vad som kan vara en 30-årsperiod."
Om du tror att din portfölj behöver finjusteras kan en finansiell rådgivare hjälpa dig att ta reda på det bästa sättet att återbalansera.
Ta tillfället i akt under dessa sista år innan du går i pension för att lättare kunna leva på en reducerad inkomst. Använd din uppdaterade pensionsinkomstprognose som ett riktmärke.
Om din ekonomiska plan visar vad din inkomst sannolikt kommer att bli när du går i pension, [använd den för att] agera som om du är i pension idag och spendera det beloppet för att få en känsla för hur livet kommer att bli och var anpassningar av livsstilsutgifterna kan vara nödvändigt", säger Williamson.
Dessa justeringar kan omfatta allt från en mindre garderob till ett mindre hem. Du kan bli glatt överraskad när du upptäcker att du inte ens missar de saker du släpper taget om för att ge plats åt dina drömmars pensionering.
Använd den här checklistan för att förbereda dig för pension för att få ut det mesta av de kommande fem åren och för att komma ekonomiskt i form för att leva det pensionsliv du vill.
