De ekonomiska effekterna av covid-19-pandemin har varit som få andra i modern tid, vilket har utlöst omfattande uppsägningar och börsförluster av historiska proportioner.
Arbetare som närmar sig pensionering är bland de hårdast drabbade av dessa händelser, eftersom individer i den här gruppen kan ställas inför ett av två scenarier:De kan uppleva ett jobbförlust som får dem att överväga att gå i pension tidigare än de hade planerat, och vid en tid då deras pensionssparande har påverkats negativt. Eller, om de planerade att gå i pension inom kort, kan dessa planer nu vara i fara om de känner att de kommer att behöva arbeta längre för att få tillbaka de besparingar de har förlorat.
Båda scenarierna belyser den nuvarande situationens historiska karaktär, liksom behovet av att de som närmar sig sin pension överväger hur deras inkomst- och sparstrategier kan behöva förändras under de kommande dagarna för att maximera och skydda sin investering. Här är några framstegsstrategier för individer i båda kategorierna.
Individer som närmar sig pensionsåldern som oväntat förlorar sin anställning till följd av den nuvarande krisen kan känna sig påverkade på två fronter:Om de inte kan hitta jämförbart arbete kan de välja pension; men om de börjar utnyttja sina pensionssparande riskerar de att låsa in en del av de förluster som uppstår på grund av nedgången på marknaden.
På inkomstfronten, se över och överväg alla möjliga alternativ för att öka ditt utbud av kortsiktiga kontanter utan att behöva gå in i ditt pensionssparande.
Du kanske också kan hitta ytterligare besparingar genom bestämmelser som är en del av 2020 CARES Act, som antogs av kongressen i mars som svar på krisen. Lagen tar bort behovet av att ta erforderliga minimiutdelningar i år, vilket kan ge dina pensionssparande mer tid att återhämta sig.
Lagen gör det också enklare och mer tilltalande att låna mot ditt 401(k)-konto i år, vilket du kan välja att göra som ett sätt att möta levnadskostnader utan att kompromissa med din investering. Du kanske kan låna dubbelt så mycket, och du kan ha ytterligare ett år på dig att betala tillbaka lånet.
Om din arbetsgivare har erbjudit dig ett förtidspensionspaket, ta dig tid att seriöst överväga villkoren för erbjudandet och de förmåner du förlorar om du inte accepterar det. Var till exempel säker på att du förstår vad som kommer att hända med din 401(k) eller andra arbetsplatspensionsplan om du tackar nej till erbjudandet och därefter lämnar eller byter jobb.
Men innan du accepterar något pensionspaket, se också till att granska din pensionsplans sammanfattande planbeskrivning och ditt individuella förmånsutdrag. Varför? För att avgöra hur mycket av din arbetsgivaravgift är du berättigad att få baserat på intjänandeschemat. Och om du flyttar över din pensionsplan, var noga med att slutföra processen på ett sätt som skyddar din plan från att bli föremål för källskatt.
Kanske var du bland dem som planerade för förtidspension före covid-19-krisen och har upplevt förluster för dina pensionsinvesteringar. Om så är fallet kan du ställas inför möjligheten att skjuta upp dessa planer för att ta igen vissa förluster.
Du kan antingen skjuta upp din pension och fortsätta arbeta, så att du kan fortsätta att ge bidrag till din sparplan, eller så kan du gå vidare med din ursprungliga plan att gå i pension.
Alternativet att fortsätta arbeta kanske inte är vad du hade planerat, men det kan också bevara din förmåga att göra pensionsbidrag. Men även med det här alternativet, tänk på att förbereda dig för möjligheten av ett oväntat jobbförlust genom att öka ditt pensions- och nödfondssparande på kort sikt. På så sätt kan negativa effekter minskas om du går i pension inom en snar framtid.
Om du väljer att gå vidare med din ursprungliga pensionsplan, måste du överväga att vidta många av samma åtgärder som de som väljer att gå i pension rekommenderas att vidta:nämligen att minska dina utgifter, maximera dina kortsiktiga inkomstkällor och arbeta för att minska och fördröja uttag av pensionskonton där så är möjligt.
För individer i båda lägren är nyckeln till att klara av den plötsliga ekonomiska stormen av covid-19 att förstå dina alternativ när det gäller din budget, livsstil och besparingar. Den idealiska lösningen är en som gör att du kan skjuta upp insamlingen av socialförsäkringsförmåner tills du når din fulla pensionsålder, och som också låter dig undvika att använda din 401(k) tidigt för att täcka levnadskostnaderna.
Få kontakt med oss genom att boka ett möte med en personlig bankman på ditt lokala kontor. Våra proffs är också tillgängliga för att träffa dig via telefon eller e-post, för att ge det stöd du behöver för att navigera i denna aldrig tidigare skådade tid.
