(Uppdatering: Den här artikeln skrevs ursprungligen 2016 som "Hur får du £25 000 per år pension genom att spara bara £32 i månaden". Vi har uppdaterat den för att återspegla förändringar i pensionsregler och ökningen av den genomsnittliga inkomsten i Storbritannien).
Om du inte redan sparar till pension, oroa dig inte. När det gäller ekonomisk planering är det aldrig för sent. I den här artikeln förklarar jag:
Kom ihåg att du måste planera för din pension annars kommer det aldrig att hända. Ingen kommer att göra det åt dig.
När man beräknar storleken på pensionspotten som krävs för att ge en motsvarande inkomst på £30 000 per år, kommer vanligtvis en finansiell planerare att använda nuvarande livränta och ett antagande att du kommer att ta 25 % av din pensionspott som en skattefri kontant klumpsumma . Resten av din pensionspott skulle användas för att producera din önskade pensionsinkomst. Om man använder dessa antaganden skulle någon som ville gå i pension vid 65 års ålder med en inkomst på £30 000 per år behöva en pensionspott på £900,00!
Det är klart att det är en enorm summa pengar att försöka spara, vilket skulle innebära att en 30-åring skulle behöva lägga bort mer än £1 500 i månaden för att uppnå det. Om du är äldre så är siffrorna mycket högre.
Ändå är det möjligt att gå i pension för motsvarande £30 000 per år (vilket är lite mer än den nationella genomsnittslönen) genom att spara bara £55 i månaden om du är 30, £150 i månaden om du är 40 år och £260 en månad om du är 50 år.
Det första steget för att uppnå detta är att inse att de flesta kommer att ha betalat av sina bolån när de går i pension, vilket minskar deras pensionsinkomst (dvs. du behöver inte pengar för att betala ditt bolån varje månad när du går i pension). Därför behöver de flesta en pensionsinkomst på cirka 2/3 av sin lön för att behålla sin levnadsstandard. Detta är standardantagandet som används i de flesta slutlönepensionssystem. Så det sänker den erforderliga bruttopensionsinkomsten till £20 000, från £30 000 per år. För att producera en pension på 20 000 pund per år skulle det krävas en pensionspott (baserat på de tidigare antagandena) på 600 000 pund. Du kan verifiera alla siffror som nämns i den här artikeln genom att använda vår pensionskalkylator.
Om du istället för att ta 25 % av din pensionspott som en skattefri klumpsumma vid pensioneringen istället använde hela potten för att bara skapa en inkomst i pension, sjunker den erforderliga storleken på pensionspotten till cirka 400 000 pund, vilket är lite mer vettig. Alla behöver inte ha ett skattefritt engångsbelopp, särskilt om de har löst sitt bolån, kanske via ett amorteringslån.
När du planerar din pension måste du ta hänsyn till hela din pensionsinkomst. Om man antar att man får full statlig pension (som de flesta gör) motsvarar detta för närvarande 9 339 £ per år.
Så om du drar av det från pensionsmålet på 20 000 pund behöver du bara generera 10 661 pund brutto per år från din pensionspott. För att generera denna inkomst behöver du nu bara en pensionspott på £213 220 när du går i pension (i dagens pengar). Redan det är mycket mer möjligt att uppnå. Men jag är inte klar än.
Kraften i sammansatt avkastning innebär att ju tidigare du börjar lägga pengar på en pension desto mindre behöver du spara en månad.
För att få en pensionspott värd cirka £213 200 vid 65 års ålder skulle du behöva spara ungefär
Dessa kan fortfarande verka som stora siffror men oroa dig inte, jag kommer att minska dem ytterligare.
Nu antar ovanstående siffror att du betalar en årlig avgift på din pension (som en SIPP) på cirka 1,5 % inklusive fondavgifter. Ändå är det idag möjligt med börshandlade fonder (ETF) och spårningsfonder att få den årliga avgiften mycket lägre. Avgifter har en enorm inverkan på storleken på din pensionsfond över tid. Eller med andra ord, sänkta avgifter innebär att din pensionspott växer snabbare och du kan därför bidra mindre varje månad.
Om 30-åringen i mitt exempel ovan minskade sina avgifter genom att investera sin pensionsfond i ETF:er eller spårningsfonder med en lågkostnadsplattform eller pension, så skulle de behöva spara bara 320 pund i månaden. Detta förutsätter att de totala avgifterna är 0,5 % av storleken på din pensionspott varje år. Motsvarande månatliga avgifter för 40 och 50-åringar visas nedan (återigen kan du använda vår pensionskalkylator för att se effekten av att variera dina pensionsavgifter):
En av fördelarna med att börja pensionsspara tidigt är att du har råd att ta lite mer risk. Ovanstående siffror antar en genomsnittlig avkastning på 5 % per år med en inflation på 2 % per år. Om en 30-åring tog mer risk och den genomsnittliga årliga avkastningen var säg 8 % per år över inflationen så skulle det innebära att de bara skulle behöva spara 110 pund i månaden och ändå uppnå den pensionsinkomst som krävs på 10 661 pund i dagens pengar. Att kombinera detta med deras statliga pension skulle ge en årsinkomst på 20 000 pund, vilket skulle motsvara en förtidspension på 30 000 pund om året. Naturligtvis finns det ingen säkerhet att uppnå en avkastning på 8 % över inflationen varje år, men det är inte orealistiskt. Motsvarande månatliga bidrag för 40 och 50-åringar visas nedan:
Detta är den avgörande biten. Pensionsavgifterna åtnjuter generösa skattelättnader. För varje £8 som en grundskattebetalare (20%) betalar till en pension lägger HMRC till £2. Eller med andra ord, varje 100 pund i pension kostar dem bara 80 pund. För högre skattebetalare (40 %) är lättnaden ännu mer generös, vilket innebär att varje 100 pund i pension kostar dem bara 60 pund. De skulle fortfarande sätta £80 i pensionen varje månad och HMRC skulle lägga till £20, medan de andra £20 skattelättnaderna begärs tillbaka via deras skattedeklaration.
Så under de 30 åren i vårt exempel är kostnaden för pensionen nu £66 i månaden förutsatt att de är en högre skattebetalare. För andra åldrar och skatteklasser, se tabellen nedan.
| Ålder | Månatligt nettobidrag 20 % skattebetalare | Månatligt nettobidrag 40 % skattebetalare |
| 30 | 88 £ | 66 £ (du betalar £88 till pensionen och begär £12 extra skattelättnader via din självskattning) |
| 40 | 200 GBP | 150 GBP (du betalar £200 till pensionen och begär £50 extra skattelättnader via din självskattning) |
| 50 | 520 £ | 390 £ (du betalar £520 till pensionen och begär £130 extra skattelättnader via din självskattning) |
Om du är egenföretagare föreslår jag att du börjar betala in till pension redan nu. Om du inte redan har en så läs vår artikel "Hur du börjar betala in till pension".
Förutsatt att du är anställd då enligt reglerna för automatisk registrering måste varje arbetsgivare i Storbritannien bidra till en pension för sina anställda, så länge de anställda gör det själva. För att vara berättigad till automatisk registrering
Om du antar att du uppfyller kriterierna är den minimala totala pensionsavgiften vid automatisk registrering på 8 % brutto av dina kvalificerade inkomster, där 5 % tillhandahålls av den anställde och 3 % av arbetsgivaren. Kvalificerande intäkter för skatteåret 2021/22 är intäkter mellan £6 240 och £50 270.
Det betyder att om en 30-åring gick med i företagets automatiska registreringssystem och tjänade 22 740 £, då skulle deras bidrag på 3 % (baserat på kvalificerande inkomster) plus arbetsgivarens 5 % bidrag uppgå till de erforderliga 110 £ per månad i avsnitt 5 ovan.
Det skulle innebära att du bara skulle behöva betala £55 per månad (netto) till ditt företags pensionssystem. När du lägger till skattelättnaden från HMRC och din arbetsgivares pensionsavgift uppgår detta till exakt de nödvändiga £110 per månad. Tabellen nedan visar en uppdelning av arbetsgivar- och arbetstagaravgifter samt lön som krävs för att uppnå önskad pensionspott enbart genom att använda automatisk inskrivning om du är 30, 40 eller 50 år. Jag har också angett om systemet behöver betala avgifter vid kvalificering inkomst eller på din fulla lön (som vissa gör).
| Ålder | Intäkter krävs | Bidrag betalat på kvalificerande inkomster eller alla inkomster? | Antagna bidragssatser | Anställdas månatliga nettobidrag från lön | Skattelättnad (på anställdas bidrag) | Arbetsgivaravgift 5 % | Totalt månatligt bruttobidrag |
| 30 | 22 740 GBP | kvalificerande intäkter | 5 % anställd, 3 % arbetsgivare | 55 GBP | 13,75 GBP | 41,25 GBP | 110 GBP |
| 40 | 43 740 GBP | kvalificerande intäkter | 5 % anställd, 3 % arbetsgivare | 125 GBP | 31,25 GBP | 93,75 GBP | 250 GBP |
| 50 | 78 000 GBP | alla intäkter | 5 % anställd, 5 % arbetsgivare | 260 GBP | 65 GBP | 325 GBP | 650 GBP |
* med antagande om avgifter på 0,5 % per år och en årlig tillväxt på 8 % utöver inflationen
Jag har givetvis använt ett antal antaganden för att uppnå ovanstående resultat och ett sådant utfall är inte garanterat, på grund av variationerna i investeringsvillkor. Det finns heller ingen garanti för att den statliga pensionen kommer att finnas på obestämd tid. Men övningen illustrerar att du inte ska skjutas upp med att spara till pension. Det finns många spakar du kan dra för att uppnå en bekväm pension. Ovanstående siffror förutsätter faktiskt att en person inte är gift eller i ett civilt partnerskap. Om de är det får var och en en egen statlig pension under förutsättning att de har en tillräcklig folkförsäkring. Det skulle då öka den årliga pensionsinkomsten med ytterligare £9 339 per år, vilket innebär att de som hushåll kan bidra med mindre till pensionen och uppnå samma resultat.
Men tänk på ovanstående övning som att visa de minimiavgiftsbelopp som behövs för att uppnå en rimlig pensionsinkomst. Det är din beredskapsplan som säkerställer att du får en bekväm pension. Ju mer du bidrar till pensionen och ju tidigare du börjar desto bättre bör din pension bli.
Du måste planera för din pension annars kommer det aldrig att hända. Du vet nu vad du behöver göra för att säkerställa en bekväm pension. Om du inte har en pensionsplan att bidra till kan du starta en pension online* med Storbritanniens ledande pensionsleverantör med en engångsbetalning på bara £80 eller med en vanlig avgift på £20 i månaden. Du behöver inte ens bestämma dina investeringsval för att komma igång. Dessutom tar det bara några minuter att installera. Dess popularitet härrör från dess kostnadseffektivitet, breda investeringsval (inklusive lågprisspårningsfonder och ETFS), utmärkt kundservice och onlinefunktionalitet. Det viktiga är att börja betala in till pension så snart som möjligt
Ju tidigare du börjar betala in till pension, oavsett hur liten, desto snabbare kan du gå i pension
Säkra din pension*För dig som vill veta lite mer om hur en pension fungerar så kommer här en utmärkt guide till Self Invested Personal Pensions*.
Lycka till och dela den här artikeln för att ge andra möjlighet att själva börja planera för pensionering.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden – Hargreaves Lansdown
