Om du är en federal anställd som letar efter ett billigt sätt att låna pengar till ett hem, konsolidera dina andra skulder, eller fylla ett annat ekonomiskt behov, kan din sparsamhetssparplan (TSP) vara mycket tilltalande.
En sparsam sparplan är en pensionsplan för federala anställda och medlemmar av de uniformerade tjänsterna. Varje år kan du bidra upp till årsgränsen, och intäkterna ackumuleras över tiden. Vissa byråarbetsgivare matchar också dina bidrag upp till en viss gräns. Ännu bättre, du kan låna mot ditt lånesaldo. Detta är dock inte alltid en bra idé. Låt oss ta en titt på hur det fungerar och hur man avgör om det är ett bra drag.
Att kvalificera sig för ett lån från din sparplan är relativt enkelt och mindre dyrt jämfört med de flesta andra typer av lån.
Räntan för TSP-lån var från och med oktober 2020 0,75 %. Samtidigt var den genomsnittliga bolåneräntan 2,88 %, den genomsnittliga räntan för ett 60-månaders billån var 5,14 % och den genomsnittliga kreditkortsräntan var 15,78 %.
Att låna från en TSP är också relativt enkelt jämfört med andra former av lån . Eftersom du utnyttjar dina egna besparingar, finns det mindre pappersarbete, inga kreditkvalifikationer, och sannolikheten för att få avslag på lånet är mycket låg. Du är vanligtvis kvalificerad att låna från din sparplan så länge du är en federal anställd i lönestatus och du inte nyligen har återbetalat ett annat TSP-lån eller tagit en skattepliktig utdelning från din sparplan.
Du har två alternativ för att låna från din TSP. Du lånar ett allmänt lån för de flesta av dina finansiella behov som inte är fastigheter. Det allmänna lånet kräver ingen ytterligare dokumentation, men du måste betala tillbaka lånet inom fem år. Om du behöver låna från din TSP för att köpa eller bygga en primär bostad är det bättre alternativet att ta ett bostadslån. Denna typ av TSP-lån kräver ytterligare dokumentation och kan återbetalas på upp till 15 år.
Det finns en gräns för hur mycket du kan låna från din sparplan . Beroende på hur mycket finansiering du behöver kan andra former av upplåning vara ett bättre alternativ. Du kan låna mellan 1 000 och 50 000 USD, men det maximala lånebeloppet får inte överstiga det belopp du har bidragit med plus intäkter på dina bidrag.
Dina lånemöjligheter kan vara begränsade om du har ett annat utestående TSP-lån av samma typ som du ansöker om, du har betalat tillbaka ett lån inom de senaste 60 dagarna, du har tagit en skattepliktig utdelning under det senaste året eller om du har en domstolsbeslut mot din TSP.
Medan den enkla och låga kostnaden för att låna från en sparplan kan gör det till ett attraktivt alternativ finns det några nackdelar att överväga.
Att återbetala ett TSP-lån kan påverka din förmåga att göra frivilliga bidrag till din plan om du inte har råd att betala tillbaka ditt lån och göra bidrag. Tyvärr kommer en minskning av dina bidrag att bromsa tillväxten av din pensionsfond och kan eventuellt försena din pensionsålder.
Eftersom du tekniskt sett lånar dina egna pengar, tar ut en sparsamhet sparplanslån kräver ingen kreditprövning. Det betyder att du kan undvika att din kreditpoäng blir störd när du ansöker om andra lån. Att betala tillbaka ditt TSP-lån kommer inte heller att hjälpa eller skada din kreditpoäng eftersom din betalningshistorik inte rapporteras till någon av de tre stora kreditbyråerna.
Att försumma ditt TSP-lån kommer inte att skada din kreditpoäng heller , men det finns fortfarande konsekvenser. Eftersom alla obetalda belopp kommer att behandlas som en skattepliktig utdelning från ditt pensionssparande, kan du debiteras en straffavgift på 10 % för förtidsuttag om du är under 59 ½ år.
Om du har råd att fortsätta med frivilliga bidrag samtidigt som du också betalar tillbaka ditt lån , kan du kompensera några av nackdelarna med att låna från din sparplan. Tänk dock på att ett misslyckande med ditt lån kan spåra ur din pension och slå dig i plånboken när det kommer till skatter. Kom också ihåg att belopp som inte finns kvar på ditt pensionskonto inte växer under dina pensionsår.
