Artificiell intelligens (AI) är redo att förändra hur finansinstitutioner fungerar. En förändring är att dataskala kommer att bli viktigare än tillgångsstorlek för att bygga ett framgångsrikt företag. En annan är att intäkterna inte kommer från standardisering utan från de mycket anpassade produkter och personliga interaktioner som AI möjliggör.

Allt detta har betydande konsekvenser för den allmänna politiken. Från integritet till dataskydd och portabilitet, den avancerade tekniken får regeringar att hjälpa till att skydda och stärka medborgarna i en maskindriven värld. Tänk på den senaste utvecklingen:

• PSD2 och GDPR. I januari förra året såg EU:s reviderade betaltjänstdirektiv (PSD2) öppna upp betalningstjänster för leverantörer utanför banker. PSD2 kom i hälarna på den allmänna dataskyddsförordningen (GDPR), som ger EU-konsumenter större kontroll över hur företag använder deras personuppgifter.
• Den brittiska öppna bankstandarden. I januari gav Storbritannien också mandat att banker, på kundens begäran, gör transaktionsdata tillgänglig för tredjepartsleverantörer via applikationsprogrammeringsgränssnitt (API).
• Framväxande kinesiska ekosystem. Med hjälp av ett vänligt regelverk lanserade Hong Kong Monetary Authority nyligen ett policyramverk som möjliggör flödet av data mellan teknikföretag och etablerade finansinstitutioner.
• Amerikanska tillsynsmyndigheter. Kongressen i år har hört från amerikanska teknikjättar när den lagstiftande församlingen väger nya regler kring integritet och datasäkerhet, vilket potentiellt påverkar de bilaterala avtalen mellan banker och datainsamlare.
• Andra länder. Över hela världen undersöker tillsynsmyndigheter hur de kan stödja någon form av öppet banksystem, i vissa fall när det gäller aktivitet som äger rum i närliggande branscher.

Ur ett AI-perspektiv har denna reglerande verksamhet två grundläggande teman. Det ena är att uppmuntra utvecklingen av teknikbaserade lösningar som är mer relevanta och lyhörda för konsumenternas behov. Den andra är att bygga upp förtroende för hur institutioner hanterar konsumentdata som driver de lösningar de tillhandahåller.

Mitt i alla regulatoriska farhågor om AI är det dock värt att komma ihåg hur dessa tekniker kan förbättra samhälleligt och ekonomiskt välbefinnande. Till exempel kan AI-verktyg hjälpa till att förebygga bedrägerier, bekämpa penningtvätt och andra riskreducerande förfaranden. Med andra ord är AI lika mycket en partner till regeringen som det är ett mål för granskning. Det kan visa sig att det är den spänning vi behöver för ett säkrare, sundare och mer motståndskraftigt ekosystem för finansiella tjänster.

AI har många strategiska implikationer för den finansiella tjänstesektorn – effekten av offentlig politik är bara en. För att se vad vi mer upptäckte under vår forskning med World Economic Forum, ladda ner en sammanfattning av vår senaste rapport.

Kontakta Antonio Russo eller Nathan Jones om du vill ha mer information om rapporten.