Bioteknik kanske inte är högst upp i alla investerares sinne, men biotech börshandlade fonder (ETF) bör alltid åtminstone vara på din radar.
Sjukvården är en av marknadens mest dynamiska och motståndskraftiga sektorer. När allt kommer omkring är en av de säkraste sakerna i livet att bli sjuk och behöva vård när vi åldras – och det innebär garanterade "kunder" i alla miljöer.
Möjligheterna är särskilt stora för bioteknikaktier som tar itu med stora medicinska utmaningar som cancer eller Alzheimers eller sällsynta tillstånd utan några befintliga behandlingar tillgängliga. Men vissa investerare kan vara bättre av att interagera med branschen genom biotekniska ETF:er istället.
Det beror på att enskilda bioteknikaktier kan vara otroligt volatila. Små företag i försöksstadiet använder ibland pengar i flera år i hopp om att deras forskning ska löna sig. När den gör det skjuter dessa nystartade bioteknikföretag i höjden – men när det inte gör det tenderar de att falla som stenar.
Biotech ETF:er ger ett sätt att spela denna bredare trend med lägre risk. Intresserade investerare behöver inte personligen undersöka hur enskilda aktier presterar eller slå upp ganska mystiska studier om outtalbara sjukdomar. Det beror på att dessa olika fonder har dussintals eller hundratals aktier, vilket förhindrar att ett företag får en katastrofalt överdimensionerad inverkan på din portfölj.
Här är nio av de bästa biotekniska ETF:erna för att spela denna högoktaniga hälsovårdstrend. Var och en ger ett unikt sätt att närma sig detta hörn av marknaden.
iShares Biotechnology ETF (IBB, 161,43 USD) är ledande bland biotekniska ETF:er, med cirka 10 miljarder USD i tillgångar under förvaltning. Det gör det till ett mycket populärt och likvidt sätt att handla bioteknikaktier i en börshandlad fond. Toppinnehav bland dess 270-några positioner för närvarande inkluderar Amgen (AMGN), Gilead Sciences (GILD) och Moderna (MRNA).
Men det är värt att notera att det här knappast är nystartade företag längre, med den "minsta" av de tre (Gilead) som har ett börsvärde på 85 miljarder dollar – större än företag som General Motors (GM) eller Ford (F). Dessutom representerar dessa mogna företag lejonparten av fonden med den ovannämnda trion värd cirka 20 % av de totala tillgångarna enbart.
Det kanske inte är en nackdel om du generellt vill spela nästa generation av läkemedelstillverkare, men också vill se till att du inte kastar pengar bakom oprövade start-ups som kanske inte har mycket intäkter eller konsekvent lönsamhet att tala om.
Men det är ändå värt att notera att många av toppinnehaven redan har sett en betydande tillväxt. Med andra ord kanske de inte tillhandahåller den "hockeyklubba" i sina diagram som vissa investerare förknippar med investeringar i bioteknik.
För att lära dig mer om IBB, besök iShares-leverantörswebbplatsen.
Nära efter IBB när det gäller de största biotekniska ETF:erna är ARK Genomic Revolution ETF (ARKG, $88,70). Det här är ett mer fokuserat erbjudande på vissa sätt eftersom det bara har cirka 60 aktier, men det är en mer disparat fond på andra sätt eftersom det inkluderar vissa extremvärden som du kanske inte direkt tänker på som bioteknikaktier.
Till exempel är toppositionen för närvarande Teladoc Health (TDOC), en vårdaktie på 24 miljarder dollar som är specialiserad på distansläkarbesök och "virtuell vård". Ett annat toppinnehav är Exact Sciences (EXAS), ett diagnostik- och testföretag på 20 miljarder dollar.
Medan andra mer traditionella biotekniker som Regeneron Pharmaceuticals (REGN) också är högt upp på listan, kan visserligen en handfull komponenter få vissa biotechinvesterare att klia sig lite i huvudet om de förväntar sig att bara se läkemedelstillverkare här.
Vissa investerare kanske uppskattar detta extra lager av diversifiering, men som med andra fonder på den här listan är det viktigt att tydligt förstå hur denna bioteknikfond är uppbyggd innan du investerar dina surt förvärvade pengar.
För att lära dig mer om ARKG, besök ARK Invests leverantörswebbplats.
Den tredje stora biotech-ETF som finns där ute är SPDR S&P Biotech ETF (XBI, $131,35) – ett "lika vikt"-erbjudande från SPDR med mer än $7 miljarder i tillgångar för närvarande.
Den är mer diversifierad än några av de andra valen på den här listan över bioteknikfonder genom att den har cirka 200 totala innehav, men balanserar regelbundet för att försöka fördela kontanterna lika runt varje position.
Det betyder att även om du har en liten mängd mogna biotekniker, får du också mycket exponering för mindre kända val med hög potential – som Intellia Therapeutics (NTLA), som har ökat med mer än 266 % hittills under året.
Den massiva uppgången har naturligtvis gjort att värdet på NTLA-aktien representerar en större andel av portföljen än andra aktier som inte har gått lika bra. Men trots det står Intellia för drygt 1 % av de totala tillgångarna för närvarande – vilket bevisar att XBI menar allvar med diversifiering.
För att lära dig mer om XBI, besök SPDR-leverantörens webbplats.
VanEck Vectors Biotech ETF (BBH, 198,05 USD) är något mindre än de biotekniska ETF:er vi har sett hittills, men fortfarande ganska etablerade med mer än 560 miljoner USD i kundmedel.
Men när det kommer till sammansättningen av själva portföljen är BBH betydligt mindre med bara 25 totala aktier just nu – och cirka 20 % i de tre bästa positionerna, som i likhet med IBB är AMGN, GILD och MRNA.
Detta tillvägagångssätt med "alla dina ägg i en korg" är förvisso högre risk, men det har också resulterat i betydligt högre belöningar i år. Tänk på att den tidigare XBI-fonden faktiskt har minskat något jämfört med året innan, medan BBH är upp med imponerande 16,7%.
Som med så många andra investeringar är det värt att komma ihåg att tidigare resultat i denna biotekniska ETF inte är en garanti för framtida avkastning. Med en kort lista över aktier är det större risk att saker går söderut om bara en eller två komponenter rullar över. Men, som du kan se av de senaste vinsterna, när det går bra kan investerarna i BBH verkligen tjäna pengar.
För att lära dig mer om BBH, besök VanEck-leverantörens webbplats.
iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (IDNA, $49,66) följer ett liknande tillvägagångssätt till BBH i den mån det inte är lika intresserad av att kasta ett brett nät på några hundra bioteknikaktier. Listan just nu är cirka 50 totala komponenter i denna bioteknikfond på cirka 320 miljoner dollar.
Men BBH är till stor del fokuserad på mogna bioteknikföretag som erbjuder många olika typer av behandlingar. Vad den här iShares-fonden erbjuder är rätt i namnet – ett mer direkt spel på den unika kategorin läkemedel och teknologier som tjänar genomik och immunterapitillämpningar.
Specifikt inkluderar fondens främsta innehav just nu genterapiföretaget CRISPR Therapeutics (CRSP) och testföretaget Invitae (NVTA) som erbjuder screening för cancer, hjärtsjukdomar och andra tillstånd baserat på din personliga ärftlighet.
Om du är intresserad av detta specifika hörn av bioteknik, erbjuder IDNA ett sätt att göra det utan att välja enskilda aktier.
För att lära dig mer om IDNA, besök iShares-leverantörswebbplatsen.
Med ett annat tillvägagångssätt, Invesco Dynamic Biotechnology &Genome ETF (PBE, $76,69) investerar i en kort lista med cirka 30 företag, men väljer och väljer bioteknikaktier baserat på kvalitativa kriterier. Specifikt är dokument från Invesco statliga PBE byggda "genom att grundligt utvärdera företag baserat på en mängd olika investeringsmeritkriterier, inklusive prismomentum, vinstmomentum, kvalitet, ledningsåtgärder och värde."
Just nu har bioteknikaktierna Biogen (BIIB) och Illumina (ILMN) högst viktning baserat på PBE:s metodik.
Generellt sett får aktivt förvaltade ETF:er som denna en dålig rap. Otaliga artiklar har skrivits om hur lågprisindexfonder regelbundet överträffar förvaltare som hävdar att deras kostsamma "specialsås" ger ett bättre sätt att investera. PBE har dock en ganska bra meritlista.
Under de senaste 12 månaderna, till exempel, har denna Invesco-fond ökat med 28 % – mycket bättre än två av de största biotech-ETF:erna IBB och XBI, som båda "bara" har ökat med cirka 16 % under samma period.
För att lära dig mer om PBE, besök Invescos leverantörswebbplats.
ALPS Medical Breakthroughs ETF (SBIO, 48,17 USD) är en mindre börshandlad fond när det gäller både kapitalförvaltarens varumärke och de totala fonder som förvaltas. Men SBIO är faktiskt ett av de mer intressanta alternativen på den här listan över biotekniska ETF:er på grund av dess breda räckvidd, såväl som dess fokus på mindre kända namn i branschen.
För närvarande har fonden cirka 130 totala positioner, vilket toppar många av de andra biotekniska ETF:erna som presenteras här när det kommer till bredd. Dess tre främsta innehav för tillfället – Vir Biotechnology (VIR), Legend Biotech (LEGN) och TG Therapeutics (TGTX) – uppgår tillsammans bara till cirka 16 miljarder USD eller så i marknadsvärde.
Med tanke på de 50 miljarder dollar eller till och med 100 miljarder dollar i sjukvårdsjättarna som befolkar många av de andra bioteknikfonderna på den här listan, kan SBIO:s fokus på små företag – även om de har en djup bänk av framtidsutsikter – tilltala investerare som tittar på verkligt dynamiska bioteknikföretag.
För att lära dig mer om SBIO, besök ALPS Advisors leverantörswebbplats.
Med knappt 200 miljoner USD i tillgångar är Principal Healthcare Innovators Index ETF (BTEC, $58,67) är betydligt mindre än andra biotekniska ETF:er på den här listan. Det är dock ledande i totala innehav med mer än 300 totala positioner för närvarande och kan därför vara värt att titta på på grund av detta.
Tänk dock på att BTEC:s breda synsätt innebär att det faktiskt är något mer inkluderande än att bara investera i biotekniksektorn. Så du får toppinnehav som Seagen (SGEN), en mindre bioteknik fokuserad på cancerkurer, tillsammans med företag som Insulet (PODD), som gör bärbara och implanterbara medicinska apparater för diabetiker för att hjälpa till att hantera deras insulin.
Naturligtvis, om anledningen till att du tycker att bioteknik är så tilltalande som ett investeringsområde är att du i grunden är intresserad av nästa generations medicinska företag, kanske det inte spelar så stor roll om du bara jagar biotekniska läkemedelstillverkare eller även inkluderar medicinsk utrustning och teknologi tjänsteföretag.
Ändå är det lite mer inkluderande tillvägagångssättet värt att förstå innan du bestämmer dig för var du ska lägga dina pengar.
Om du vill veta mer om BTEC, besök webbplatsen för huvudleverantören.
Ansvarsfriskrivningar på framsidan:Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR, 30,97 USD) är den minsta fonden på listan med endast cirka 50 miljoner USD i totala tillgångar under förvaltning. Det är också dyrast mätt med årsavgifter.
Men det är onekligen tilltalande för investerare som är intresserade av bioteknikaktier av en enkel anledning - potentialen för storsäljande cancerläkemedel för att driva sin portfölj. Om du råkar falla in i denna mycket specifika kategori av handlare kan CNCR vara värt en titt.
Även om de bara består av cirka 30 aktier, som sträcker sig från Big Pharma-jättar som AstraZeneca (AZN) till mogna biotekniker som Regeneron Pharmaceuticals. Också inkluderade i CNCR:s innehav är små, olönsamma nystartade företag som Atara Biotherapeutics (ATRA) som fortfarande är helt angelägna om att undersöka potentiella botemedel utan en etablerad produktpipeline ännu.
Det finns helt klart en hel del risker i denna biotekniska ETF på grund av de strukturella komponenterna bakom dess makeup, såväl som dess unika och fokuserade strategi bara på cancerrelaterade terapier. Men om du tror att det här är det område där det finns störst potential kan CNCR vara värt en titt.
För att lära dig mer om CNCR, besök Loncar-leverantörens webbplats.
