Trots alla förändringar vi har upplevt de senaste åren är vissa saker tyvärr desamma. Vi har alla räkningar att betala, och dessa räkningar kommer vanligtvis varje månad. Oavsett om det är ditt bolån, din bilbetalning eller till och med dina vanliga telefon- och elräkningar, förväntas du vanligtvis betala varje månad.
Medan vi är i våra arbetsår är det inte nödvändigtvis ett problem, eftersom lönecheckar vanligtvis kommer varannan vecka. Och även för de som går i pension kommer socialförsäkringen och (om du har turen att ha en) pensionsutbetalningar också på ett regelbundet månadsschema. Men tyvärr fungerar det inte så i våra investeringsportföljer.
Det är där månatliga utdelningsaktier kommer in i bilden.
Utdelningsaktier betalar i allmänhet kvartalsvis, och de flesta obligationer betalar halvårsvis eller två gånger per år. Detta har ett sätt att göra portföljens inkomster klumpiga, eftersom utdelningar och räntebetalningar ofta kommer i kluster.
Tja, månatliga utdelningsaktier kan hjälpa till att jämna ut den inkomstströmmen och bättre anpassa dina inflöden till dina utflöden.
"Vi skulle aldrig rekommendera att köpa en aktie enbart för att den har en månatlig utdelning", säger Rachel Klinger, president för McCann Wealth Strategies, en investeringsrådgivare baserad i State College, Pennsylvania. "Men månatliga utdelningsaktier kan vara ett bra komplement till en portfölj och kan lägga till lite regelbundenhet till en investerares inkomstström."
I dag ska vi titta på 12 av de bästa månatliga utdelningsaktier och fonder att köpa när vi gör oss redo att börja 2022. Du kommer att se vissa likheter i urvalen eftersom månatliga utdelningsaktier tenderar att vara koncentrerade till en liten handfull sektorer som fastighetsinvesteringsfonder (REIT), slutna fonder (CEF) och affärsutvecklingsföretag (BDC). Dessa sektorer tenderar att vara mer inkomstfokuserade än tillväxtfokuserade och sportavkastningar som är mycket högre än marknadsgenomsnittet.
Men på en marknad där avkastningen på S&P 500 för närvarande är 1,25 % är det verkligen välkommet.
Listan är inte särskilt diversifierad, så den gör inte en komplett portfölj. Du vill med andra ord inte överbelasta din portfölj med månatliga utdelningsaktier. Men de tillåter exponering för en handfull nischsektorer som ger viss inkomststabilitet, så ta en titt och se om någon av dessa månadsbetalare passar din investeringsstil.
Data är från och med den 21 november. Utdelningsavkastningen beräknas genom att den senaste utbetalningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen. Fondrabatt/premie till NAV och kostnadsförhållande tillhandahålls av CEF Connect.
Kanske har ingen aktie i historien varit mer förknippad med månatliga utdelningar än konservativ triple-net retail REIT Realty Income (O, $70,91). Företaget gick så långt som att varumärket "The Monthly Dividend Company" som sitt officiella smeknamn.
Realty Income är en aktie, naturligtvis, och dess aktiekurs kan vara lika volatil som vilken annan aktie som helst. Men det är fortfarande så nära en obligation som du kommer att komma på aktiemarknaden. Det har stabila återkommande hyreskassaflöden från sitt imperium på mer än 7 000 fastigheter fördelade på cirka 650 hyresgäster.
Realty Income fokuserar på högtrafikerade butiksfastigheter som generellt är lågkonjunktursäkra och, kanske ännu viktigare, "Amazon.com-säkra." Kanske är ingen verksamhet helt fri från risken för konkurrens från Amazon.com (AMZN) och andra e-handelstitaner, men Realty Income kommer nära.
Dess största hyresgäster inkluderar bland annat 7-Eleven, Walgreens Boots Alliance (WBA), FedEx (FDX) och Home Depot (HD). Portföljen hade relativt hög exponering mot gym och biografer, vilket gjorde pandemin smärtsam. Men när världen närmar sig det normala för varje dag som går, minskar Realty Incomes risk för covid-19 så mycket mer.
I löpande priser ger Realty Income en avkastning på cirka 4,2%. Även om det inte är en monsteravkastning, kom ihåg att det 10-åriga statskassan endast ger 1,6 %.
Det är inte råavkastningen vi letar efter här, utan snarare inkomstkonsekvens och tillväxt. När detta skrivs har Realty Income gjort 616 månatliga utdelningar i följd och har höjt sin utdelning för 96 kvartal i rad – vilket gör det till en stolt medlem av S&P 500 Dividend Aristocrats. Sedan börsnoteringen 1994 har Realty Income ökat sin utdelning med en sammansatt årlig tillväxttakt på 4,5 %, långt före inflationen.
Realty Income var ganska nära "Amazon.com-proof". Men andra månadsbetalare STAG Industrial (STAG, 42,77 USD) drar proaktivt nytta av internethandelns framväxt.
STAG investerar i logistik och lätta industrifastigheter. Du vet de där grymma lagerfastigheterna du kan se nära flygplatsen med 18-hjulingar som ständigt kommer och går? Det är precis den typen av fastigheter som STAG köper och innehar.
Det är en självklarhet att e-handeln växer med stormsteg, och STAG är positionerat för att dra nytta av det. Cirka 40 % av STAG:s portfölj hanterar e-handelsuppfyllelse eller annan aktivitet, och Amazon.com är dess största hyresgäst.
E-handeln ökade under pandemin av uppenbara skäl. När butikerna har öppnat igen har effekterna av den spiken försvunnit något, men trenden här är tydlig. Vi gör en större andel av våra inköp online.
Men det finns fortfarande gott om utrymme för tillväxt. Hur galet det än kan låta så sker bara cirka 15 % av detaljhandeln online, enligt Statista. Dessutom är det logistiska utrymmet mycket fragmenterat, och Stags ledning uppskattar värdet på deras marknad till cirka 1 biljon dollar. Med andra ord, det är osannolikt att STAG kommer att ta slut på möjligheter någon gång snart.
STAG är inte sexig. Men det är en av de bästa månatliga utdelningsaktier att köpa 2022, med en lång väg av tillväxt framför sig. Och dess avkastning på 3,4 % är konkurrenskraftig på denna marknad.
För en annan grym industriell lek, överväg aktierna i Gladstone Commercial (BRA, $22,49). Gladstone Commercial har liksom STAG en stor portfölj av logistiska och lätta industrifastigheter. Cirka 48% av hyresintäkterna kommer från industrifastigheter och ytterligare 48% kommer från kontorsfastigheter. De återstående 4 % fördelas mellan butiksfastigheter, 3 %, och läkarmottagningar med 1 %.
Det är en diversifierad portfölj som har haft små svårigheter att navigera de senaste årens galna volatilitet. Den 30 september 2021 hade REIT en portfölj med 127 fastigheter fördelade på 27 delstater och uthyrda till 109 distinkta hyresgäster. Med ledningens egna ord, "Vi har växt vår portfölj med 18 % per år på ett konsekvent, disciplinerat sätt sedan vår börsintroduktion 2003. Vår beläggning ligger på 97,7 % och har aldrig sjunkit under 95,0 %."
Det är ingen dålig körning.
Gladstone Commercial har också varit en av de mest konsekventa månatliga utdelningsaktierna, och betalat en oavbrutet sedan januari 2005. GOOD ger för närvarande attraktiva 6,7 %.
Covid-19-pandemin var hård för många hyresvärdar. Men få var så unikt misshandlade som EPR-egenskaper (EPR, 49,21 USD). EPR äger en mångsidig och eklektisk portfölj av biografer, nöjesparker, skidparker, "eat and play"-fastigheter som Topgolf och en mängd andra.
EPR specialiserar sig på upplevelser över saker ... vilket är ungefär det sämsta sättet att vara positionerad i en tid då social distansering var normen. I princip varje egendom som ägdes av EPR var stängd under åtminstone en tid, och folkmassorna har fortfarande inte återgått till nivåerna före COVID-19 i stora delar av portföljen.
Men nyckeln här är att det värsta ligger långt bakom EPR Properties, och ju normalare livet blir, desto bättre blir utsikterna för EPR:s hyresgäster.
EPR var en konsekvent utdelningsbetalare och höjare pre-pandemi. Men med sina hyresgäster inför en existentiell kris, eliminerade REIT sin utdelning 2020. Med affärsvillkoren som kraftigt förbättrades 2021 återinförde EPR sin månatliga utdelning i juli, och aktierna ger nu attraktiva 6,1 %.
Om du tror på livet efter covid, är EPR en av de bästa månatliga utdelningsaktier för att spela det.
För en sista "traditionell" REIT, överväg andelarna i LTC Properties (LTC, 34,24 USD).
LTC möter en del kortsiktiga motvindar på grund av de kvardröjande effekterna av pandemin, men dess långsiktiga utsikter är ljusa. LTC är en REIT med en portfölj som är ungefär lika uppdelad mellan seniorboendefastigheter och kvalificerade sjuksköterskor.
Det behöver inte sägas att COVID-19 var hårt för denna sektor. Vårdhem var särskilt känsliga för utbrott, och äldreboende hade en särskilt hög risk med tanke på deras ålder.
Seniorboendefastigheter skiljer sig genom att hyresgästerna generellt sett är yngre och bor självständigt utan sjukvård. Men många blivande hyresgäster var ovilliga att flytta ut från sina hem och in i en mer tätbefolkad byggnad under en rasande pandemi. Och många är det fortfarande.
Dessa kvardröjande effekter kommer inte att försvinna i morgon. Men i slutändan erbjuder seniorboenden en attraktiv, aktiv livsstil för många seniorer, och det har inte förändrats i grunden. Och hemtjänst kan vara ett gångbart alternativ för många äldre i behov av skicklig omvårdnad. I slutändan kommer det en punkt där det finns få alternativ till vård av ett äldreboende.
Viktigt är att de långsiktiga demografiska trenderna här är nästan ostoppbara. Toppen av Baby Boomer-generationen är i början till mitten av 60-talet idag, alldeles för unga för att behöva långtidsvård. Men under loppet av de kommande två decennierna kommer efterfrågan att fortsätta att växa i takt med att fler och fler boomers åldras i rätt åldersklass för dessa tjänster.
Med 6,7 % är LTC en av de månatliga utdelningsaktier med högre avkastning på den här listan.
AGNC-investering (AGNC, $15,98) är en REIT, strängt taget, men den skiljer sig mycket från sådana som Realty Income, STAG eller någon av de andra som omfattas av denna lista över månatliga utdelningsaktier. Istället för att äga fastigheter äger AGNC en portfölj av hypotekslån. Detta ger det samma skatteförmåner som en REIT – inga federala inkomstskatter så länge som företaget delar ut minst 90 % av sin nettoinkomst som utdelning – men en helt annan avkastningsprofil.
Mortgage REITs (mREITs) är utformade för att vara inkomstinstrument med kapitalvinster som inte riktigt prioriteras. Som sådana tenderar de att vara monsteravkastare. Exempel:AGNC ger 9 %.
Säg "AGNC" högt. Det låter mycket som "byrå", eller hur?
Det finns en anledning till det. AGNC investerar uteslutande i inteckningsskyddade värdepapper, vilket betyder obligationer och andra värdepapper utgivna av Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae eller Federal Home Loan Banks. Detta gör det till en av de säkraste pjäserna i detta utrymme.
Och här är en trevlig kicker:AGNC handlar nästan alltid till en premie i förhållande till bokfört värde, vilket är vettigt. Du och jag saknar kapacitet att replikera vad AGNC gör internt och saknar tillgång till finansiering på samma villkor. Dessa fördelar har ett värde, vilket visar sig i en premiumaktiekurs. Ändå handlar AGNC idag med 9 % rabatt på bokfört värde. Det är ett fantastiskt pris för aktien i detta utrymme.
På samma sätt, låt oss ta en titt på Dynex Capital (DX, $17,47). Liksom AGNC är Dynex en REIT för hypotekslån, även om dess portfölj är lite mer varierad. Ungefär 85 % av dess portfölj är investerad i bostadslånesäkrade värdepapper – obligationer gjorda av inteckningar från vanliga amerikaner – men den har också exponering mot kommersiella inteckningsskyddade värdepapper och en liten allokering till värdepapper som inte är byråer.
Det är viktigt att komma ihåg att REIT-sektorn för hypotekslån togs bort av björnmarknaden för covid-19. När världen först gick under lockdown var det inte omedelbart klart att miljontals amerikaner skulle kunna fortsätta att betala sina bolån, vilket fick investerare att sälja först och ställa frågor senare. Under blodbadet som följde tog många REITs för hypotekslån katastrofala förluster och några misslyckades totalt.
Dynex är en av de överlevande. Och ärligt talat, varje inteckning REIT som skulle kunna överleva omvälvningen 2020 är en som sannolikt kan överleva apokalypsen. Din risk för ruin bör vara mycket blygsam här.
Dynex handlas med en liten rabatt på bokfört värde och har en saftig avkastning på 8,9%. Vi skulle kunna se en viss volatilitet i utrymmet om Fed någonsin tar sig an att höja räntorna, men för tillfället ser det ut som en av de bästa månatliga utdelningsaktier att köpa om du verkligen vill få en viss avkastning.
Broadmark Realty (BRMK, $9,75) är inte en "inteckning REIT" i sig, eftersom den inte äger inteckningar eller värdepapper med säkerhet i pant. Men det gör något väldigt likt. Broadmark förvaltar en portfölj av förtroendelån i syfte att finansiera utveckling eller investeringar i fastigheter.
Detta är lite annorlunda än AGNC eller Dynex. Dessa hypotekslån REITs handlar i första hand med standardiserade värdepapper med säkerhet i hypotekslån. Broadmark handlar istället om den mindre likvida världen av bygglån.
Ändå driver BRMK en konservativ bok. Det vägda genomsnittliga belåningsvärdet för dess portfölj är mycket blygsamma 60 %. Med andra ord skulle Broadmark inte låna ut mer än 60 000 USD för en fastighet värd 100 000 USD. Detta ger företaget en stor felmarginal vid fallissemang från en låntagare.
I löpande priser ger Broadmark attraktiva 8,6 %. Bolaget inledde sin månatliga utdelning i slutet av 2019 och seglade igenom pandemin utan några större problem.
Vi vet att pandemin drabbade Main Street mycket hårdare än Wall Street. Det är vad det är.
Men hur är det med affärsutvecklingsföretag. Det är här den ökända huvudgatan betyder den ökända Wall Street. BDC:er tillhandahåller främst lån och eget kapital till mellanmarknadsföretag. Dessa är enheter som har blivit lite stora för att få finansiering från banklån och balanserade vinstmedel men som inte är riktigt stora nog för att motivera en börsintroduktion av aktier eller obligationer. BDC finns för att överbrygga det gapet.
Den korrekt namngivna Main Street Capital (MAIN, $46.61) är en bäst-i-klassen BDC baserad i Houston, Texas. De senaste två åren var inte särskilt lätta för Main Streets portföljbolag, eftersom många mindre företag inte kunde navigera i låsningarna. Men företaget höll ut och aktiekursen klättrade nyligen över sina pre-pandemiska toppar.
Main Street har en konservativ månatlig utdelningsmodell i och med att den ger en relativt blygsam månatlig utdelning, men sedan använder eventuella övervinster för att utfärda särskilda utdelningar två gånger per år. Detta håller Main Street borta från problem och förhindrar att den drabbas av pinsamheten med en utdelningssänkning under år då vinsterna tillfälligt kan sänkas.
När det gäller månatliga utdelningsaktier går Main Streets regelbundna utbetalning till respektabla 5,6 %, och detta inkluderar inte specialutdelningarna.
För en annan högavkastande, månadsbetalande BDC, överväg andelarna i Prospect Capital (PSEC, $8,97).
Liksom de flesta BDC:er tillhandahåller Prospect Capital skuld- och aktiefinansiering till mellanmarknadsföretag. Företaget har varit börsnoterat sedan 2004, så det har visat sig vara en överlevande under vad som har varit väldigt flyktiga två decennier.
Prospect Capital är objektivt sett billigt, eftersom det handlas till bara 89 % av bokfört värde. Bokfört värde i sig kan förstås vara något subjektivt. Men de 11 % ger oss en bra grad av vickningsutrymme. Det är säkert att säga att företaget, även under konservativa antaganden, säljer för mindre än värdet av sin underliggande portfölj. Det ger också mycket hälsosamma 8,0 %.
Som en allmän regel är insiderköp ett gott tecken. När ledningsgruppen använder sina egna pengar för att köpa aktier, visar det ett engagemang för företaget och en likriktning av intressen. Tja, under de senaste två åren köpte ledningsgruppen mer än 29 miljoner PSEC-aktier tillsammans. Dessa var inte aktieoptioner eller ledande befattningshavare. Det är aktier som insiders köpt själva på sina mäklarkonton.
Det är engagemang.
Det finns något att säga om föräldralösa aktier. Det finns vissa aktier eller fonder som helt enkelt inte har en "normal" kundkrets för att köpa.
Som ett exempel kan du överväga Ecofin Sustainable and Social Impact Term Fund (TEAF, $15,00). Det här är en fond som går över klyftan mellan traditionell energiinfrastruktur som rörledningar och grön energiprojekt som solpaneler. Den investerar också i sektorer med "social inverkan" som utbildning och seniorliv. Cirka 68 % av portföljen är dedikerad till hållbar infrastruktur med energiinfrastruktur och investeringar i social påverkan som utgör 13 % respektive 19 %.
Men detta är inte det enda sättet fonden är eklektisk. Det är också en unik blandning av offentliga och privata investeringar. 52 % investeras i börsnoterade aktier och resterande 48 % investeras i privata, icke-handlade företag.
Är det konstigt att Wall Street inte har någon aning om vad man ska göra med den här saken?
Denna brist på uppenbara köpkunder hjälper till att förklara varför fonden handlar med en stor rabatt till ett substansvärde på 15 %.
Det är okej. Vi kan köpa denna föräldralösa aktie, njuta av dess 6% avkastning och vänta på att rabatten till NAV stänger. Och stänga det kommer. Fonden är planerad att avvecklas om cirka 10 år, vilket innebär att tillgångarna kommer att säljas och kontanter kommer att delas ut till investerare. Att köpa och hålla den här positionen till en stor rabatt verkar vara en enkel strategi.
Läs mer om TEAF på Ecofin-leverantörens webbplats.
* Distributionsgraden är en årlig återspegling av den senaste utbetalningen och är ett standardmått för CEF. Utdelningar kan vara en kombination av utdelningar, ränteintäkter, realiserade kapitalvinster och kapitalavkastning.
** Inkluderar 1,50 % i förvaltningsavgifter, 0,28 % i övriga kostnader och 0,50 % i räntekostnader.
Vi avslutar detta med en annan terminsfond, BlackRock Municipal 2030 Target Term Fund (BTT, $25,49).
Som namnet antyder är fonden utformad för att likvideras 2030, ungefär åtta år från nu. Mycket kan hända på åtta år förstås. Men att köpa en portfölj med säkra kommunala obligationer som handlas med mer än 4 % rabatt på bokfört värde verkar vara ett smart drag.
Det största försäljningsargumentet för muni-obligationer är naturligtvis den skattefria inkomsten. Obligationsräntan är inte föremål för federal inkomstskatt. Och även om stads-, statliga och lokala obligationer inte är "riskfria" - bara den amerikanska regeringen kan göra det påståendet - är betalningsförsummelser och ekonomiska problem i det här utrymmet sällsynta. Så du får en säker, skattefri utbetalning. Det är inte så illa.
Den 29 oktober 2021 var BTT:s portfölj spridd över 633 innehav med dess största innehav för cirka 3,4 %.
BTT har en distributionsgrad på 2,9%. Det är inte "högt utbyte" av någon form av fantasi. Men kom ihåg att utbetalningen är skattefri, och om du är i skatteklassen på 37 % är din skatteekvivalenta avkastning mycket mer tilltalande 4,6 %.
Läs mer om BTT på BlackRock-leverantörens webbplats.
** Inkluderar 0,40 % i förvaltningsavgifter, 0,61 % i räntor och andra kostnader
