Världen av börshandlade fonder (ETF) har ökat i popularitet under de senaste decennierna. Även om det finns ett till synes oändligt antal ETF:er för investerare att välja mellan, har indexfonder framstått som några av de mest eftertraktade, delvis tack vare deras lägre avgifter och bredare utbud av aktieurval.
Indexfonder strävar efter att spåra avkastningen för ett bredare riktmärke som Dow Jones Industrial Average eller en delmängd av marknaden som tillväxtaktier med små bolag eller hälsovård.
Bland de mest populära är SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), som spårar S&P 500 Index och för närvarande har cirka 430 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning.
"SPY förblir kungen på ETF-marknaden", säger Todd Rosenbluth, chef för ETF &Mutual Fund Research för det oberoende analysföretaget CFRA. "SPY var den första av de USA-noterade ETF:erna och är 28 år senare fortfarande den största."
Till och med Berkshire Hathaways (BRK.B) vd Warren Buffett tror på att köpa indexfonder. SPY-aktier är en del av Berkshire Hathaway-portföljen, och vid bolagets årliga aktieägarmöte tidigare i år sa Buffett:"Jag rekommenderar S&P 500-indexfonden, och har gjort det under lång, lång tid."
Alla indexfonder är inte byggda likadant, så var ska en investerare börja?
En lösning är att leta efter fonder som är högt rankade, har låga avgifter och som har levererat till investerare på lång sikt.
Här är 14 indexfonder som sticker ut. Detta är ett brett urval av fonder som investerare kan välja mellan, inklusive de med exponering mot stora aktier, fastigheter och internationella företag. Läs vidare för att upptäcka vilken eller vilka som kan fungera bäst för dina investeringsmål.
Vanguard Large-Cap ETF (VV, 219,63 USD) spårar resultatet för CRSP US Large Cap Index, en diversifierad samling av amerikanska aktier med stora bolag som tar 85 % av det amerikanska börsvärdet. Indexfonden har funnits sedan januari 2004 och har högt betyg hos Morningstar.
VV är en fond med mycket stora bolag. Large caps börjar traditionellt på 10 miljarder dollar i börsvärde, men medianbörsvärdet för VV:s innehav är 177,4 miljarder dollar. För att få en uppfattning om värderingen är dess innehavs genomsnittliga pris-till-vinst (P/E) och pris-till-bok (P/B) förhållanden 24,6x respektive 4,4x. Och den genomsnittliga årliga vinsttillväxten för aktier i portföljen under de senaste fem åren är 19,6 %.
Den genomsnittliga kostnadskvoten för liknande fonder är 0,82 %, eller cirka 20 gånger högre än VV. Ett av sätten VV kan hålla avgifterna attraktiva på är genom en låg omsättning. Den 31 december 2020 var omsättningshastigheten för denna indexfond bara 3,0 %, vilket teoretiskt betyder att det skulle ta cirka 33 år för hela portföljen att omsättas.
När det gäller fondens specifika innehav står topp 10 för 27,7 % av den totala portföljen, med Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Alphabet (GOOGL) de största positionerna den 30 september. Teknik är den överlägset större sektorn representation med en vikt på 30,1 %. Den näst högsta sektorsvikten är konsumentdiskretionär (16,0 %), med sjukvård och industri på tredje plats med 12,7 % per styck.
För den som är intresserad av utdelningsintäkter har VV en genomsnittlig direktavkastning på 1,2 %. Det är något mindre än kategorigenomsnittet på 1,5 %.
En investering på 10 000 USD i Vanguard Large-Cap ETF för ett decennium sedan är värd cirka 46 789 USD idag – nästan 10 000 USD mer än kategorin för stora bolagsblandningar.
Läs mer om VV på Vanguard-leverantörens webbplats.
Vanguard Growth ETF (VUG, 322,01 USD) följer CRSP US Large Cap Growth Index, som skiljer sig från VV:s index genom att det använder faktorer som framtida lång- och kortsiktig vinst per aktie (EPS)-tillväxt, treårig historisk EPS-tillväxt, tre- Årets historiska tillväxt per aktie, avkastning på tillgångar och nuvarande förhållande mellan investeringar och tillgångar för att bestämma dess innehav.
Eftersom den är tillväxtfokuserad är indexfondens innehav dyrare än de i Vanguards storbolagsblandningsfond. Till exempel är dess P/E- och P/B-förhållanden mycket högre vid 37,8x respektive 10,4x. Men det är en växande fond – dess genomsnittliga årliga vinsttillväxt på fem år är 28,8 %, vilket är 920 punkter högre än VV (en räntepunkt är en hundradels procentenhet).
Men även om dess värderingsmultiplar är högre, är dess årliga omsättning fortfarande låga 6 % fram till december 2020.
Denna ETF hade 287 aktier i slutet av september. Medianbörsvärdet för dessa innehav är 305,7 miljarder dollar. De tre främsta sektorerna efter viktning är teknik (48,2 %), konsumentprodukter (24,0 %) och industrier (11,5 %). VUG:s topp 10 innehav står för 47,7 % av fondens tillgångar jämfört med 27,7 % för VV. De tre översta innehaven bör dock vara bekanta:De är Apple, Microsoft och Alphabet.
Som förväntat med tillväxtaktier är VUGs direktavkastning bara 0,5 %. En investering i denna indexfond handlar alltså i första hand om värdestegring och inte inkomst. Det levererar dock på uppskattningsfronten. Fondens startdatum är den 26 januari 2004 – en dag före VV. Sedan dess har en investering på 10 000 USD i VUG blivit 62 309 USD, nästan 13 650 USD större än dess jämförbara företag inom tillväxtkategorin för stora företag.
Läs mer om VUG på Vanguard-leverantörens webbplats.
Det första du kommer att lägga märke till om Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD, $78,83) är att den har en direktavkastning på 2,9 %, mer än dubbelt så mycket som S&P 500.
ETF:n följer utvecklingen av Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Indexet – en delmängd av Dow Jones U.S. Broad Market Index – är en samling av högutdelningsgivande amerikanska aktier som konsekvent ger utdelning och är finansiellt starka i förhållande till sina kollegor.
För att ingå i indexet med 100 aktier måste ett företag ha betalat utdelningar i minst 10 år i rad, ha ett lägsta börsvärde på 500 miljoner USD och uppfylla specifika likviditetskrav.
Företag som gör listan utvärderas utifrån fyra grundläggande faktorer:kassaflöde till total skuld, avkastning på eget kapital, direktavkastning och femårig utdelningstillväxt. Aktierna som ingår i indexet balanseras om kvartalsvis och rekonstitueras årligen. Ingen aktie kan väga mer än 4 % och ingen sektor kan representera mer än 25 % av indexet.
ETF:s vägda genomsnittliga börsvärde har funnits sedan oktober 2011 och är 120,5 miljarder dollar. Det typiska innehavet har en avkastning på 30,7 % på eget kapital, ett 16,6x pris/vinst-förhållande och ett pris/kassaflöde på 13,1x.
Av SCHD:s innehav står de tio bästa för 40,0 % av de förvaltade tillgångarna och leds av Broadcom (AVGO) med 4,4 %, samt Merck (MRK) och Home Depot (HD) med 4,3 % vardera. De tre bästa sektorerna efter viktning är finans (22,4 %), teknologi (20,7 %) och dagligvaror (13,9 %).
SCHD lutar också stort. Nästan två tredjedelar av aktierna i ETF har ett börsvärde som är större än 70 miljarder USD.
Läs mer om SCHD på Schwab-leverantörens webbplats.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO, $258,71) är en av de bästa medelstora fonderna som finns tillgängliga. Endast iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) har fler tillgångar under förvaltning. IJH får dock bara fyra stjärnor från Morningstar.
VO spårar prestanda för CRSP US Mid Cap Index, en samling aktier som faller inom de översta 70%-85% av investerarbart börsvärde. Aktierna i indexet rekonstitueras kvartalsvis den tredje fredagen i mars, juni, september och december.
Denna Vanguard ETF har 379 aktier, något mer än indexet självt på 371. Innehaven har ett medianbörsvärde på 25,6 miljarder USD – större än vad du kan föreställa dig från en medelstor fond (medelvärde sjunker vanligtvis mellan 2 miljarder USD och $10 miljarder börsvärde), men fortfarande betydligt mindre än de tre stora indexfonderna som nämnts tidigare.
Den genomsnittliga intäktsökningen under fem år är 13,5 %, med förhållandet pris-till-vinst och pris-till-bok på 23,8x respektive 3,4x.
Branschmässigt utgör teknologiaktier den största andelen, med en viktning på 18,7 %. Den näst största i vikt är industrier med 15,4 %, medan diskretionära konsumentaktier är nära tredje med 14,9 %.
Om du är osäker på att investera i mindre medelstora aktier, står de 10 bästa innehaven för bara 6,7 % av portföljen. Detta innebär att tillgångarna på 56,7 miljarder USD fördelas jämnt över portföljen snarare än fokuserade på topp 10. ETF:s tre bästa innehav efter viktning är DexCom (DXCM) på 0,8 %, medan Marvell Technology (MRVL) och MSCI (MSCI) står för 0,7 % vardera.
En investering på 10 000 USD i VO för ett decennium sedan är värd 42 710 USD idag – nästan 35 % högre än sina medelklassiga blandningskollegor.
Läs mer om VO på Vanguard-leverantörens webbplats.
En väldiversifierad portfölj kan inkludera en fond som Vanguard Small-Cap ETF (VB, $239,37) för att fungera som en motbalans till de stora bolagspositionerna som innehas av investerare.
VB spårar resultatet för CRSP U.S. Small Cap Index, en grupp av mindre företag som representerar de nedre 2 % till 15 % av det inhemska investeringsbara marknadsvärdet. Indexet rekonstitueras kvartalsvis den tredje fredagen i mars, juni, september och december.
Mellan 2011 och 2020 var ETF:s högsta kvartalsavkastning 27,1 % under fjärde kvartalet 2020. Omvänt var den lägsta kvartalsavkastningen -30,1 % under första kvartalet 2020.
Även om ETF betraktas som en blandning av småbolag, är verkligheten att 43,0 % av innehaven är medelstora aktier, med små bolag (vanligtvis de företag med ett börsvärde på 2 miljarder USD eller mindre) som står för 49,3 %, mikro- cap har ytterligare 7,3 % och en liten bit (0,4 %) av stora bolag.
Fonden har totalt 1 527 aktier med ett medianbörsvärde på 6,2 miljarder USD och en femårig vinsttillväxt på 11,0 %. Den vänder hela portföljen en gång vart 4,5 år.
De tre främsta sektorerna efter viktning är industrier (18,4 %), konsumentprodukter (15,8 %) och finans (14,8 %). De 10 bästa innehaven står för bara 3,1 % av fondens tillgångar på 51,8 miljarder dollar. Ett av de nuvarande tio bästa innehaven är Nuance Communications (NUAN), som håller på att förvärvas av Microsoft för 19,7 miljarder dollar.
Läs mer om VB på Vanguard-leverantörens webbplats.
Om du är intresserad av att investera i amerikanska fastighetsbolag, Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $109,89) är ett utmärkt ställe att börja. Fonden följer MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, en samling fastighetsaktier över hela börsspektrumet.
"25" i 25/50 betyder att ingen aktie kan stå för mer än 25% av index. "50" representerar företagen viktade till mer än 5% kan inte summera till mer än 50% av indexets värde. Indexet balanseras om kvartalsvis efter den sista bankdagen i februari, maj, augusti och november.
Av de 169 aktier som innehas av VNQ är nästan alla fastighetsinvesteringar (REITs). Och eftersom REITs måste betala minst 90 % av sin beskattningsbara inkomst till investerare som utdelning, ger VNQ en attraktiv avkastning på 2,5 %.
De tre främsta REIT-sektorerna efter viktning är specialiserade REIT (37,6 %), bostadsrättsinstitut (14,9 %) och industriella REIT (11,0 %).
De 10 bästa innehaven står för 44,8 % av fondens tillgångar. Innehav nummer ett är inte en aktie. Istället är det Vanguard Real Estate II Index Fund Institutional Plus Shares (VRTPX). Fonden har 9,0 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning och investerar också främst i REITs. I slutet av september stod VRTPX för 11,5 % av VNQ.
Följande tre största REIT efter viktning är telekom REIT American Tower (AMT) med 7,2 %, industriparksjätten Prologis (PLD) med 5,5 % och mobiltornsoperatören Crown Castle International (CCI) med 4,4 %.
Det genomsnittliga börsvärdet för indexfonden är 22,5 miljarder dollar. Storbolagsaktier står för 33,0 % av portföljen. Mellanbolagen representerar 47,6 %, medan små- och mikrobolagsaktier står för de återstående 19,2 %.
Läs mer om VNQ på Vanguard-leverantörens webbplats.
Som namnet antyder är VanEck Semiconductor ETF (SMH, 301,94 USD) investerar i företag som är involverade i halvledarproduktion och utrustning.
ETF:n spårar resultatet för MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, en samling av 25 av de största och mest likvida USA-noterade halvledaraktierna. För att vara berättigad till inkludering i indexet måste ett företag generera minst 50 % av sina intäkter från halvledare eller halvledarutrustning. Av de 50 största efter börsvärde ingår alltså de 25 bästa i indexet.
Oavsett om du tittar på kort eller lång sikt är SMH fortfarande en högt rankad indexfond av Morningstar. Den har fem stjärnor totalt för närvarande och har bibehållit detta toppbetyg under de senaste tre och fem åren.
Fondens avgifter är mycket måttliga för en sektor ETF. Under de senaste 10 åren skulle du ha betalat bara 443 USD i avgifter för en investering på 10 000 USD. Den investeringen är värd 115 089 USD idag, 71 % högre än den bredare tekniksektorn.
Enligt dess prospekt, den 31 december 2020, varierade börsvärdena för aktier som innehas av fonden från låga 10,8 miljarder USD till höga 565,5 miljarder USD. Det nuvarande vägda genomsnittliga marknadsvärdet är 261,1 miljarder USD.
När det gäller portföljens sammansättning står de 10 främsta innehaven för 67,7 % av fondens tillgångar, vilket återstår 32,3 % för de övriga 15 aktierna. SMH:s tre största innehav är Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) med 14,8 %, Nvidia (NVDA) med 11,2 % och ASML Holding (ASML) med 6,9 %. USA står för 73,5 % av fonden, medan Taiwan (14,8 %) och Nederländerna (9,7 %) också ger ett stort bidrag.
Läs mer om SMH på VanEck-leverantörens webbplats.
Sjukvårdssektorn kommer alltid att locka intresse från investerare. Av denna anledning, iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI, 65,32 USD) har lyckats attrahera nästan 9 miljarder USD i tillgångar sedan starten i maj 2006.
Fonden följer utvecklingen av Dow Jones US Select Medical Equipment Index, en samling företag inom medicinsk utrustning, inklusive de som tillverkar och distribuerar MRI-skannrar (magnetisk resonanstomografi), proteser, pacemakers, röntgenapparater och annan medicinsk utrustning för engångsbruk. enheter.
IHI har för närvarande 66 innehav, och topp 10 står för 71,1% av portföljen. Av innehaven är 71,7 % sjukvårdsutrustningsföretag. Företag som tillverkar och tillhandahåller livsvetenskapliga verktyg och tjänster står för ytterligare 27,8 %, med en liten mängd avsatt till sjukvårdsmaterial.
Det genomsnittliga börsvärdet är 79,8 miljarder USD, med stora bolag som står för 74,4 % av den totala portföljen. Den genomsnittliga aktien i portföljen har P/E och pris-till-försäljning (P/S)-förhållanden på 30,9x respektive 5,9x.
Fondens tre främsta innehav är Thermo Fisher Scientific (TMO) med 13,2 %, Abbott Laboratories (ABT) med 12,3 % och Danaher (DHR) med 11,1 %. Trion representerar nästan 37 % av ETF:s totala tillgångar.
Med tanke på denna makeup är IHI mer av en satsning på de 10 största medicinska utrustningsföretagen i USA eftersom det är en satsning på hela hälsovårdsbranschen.
Läs mer om IHI på iShares-leverantörens webbplats.
Man skulle kunna tro att en femstjärnig fond som iShares MSCI Intl Quality Factor ETF (IQLT, $40,41) skulle ha mer tillgångar än $4,1 miljarder. Men till sitt försvar har den bara funnits sedan lanseringen i januari 2015.
ETF:n spårar resultatet för MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index. Indexet är baserat på dess moderindex, MSCI World ex USA Index, som täcker 85 % av den utvecklade världens börsvärde, exklusive USA.
Metodiken för IQLT:s jämförelseindex innebär att vart och ett av företagen i moderindexet ska betygsättas utifrån kvalitetsegenskaper som hög avkastning på eget kapital, stabil vinsttillväxt och låga skuldnivåer.
Varje företags kvalitetspoäng multipliceras med dess vikt i moderbolaget för att fastställa dess vikt i MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index. Indexet ombalanseras två gånger om året. Ingen aktie kan ha mer än 5 % vikt efter varje ombalansering.
Indexfonden har för närvarande 294 innehav. Den genomsnittliga aktien som innehas av IQLT har ett genomsnittligt börsvärde på $53,7 miljarder, nästan $6,0 miljarder högre än dess jämförelseindex. Alla utom 10,2 % av innehaven är stora aktier.
De tre toppsektorerna inom IQLT är finans (18,3 %), industri (15,8 %) och hälsovård (12,1 %). De 10 bästa innehaven står för 24,5 % av fondens totala tillgångar. De tre högsta innehaven är ASML Holding (4,8 %), Roche Holding (RHHBY) med 3,8 % och Nestle (NSRGY) med 3,5 %.
Läs mer om IQLT på iShares-leverantörens webbplats.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, $140,12) är ett sätt att få exponering mot småbolagsaktier utanför USA utan att behöva köpa individuella amerikanska depåbevis (ADR) noterade i USA eller handla över disk.
ETF följer utvecklingen av FTSE Global Small Cap ex US Index. Indexet ger exponering mot småbolag på både utvecklade och tillväxtmarknader. Den mäter för närvarande resultatet för 4 190 småbolagsaktier på 49 marknader.
Tillväxtmarknader står för 23,5 % av indexfondens tillgångar i form av regionala allokeringar, medan utvecklade marknader står för 76,5 %. De tre bästa länderna efter viktning är Kanada (15,0 %), Japan (13,8 %) och Storbritannien (10,3 %). De tre bästa sektorerna efter viktning är industrier (18,8 %), teknik (14,8 %) och konsumentcykliska (12,6 %).
ETF:s topp 10 innehav står för 3,3 % av fondens totala tillgångar. De tre främsta företagen som innehas av VSS efter viktning är byggföretaget WSP Global (0,43 %), cybersäkerhetsspecialisten Open Text (OTEX) med 0,40 % och Lightspeed Commerce (LSPD) med 0,38 % – som var och en är baserad i Kanada.
Det genomsnittliga börsvärdet för fondens innehav är 2,1 miljarder USD, avsevärt mindre än indexets genomsnittliga börsvärde på 8,6 miljarder USD. Ungefär som VB nämnde tidigare, står medelstora och stora bolag för nästan två tredjedelar av ETF:s totala tillgångar. Som ett resultat har det genomsnittliga innehavet P/E- och P/S-kvoter på 12,8x respektive 1,0x.
VSS vänder hela portföljen en gång vart 4,5 år.
Läs mer om VSS på Vanguard-leverantörens webbplats.
Att kombinera tillväxtmarknader med ESG (miljömässiga, sociala och styrande) faktorer har varit mycket framgångsrikt för iShares. iShares ESG Aware MSCI EM ETF lanserades i juni 2016. (ESGE, 42,21 USD) har samlat in 6,9 miljarder USD från investerare på lite över fem år.
Det är imponerande.
ETF:n spårar utvecklingen av MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index, en samling av tillväxtmarknaders företag som har gynnsamma ESG-egenskaper samtidigt som de har goda risk- och avkastningsegenskaper hos sitt moderindex, MSCI Emerging Markets Index.
Företag som exkluderas från indexet inkluderar tobakstillverkare, tillverkare av kontroversiella vapen, tillverkare och återförsäljare av vapen, kolproducenter, kolbaserade verktyg och oljesandoperatörer.
Indexet spårar utvecklingen för 24 tillväxtmarknader, inklusive Kina, Indien, Brasilien, Ryssland och Sydkorea.
ESGE består av 344 aktier med ett genomsnittligt MSCI ESG-kvalitetsresultat på 7,9 av 10. Dess ESG-kvalitetsresultat är bättre än 97,8 % av de 1 245 fonderna i sin jämförelsegrupp.
ETF:s topp 10 innehav står för 25 % av dess nettotillgångar. Det genomsnittliga börsvärdet är 45,5 miljarder USD med P/E- och P/S-förhållanden på 12,8x respektive 1,6x. Stora aktiebolag står för något mindre än 87 % av fondens totala tillgångar.
De tre främsta sektorerna efter viktning är finans (24,2 %), teknik (21,2 %) och diskretionär konsument (15,1 %). De tre bästa ländernas viktning är Kina (31,3 %), Taiwan (16,4 %) och Sydkorea (12,0 %).
Läs mer om ESGE på iShares-leverantörens webbplats.
iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY, $41,45) spårar prestanda för ICE BofA US High Yield Constrained Index. Indexet är en bred representation av den amerikanska dollardenominerade högavkastande företagsobligationsmarknaden. Det ger investerare en större portföljavkastning när avkastningen på amerikanska statsobligationer är nära historiska låga nivåer.
Det finns ett tak på 2 % på varje obligation utan begränsning på antalet obligationer i indexet. USHY har för närvarande 2 151 obligationer i portföljen. De flesta av emittenterna av obligationerna finns i USA
De 10 bästa emittenterna står för 11,6 % av portföljen. De tre främsta sektorerna i vikt är konsumentcykliska (19,6 %), kommunikation (16,0 %) och icke-cykliska konsumenter (13,8 %). De tre bästa företagsobligationerna kommer från Occidental Petroleum (OXY) till 2,`%, privatägda CCO Holdings vid 1,5 %, och Kraft Heinz (KHC) vid 1,4 %.
Majoriteten (52 %) av obligationerna har den högsta nivån skräp, BB, medan ytterligare 35 % är B-klassade. CCC-betygen står för 11 % av portföljen, medan 1 % av obligationerna kommer under CCC eller inte är rankade. Ytterligare 1 % är faktiskt investeringsklassade BBB.
USHY har en vägd genomsnittlig kupong på 5,7 % och en vägd genomsnittlig löptid på 4,8 år. Dess duration, ett mått på obligationsrisk, är 4,1 år, vilket innebär att en räntehöjning på 1 procentenhet skulle få USHY:s värde att sjunka med 4,1 %. (Räntorna och priserna rör sig i motsatta riktningar.)
Läs mer om USHY på iShares-leverantörens webbplats.
* SEC-avkastning återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktier.
Som namnet antyder är iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGIB, 59,94 USD) ger investerare exponering mot medelfristiga amerikanska företagsobligationer av investeringsgrad.
Den spårar resultatet för ICE BofA 5-10 Year US Corporate Index, en samling av företagsobligationer av investeringsgrad utgivna av amerikanska och icke-amerikanska företag och denominerade i amerikanska dollar. Den återstående löptiden för obligationerna i indexet är större än eller lika med fem år och mindre än 10 år.
Termen "investment grade" definieras som allt som bedöms som BBB eller bättre av Fitch Ratings, Baa eller bättre av Moody's Investors Service och BBB eller bättre av Standard &Poor's Financial Services.
Sedan fondens start i januari 2007 har den haft en årlig avkastning på 4,7 % till och med den 30 september 2021.
ETF:s 10 främsta emittenter står för 13,7 % av fondens totala nettotillgångar. De tre största sektorerna efter viktning är bank (20,8 %), icke-cykliska konsumenter (12,5 %) och teknik (9,3 %). De tre största företagsemittenterna är Bank of America (BAC) med 2,6 %, JPMorgan Chase (JPM) med 2,0 % och Morgan Stanley (MS) med 1,5 %.
När det gäller kreditkvalitet är 56,1% av obligationerna BBB-rating, 37,1% är A-rating, 5,0% är AA-rating och 0,5% är AAA. Marginella 0,3 % befinner sig i skräpeterritorium.
Fonden har en vägd genomsnittlig kupong på 3,3 %, en vägd genomsnittlig löptid på 7,42 år och en effektiv duration på 6,45 år.
Läs mer om IGIB på iShares-leverantörens webbplats.
The Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH, $81.99) tracks the performance of the Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. The bonds included in this index are U.S. dollar-denominated, investment-grade, fixed-rate, taxable securities with maturities between one and five years.
Due to the short-term nature of the index fund, it has a 56% turnover, which means it turns the entire portfolio every 27 months.
VCSH was launched in November 2009. Since its inception, it's generated a 3.0% annual return through Oct. 31.
The fund owns 2,313 bonds with a weighted average coupon of 3.1%, an average effective maturity of 3.0 years and an effective duration of 2.8 years. The financial services sector accounts for 43.7% of the fund's net assets, industrial companies make up 51.0%, and the rest are primarily utilities.
Approximately 46.2% of the bonds are BBB-rated. The rest are rated A or better.
The top 10 holdings account for just 2% of the fund's $42.9 billion in net assets.
Learn more about VCSH at the Vanguard provider site.
