Intresset för värdepappersfonder, som ett investeringsalternativ, växer. Men det finns flera frågor du vill ha svar på innan du tar steget.
Det är det rätta att göra också. Genom att förbättra dina egna kunskaper minskar du avsevärt risken för att göra fel.
Så låt oss gå igenom dessa grundläggande men viktiga och intressanta fakta om fonder.
- En fråga om tillit :Fonder i Indien verkar i en struktur med tre nivåer. Först en sponsor vem som är ansvarig för fondens verksamhet skapar en trust . Trusten regleras av Indian Trusts Act, 1882. Dina pengar hålls i praktiken under Trust. Sponsorn och Trust utser ett Asset Management Company (AMC). AMC förvaltar pengarna för andelsägarnas räkning under överinseende av Trust.
- Aktiv vs passiv investering: Fondinvesteringar har två varianter. Aktivt förvaltade fonder är de som försöker slå ett indexindex som Sensex eller NSE 500 och generera ytterligare avkastning för investeraren. Detta resulterar också i extra kostnader för att göra forskning och ha ett fondförvaltningsteam. De Passivt förvaltade fonderna har bara ett syfte – att replikera avkastningen från ett indexindex i så stor utsträckning som möjligt. Det finns absolut inget försök att slå benchmarkavkastningen. Alla indexfonder förvaltas passivt.
-
NAV :Den vanligaste referensen för att fastställa värdet på en fondinvestering är NAV eller nettotillgångsvärde. Det är ungefär som ett företags nettovärde och indikeras som ett antal per enhet. NAV beräknas genom att ta hänsyn till värdet av alla investeringar som görs av fonden MINUS alla utgifter.
- Eget kapital eller skuld :Ur skattesynpunkt är din fond som en aktiefond om den investerar mer än 65 % av sin portfölj i aktier och aktierelaterade tillgångar. Om den är mindre än 65 % behandlas den som en skuldfond. De relaterade skattelagarna gäller för en fond som baseras på denna definition.
- Skatter leende för aktiefonder: Aktiefonder är föremål för kapitalvinster och relaterade skatteförmåner. Det finns INGEN långsiktiga kapitalvinster skatt (om du förblir investerad i fonden i mer än 1 år ) och en LÄGRE kortsiktig kapitalvinst skatt på 15 % (om du säljer din aktiefond på mindre än ett år ). Det finns INGEN utdelningsskatt tillämplig på aktiefonder. (Uppdatering 2018-19 :Aktiefonder vinner över Rs. 1 lakh under ett räkenskapsår beskattas nu med 10%. Även utdelning beskattas med samma skattesats. )
- Skatteyxa på skuldfonder :Om du investerar i en skuldfond och säljer inom 3 år betalar du kortsiktiga kapitalvinster skatt till din marginalskattesats. Om du investerar och säljer efter 3 år är det långsiktiga kapitalvinster skattesats gäller. För närvarande är skattesatsen 20 % med indexering. Om en räntefond deklarerar utdelning måste den också betala utdelningsskatt med 25 % + tilläggsavgifter (i praktiken 28,84 %). Utdelningen är skattefri i händerna på investeraren.
- Balanserad eller det bästa av båda världarna: Å balanserad fond är en som investerar dina pengar i både skulder och eget kapital, vilket ger dig det bästa av två världar. Dessa fonder kallas även Hybridfonder. Det är inte nödvändigt att det investerade beloppet är 50:50 i eget kapital och skulder. Vissa av dem har också 65 % av mer exponering mot eget kapital för att få skatteförmånen från aktiefonder. Dessa är kända som Hybrid – Aktiefonder.
- Fonder räknas inte som din förmögenhet :De är din rikedom, naturligtvis. Det är bara det att investeringar i fondandelar inte räknas i förmögenhet vid beräkning av förmögenhetsskatt.
- Inte 100 % investerad :Alla pengar som du ger till en fond får inte investeras enligt fondens mandat. Det kan hålla en del av sina tillgångar i likvida medel/kontanter, för att sörja för inlösen/uttag eller täcka kortsiktiga utgifter. Vissa fonder kan också ha kontanter när de inte hittar rätt investeringsmöjligheter.
- Sektorfonder ringer :Som investerare kan du investera i fonder som investerar i specifika sektorer som bank, läkemedel, etc. En sektorsfond kan möta utmaningen med ett begränsat universum av aktier att investera i. Nackdelen – den kan bli tvungen att investera i inte så bra möjligheter bara att fullfölja sitt mandat.
- Investeringsstil :Investeringsstilen för placeringsfonder finns i 3 varianter:Tillväxt, Värde och Hybrid. Du kan investera i en tillväxtfond, som investerar i högväxande företag. Den andra är en värdefond, som investerar i företag som är tillgängliga till ett pris som är lägre än deras värde. Sedan finns det hybridfonder, som gör en blandning av tillväxt och värde. Det viktiga att förstå är att alla bra investeringar handlar om att köpa något till ett pris som är lägre än dess värde. Håller du med?
-
Påverkan av portföljomsättning :Om din fond har en konsekvent hög portföljomsättningshastighet kan det innebära högre mäklerikostnader samt en ostadig investeringsstil. Vvet fondförvaltaren vad han gör? Men det kanske inte alltid är fallet. Ibland kan fondförvaltaren göra stora förändringar i portföljen som en del av en ny investeringsstrategi och därmed orsaka en tillfällig topp i omsättningskvoten. Kom ihåg att portföljomsättningen är hög för likvida medel eftersom de investerar i instrument med mycket korta perioder och därför ständigt köper och säljer.
- Internationella fonder :Vissa fonder har mandat att investera i internationella aktier eller aktier i andra länder. Detta gör att du kan lägga till ytterligare ett lager av diversifiering till din portfölj. När du nu investerar i en internationell fond tar du ytterligare två risker – den ena är relaterad till exponeringen mot de internationella marknaderna; den andra är valutakursen.
- Månadsinkomst: MIP eller en månadsinkomstplan är en skuldorienterad hybridfond; Det är en kombination av en större del av skulden och en mindre del av eget kapital. Men i motsats till namnet ger den inte nödvändigtvis en månadsinkomst. Aktiekomponenten överstiger vanligtvis inte 30 % av portföljen, det också för de aggressiva. MIP-beskattas som skuldmedel. Observera att månadsinkomsten inte garanteras av fonder. (Uppdatering 2018-19:MIP är nu kända som hybridfonder – konservativa)
- Som fasta insättningar: FMP eller en Fixed Maturity Plan är som en fast insättning men genom en värdepappersfond. Det erbjuds för en fast tidsperiod och en fast kupong eller ränta. Dina pengar är låsta under FMP. FMP:er är vanligtvis tillgängliga i 3, 6, 12 eller 24 månader. Generellt kan FMPs erbjuda en högre avkastning än en Bank FD. Ultrakortsiktiga fonder kan också vara ett alternativ till Bank FDs. Om du planerar att använda dina pengar i mer än 1 år kan du välja en ultrakort eller kortfristig skuldfond. Annars, gå efter likvida medel.
- Ränta kontra värde :Det finns ett omvänt förhållande mellan räntorna och värdet på skuldfonden. När räntorna stiger sjunker värdet på skuldfonderna och vice versa.
-
Spårningsfel :Du kan identifiera en bra indexfond för din investering genom att titta på dess tracking error. Det är den marginal med vilken fonden följer indexet som den följer. Det här felet är ett resultat av de transaktionskostnader som uppstår för att anpassa fonden till indexet. Till exempel bör en Sensex-baserad indexfond noggrant följa Sensex-resultatet. De flesta indexfonder handlas på börsen och kallas Exchange Traded Funds.
- Gold ETF: En guldbörshandlad fond (ETF) är ett utmärkt sätt att ta exponering mot guld som en tillgångsklass. Inga lagringskostnader, inga försäkringspremier, ingen risk för stöld och hög likviditet är några av fördelarna med en guld-ETF jämfört med att äga fysiskt guld. Dessutom, till skillnad från fysiskt guld där allt, förutom dina personliga smycken, är föremål för förmögenhetsskatt, är guld-ETF:er helt befriade från förmögenhetsskatt. Du kan köpa den som din aktie via ditt handelskonto för så lite som ett halvt gram. Men Sovereign Gold Bonds stjäl showen för närvarande.
-
Tillväxt kontra utdelning :När du investerar i en fond har du ett val mellan dessa två alternativ. Med tillväxtalternativet låter du din investering växa. Detta återspeglas enbart av en ökning av NAV. Med Dividend option, deklarerar fonden vid olika tidpunkter utdelningar som du antingen väljer att ta emot eller återinvestera i samma fond. I det senare fallet ökar dina andelar på grund av återinvestering. För dem i högsta skatteklass och som investerar i räntefonder kan de välja utdelningsalternativ för att spara på skatten. För långsiktig aktieinvestering är tillväxtalternativet att föredra. Läs mer här.
-
Vanlig kontra direkt plan :Enkelt uttryckt säljs vanliga planer av distributörer och resulterar i provisionsutbetalningar från din investering. I händelse av direkta planer finns det inga provisionsutbetalningar och detta lämnar mer pengar på bordet. Detta innebär högre avkastning för dig som investerare. Läs mer här.
-
SIP är inte en fond :Systematisk investeringsplan eller SIP är en investeringsmetod där du ger ett fördefinierat mandat att investera regelbundet i en utvald fond. Det finns en missuppfattning att SIP är en värdepappersfond. Det är det inte. Det är bara en metod. Du kan använda SIP för att investera i vilken fond som helst. Den andra metoden att investera är en systematisk överföringsplan. En metod för att ta ut pengar i omgångar är Systematisk uttagsplan.
Det här var 21 fakta om fonder som kan hjälpa dig att skapa en solid grund för din investering mot dina mål.
Har du fler frågor? Dela det i kommentarerna eller skriv till oss.
