Jag har fått ett meddelande från ABSL MF som tillkännager deras ABSL Nifty Next 50 ETF. Anteckningen beskriver den växande kategorin ETF:er runt om i världen och i Indien. Ett uttalande fångade mig.

Populariteten för ETF:er har ökat särskilt under 2018, då stora företagsfonder inom branschen hade svårt att slå riktmärken.

Detta är en stor bekännelse som kommer från ett av de största fondhusen till storlek.

Nu undrar jag om detta är en signal till de befintliga investerarna i ABSLs stora bolagsfond att gå ut och pengar till Nifty Next 50 eller någon annan storbolagsindexfond/ETF.

Large cap-fonden från ABSL är Frontline Equity Fund. Vid Rs. 20 000+ crores i AUM, det är ett av de största fondsystemen i branschen. Inte bara det för den storleken på fonden, den har en av de högsta kostnadskvoterna – 1,17 % för den direkta planen och 1,97 % för den vanliga planen.

Fonden bemannas av toppkillen, CIO – Mahesh Patil.

Innan SEBI omkategoriserade och definitionen av aktieuniversum valde fonden sina investeringar bland de 200 bästa. Efter att SEBI-riktlinjerna trädde i kraft är de nu begränsade till de 100 bästa utrymmena.

Fonden har misslyckats med att överträffa sitt jämförelseindex under de senaste åren. Du kan hänvisa till någon av onlinesajterna som ValueResearch eller MorningStar för att kontrollera detta.

Som nämnts i ABSL:s egen ETF-nota är fondhuset framöver osäkert på överavkastning. Den höga kostnadskvoten kommer definitivt att motverka denna ansträngning.

Det är där den nya Nifty Next 50 ETF kommer in i bilden. Tänk på att ABSL redan har ett gigantiskt lock, Nifty 50 ETF, men nu utökar man sin bukett av passiva fonder/ETF:er. Varför?

Du förstår, ett affärssinne är på jobbet här. Den skiftande trenden mot passiv investering är synlig. Onlineplattformar, diskussionsforum och sociala medier vimlar av hur det stora utrymmet blir svårt att generera alfa.

Fondhuset blir medvetet om detta buzz och lanserar en produkt för att få investerare pengar och få en avgift på den. Snyggt!

Det är pengarna, dumma.

Nåväl, fondhuset kommer att bry sig om sin verksamhet. Du måste tänka på ditt.

Hur dramatiskt det än låter så ställer jag frågan – om det hittade huset tappar tron ​​på sitt eget förslag om det aktivt förvaltade stora bolagsprogrammet, hur behåller du ditt? Är det inte dags att lämna stora ABSL Frontline Equity Fund?