Här är fyra tematiska fonder som konsekvent har presterat bättre än Nifty 100 Index och Nifty Large Midcap 250 (inklusive utdelningar) under alla möjliga 1,2,3,4,5 årsperioder sedan starten. SEBI-kategoriseringsreglerna har klubbade fonder som investerar i en viss sektor eller ett visst tema i samma kategori "sektoriell/tematisk". I detta inlägg kommer vi att hänvisa till dem som tematiska fonder.

Innan vi börjar , arbetar du med en avgiftsbelagd finansiell planerare från min lista ? Om ja, kan du fylla i detta feedbackformulär? Vänligen hjälp om du arbetar med en finansiell rådgivare som endast är avgiftsbelagd. Vi har redan fått 390 svar. Jag hoppas att vi kan nå närmare 500 innan jag presenterar resultaten för planerarna. Jag ska också dela dem här.

Vem bör investera i tematiska fonder?

En tematisk eller sektoriell fond är till sin konstruktion mer volatil än en diversifierad aktiefond (även småbolagsfonder) så endast de som har en tydlig plan och vet vad de gör bör välja dessa. Även om jag i allmänhet inte rekommenderar dessa, finns det några sätt

1. Bygga en diversifierad aktieportfölj med sektorsfonder . Här har din aktieportfölj endast 3-4 tematiska fonder. Diversifieringen är garanterad och ditt fokus är den totala aktieportföljens avkastning och inte individuell tematisk fondavkastning. Detta kommer att kräva mycket övertygelse att genomföra.
2. Använd den som en satellitportfölj . Din kärnaktieportfölj har, säg två diversifierade fonder (en large cap, en mid cap) och du vill lägga till en tematisk fond som en satellit. Kanske 5%-20% exponering. En för liten exponering kanske inte gör någon skillnad för din portfölj, men om den gör dig lycklig, gå vidare. Periodisk ombalansering är dock avgörande. Det vill säga om den tematiska fonden faller flyttar du några vinster från din kärnaktiefolio. Om din tematiska fond ökar, flyttar du vissa vinster till din kärnaktiefolio.
3. Använd det som en del av din kärnportfölj (A) . Vissa fonder (och det här är en ganska kort lista) som MNC-fonder eller ESG-fonder skulle kunna användas som ersättning för stora och medelstora fonder av välinformerade investerare. Se till exempel: Kan jag investera i MNC-fonder? Recension:UTI MNC Fund vs ABSL MNC Fund
4. Använd det som en del av din kärnportfölj (B) Om du förstår en sektor eller ett tema väl (eller har mer information om det än allmänheten, kanske för att du är ämnesexpert eller har tillgång till dessa), men inte är intresserad av att välja enskilda aktier (förmodligen ett bättre, billigare alternativ), kan överväga tematiska/sektoriella fonder. Grunderna i portföljförvaltning kommer dock fortfarande att gälla!

Hur valdes de fyra tematiska fonderna ut?

Med hjälp av Aug 2019 Equity Mutual Fund Performance Screener jämför vi 78 tematiska fonder med Nifty LargeMidcap 250. Vi frågar sedan hur många av dessa fonder som har slagit indexet med minst 70 % av alla möjliga 3,4 och 5-åriga löptider. Svaret är 14 (bara 18%). Vi kommer att kalla detta avkastning bättre än resultat.

---

Sedan frågar vi, av dessa 14 fonder, hur många som tenderar att falla lägre än indexet när indexet faller över 3,4,5 års perioder. Svaret är 6 (ungefär hälften). Vi kommer att kalla detta risköverträffande.

Därefter tittar vi på 1- och 2-årsperioderna och filtrerar bort fonder som har mindre än 60 % risk och avkastning bättre än resultatet. Så två fonder faller och vi står kvar med fyra.

Ansvarsfriskrivning: Läsare som är intresserade av följande fonder rekommenderas att läsa de individuella fondprogramdokumenten, förstå systemets karaktär och dess risker. Jag har inga positioner i någon av dessa fonder.

Franklin Build India Fund – Direct GrowthAditya Birla Sun Life India Gennext Fund – Tillväxt – Direct PlanMirae Asset Great Consumer Fund – Direct Plan GrowthSBI PSU Fund – DIRECT PLAN – Growth

Den första är en infrafond. De följande två är FMCG-fonder och den sista är en PSU-fond (förvånad?!)

Fyra ytterligare tematiska fonder som har slagit Nifty 100 TRI

Nu upprepades ovanstående analys med Nifty 100 TRI och utöver ovanstående medel,   följande fyra fonder har också gått bra.

ICICI Prudential FMCG Fund – Direktplan –  TillväxtSundaram landsbygds- och konsumtionsfond – Direktplan – TillväxtalternativCanara Robeco Consumer Trends Fund – Direktplan – GrowthDSP  Naturresurser och ny energifond – Direktplan – Tillväxt

Bara för att upprepa, Franklin Build India Fund, Aditya Birla Sun Life India Gennext Fund,
Mirae Asset Great Consumer Fund, SBI PSU Fund har presterat bättre än både Nifty LargeMidcap 250 TRI och Nifty 100 TRI enligt ovan nämnda normer.

Äntligen , låt mig förklara varför ovanstående riktmärken valdes och inte de enskilda sektoriella riktmärkena. Som analytiker är sektoriella riktmärken vettiga. Som investerare måste jag veta om den extra risken jag tar när jag investerar i en tematisk fond är värd. Därav beslutet att använda ett large cap index (Nifty 100 TRI) och 50% large cap + 50% mid cap index (Nifty large mid cap 250 TRI).

Vad är din åsikt om dessa fonder? Investerar du och/eller spårar du tematiska kommentarer? Tweet dina åsikter till @freefincal