Du tror att aktiva investeringar är överdrivna. Att fondförvaltare är överskattade. De använder dåligt strukturerade indexriktmärken för att visa alfa där ingen finns. I dräkten av denna falska alfa sliter de investerarna med de orimliga avgifterna. För dig är indexfonder och ETF:er Guds gåva till investerare och hans Avatar är ingen mindre än John Bogle, grundare av Vanguard.

Rimligt nog! Jag har bara goda nyheter för dig. En investeringsmöjlighet som ännu inte är så populär bland investerare och det är därför den förtjänar utrymmet här idag. Hört talas om Nifty Next 50 index?

Jag är säker på att du är medveten om Nifty 50 index, ett av de mest spårade marknadsindexen. Nifty 50 består av några av de största och mest likvida bluechipsen på hela aktiemarknaden. Urvalet till detta index är föremål för olika kriterier. Ett av nyckelkriterierna är det fria marknadsvärdet eller antalet aktier som är offentligt tillgängliga att köpa och sälja (och inte låsta med promotorer, etc. ).

Sedan finns det ett annat index, som du kanske inte har hört men kan relatera till. Det är Nifty 100 index. Samma kriterier som Nifty 50 men gällde för de 100 bästa företagen.

Nu, tänk om du tar bort Nifty 50 från Nifty 100?

Du har 50 aktier och ett index som kallas Nifty Next 50,  även känd som Junior Nifty .

Se det som en grupp av företag som inte är störst men tillräckligt stora. De är inte där än men närmar sig. Några eller många av dessa kommer att bli en del av Nifty 50 någon gång.

Det här är en brokig grupp av företag över sektorer, de flesta av dem ganska stora tillsammans med ett stänk av medelstora företag.

Däremot är Nifty 50 ett stort företag, i själva verket består den av jätteföretagen i ekonomin.

Inte bara det, Nifty Next 50 som portföljstruktur skiljer sig ganska mycket från Nifty 50.

Här är några fakta för att du ska förstå detta bättre.

Källa: NSE white paper; Sektorvikt från maj 2017.

När det gäller sektoriell sammansättning , Nifty Next 50 är ett mycket diversifierat index.

Som tidigare nämnt är det en blandning av ganska stora, stora och inte så stora företag. Storleken på det största företaget enligt ovan citerade vitbok från NSE är cirka Rs. 32 000 crores. Detta är troligen det minsta företaget i Nifty 50.

I enlighet med vårt eget arbete på Unovest, av 500 företag står 85 företag för 70 % av börsvärdet. Nästa 20% är med cirka 200+ företag. Resten 10% med de andra. Du får perspektivet.

Även den genomsnittliga vikten till en aktie i Nifty Next 50 index är mindre än 5 % med en genomsnittlig viktning av de 10 bästa innehaven på cirka 3 %.

För investerare som tror på den passiva stilen erbjuder Nifty Next 50 den bästa möjliga möjligheten, utan fondförvaltarens risk och orimliga utgifter.

Hur kan du investera i Nifty Next 50?

Du kan investera genom en indexfond eller en börshandlad fond (ETF). Investeringsmålet för sådana fonder är att replikera indexet i största möjliga utsträckning, det vill säga att investera i samma aktier, i samma förhållande som indexet har.

Observera att en indexfonds uppgift inte är att överträffa det underliggande indexet. De kopierar det bara och gör periodiska justeringar för att spegla indexet.

Läs mer :Aktiv vs passiv investering – en primer

Här är några alternativ för att investera i Nifty Next 50. 

Källa :Faktablad för fonden för november 2017 för direkta planer

SBI och UTI är andra med ETF-erbjudanden baserade på Nifty Next 50-index.

Spårningsfel är marginalen för underprestation för en indexfond från det faktiska indexet. Det finns två stora skäl för fel eller lucka. Den ena är indexfondens kostnader. Den andra anledningen är att indexfonden inte investerar 100 % av sina pengar på att spåra indexet . Det behåller en del av sina innehav i kontanter för att hantera kortsiktiga krav.

Som referens, ju lägre spårningsfel desto bättre är det .

Du är inte riktigt bortskämd med valmöjligheter men det finns en hel del att välja och vraka. Bland valen sticker Reliance ETF Junior Bees ut med lägsta kostnadskvot och lägsta tracking error.

Obs :För att köpa en ETF behöver du ett dematkonto.

Hur jämför Nifty Next 50-indexfonderna med aktivt förvaltade fonder?

Bra fråga och en självklar sådan också.

Ärligt talat, med tanke på hur marknaderna går upp och resulterande vinster för investerarna i aktiva fonder, är detta förmodligen en dålig tidpunkt att ens prata om ett index / passivt förvaltad fond, men jag tog en chans. Det har visat sig vara en upptäckt.

När det gäller prestanda skulle en jämförelse vara vettig eller hur?

Med multi cap-fondvarianter från samma fondhus?

Låt oss göra det.

Först och främst, ICICI Pru Next 50 Index Fund vs ICICI Pru Value Discovery Fund

Nästa är Reliance ETF Junior Bees vs Reliance Equity Opportunities Fund.

Källa: Unovest; Data om vanliga planer används för jämförelse av längre perioder.

Siffrorna säger allt, antar jag.

Vad är din åsikt? Var skulle du investera dina pengar? En aktivt förvaltad multicapfond eller Nifty Next 50 indexfond/ETF. Jag ser fram emot dina synpunkter.

Obs :Inget av ovanstående är investeringsrådgivning. Jag innehar inga av de medel som nämns i det här inlägget.