Federal Housing Administration (FHA) försäkrar bolån som används för att köpa eller refinansiera stadshus. Men inte alla stadsbostäder uppfyller FHA:s behörighetsriktlinjer. Många stadshus klassificeras som småhus, i vilket fall FHA behandlar fastigheterna på samma sätt som standardhus. Men om den juridiska beskrivningen av en stadsbostad beskriver det som en lägenhet, kan ägaren kanske inte kvalificera sig för ett FHA-stödt lån.
Människor kan ta FHA-lån för att köpa bostäder med en handpenning på bara 3,5 procent. FHA försäkrar också refinansieringslån för husägare som refinansierar befintliga FHA-stödda lån till bolån med lägre räntor. Husägare kan också låna refinansieringslån som är försäkrade av FHA. Långivare kräver att låntagare har minst 20 procents eget kapital i ett hem för att kunna ta ett konventionellt utbetalningslån, men FHA gör det möjligt för husägare att låna upp till 85 procent av värdet på ett hem.
FHA försäkrar endast stadsbostäder som klassificeras som lägenheter om stadsbostadskomplexet som helhet får FHA-godkännande. Långivare måste fylla i ett frågeformulär för att avgöra om ett projekt uppfyller FHA:s riktlinjer. Om ett projekt kvalificerar sig utifrån FHA-kriterierna behandlar långivaren låneansökan och FHA försäkrar lånet. Om stadsbostaden inte uppfyller FHA-kriterierna kan långivaren antingen godkänna lånet och söka bolåneförsäkring från en annan källa eller avslå ansökan.
FHA försäkrar endast lån på radhus och lägenheter om komplexet innehåller två eller flera enheter. Stadshusföreningen ska tillhandahålla risk- och ansvarsförsäkring och byggnader som innehåller finansierade enheter får inte överstiga fyra våningar. Kommersiella företag kan inte uppta mer än 25 procent av det totala komplexet, och ingen individ kan äga mer än 10 procent av enheterna i ett komplex. FHA kräver också att minst 50 procent av enheterna är ägda och att inte mer än 15 procent av fastighetsägarna är brottsliga på stadsbostadsföreningsavgifter.
FHA ändrar sina krav för lägenhetsfinansiering då och då, och stadsbostadskomplex krävs för att återkvalificera sig för FHA-finansiering när riktlinjerna ändras. Men husägare med befintliga bolån påverkas inte om en utveckling förlorar sin FHA-godkända status om de inte försöker refinansiera med ett nytt FHA-lån. FHA:s riktlinjer för stadshus klassade som lägenheter är strikta på grund av risken att utmätningar av andra lägenheter i komplexet kan leda till att föreningsavgifter stiger och fastighetspriserna faller.
