Termen "uppskov" när den används i samband med 401K-planer hänvisar till uppskov med löner och inkomstskatt. Anställda kan välja att få en del av sin lön som uppskjuten kompensation, vilket innebär att de varken tar omedelbar besittning av den eller betalar skatt på den när arbetsgivaren investerar den i 401K uppskjuten kompensationsplan.
Från och med 2011 kan personer som arbetar för företag som erbjuder 401K-planer välja att ha upp till $16 500 av sin årslön investerad i planen som uppskjuten ersättning. Anställda över 50 år kan få upp 22 000 USD av sin årslön investerad i en 401K-plan. Många företag väljer att matcha anställdas 401K-bidrag upp till 6 procent av den anställdes årslön. Bolagets matchningsbidrag utgår även som uppskjuten ersättning.
Pengarna som finns på ett 401K-konto åtnjuter skatteskyddad status tills plandeltagaren gör uttag. Vid uttag av medel ska deltagaren betala ordinarie inkomstskatt på kapitalbeloppet och vinst som tas ut från kontot. Internal Revenue Service lägger ut en straffskatt på 10 procent på alla uttag som görs från 401 000 konton innan plandeltagaren fyller 59½. Dessutom måste deltagare i alla åldrar betala straffskatten om de får tillgång till pengar och har haft kontot i mindre än fem år.
Personer med 401K-planer drar nytta av att få en del av lönen inbetald till kontot eftersom de vanligtvis är i en lägre skatteklass när de går i pension än när de arbetar. Därför är inkomstskatterna för de flesta människor lägre om de beskattas efter att de gått i pension än vad skatterna skulle ha varit om de beskattades medan de arbetade. Dessutom växer inkomsten uppskjuten skatt, vilket innebär att deltagaren tjänar ränta på ränta som inkomstförening. Intäkter från icke-skatteuppskjutna konton beskattas på årsbasis, vilket innebär att inkomster inte kan förenas.
Vissa 401K-planer finansieras inte med skatteuppskjuten kompensation. I dessa planer bidrar investerare med en del av sina inkomster efter skatt och anställda gör matchande bidrag efter skatt. Medlen växer skatt uppskjuten, vilket innebär att du tjänar mer än du skulle göra om du investerade i ett icke-skatteuppskjutet konto. Men när du tar ut pengar från kontot måste du betala skatt på inkomsten. Du behöver inte betala någon skatt på huvudsakliga uttag.
