Jag håller upp händerna och säger att Royal Mail (LSE:RMG) aktiekursen har gått mycket bättre under det senaste året än jag någonsin trodde att den skulle kunna. Trots det har jag fortfarande vara försiktig med hur bra företaget är som en långsiktig investering. Innan vi säger varför, låt oss ta en snabb titt på de senaste nyheterna från företaget.
Dagens korta uttalande från företaget verkar ha fallit väl in på marknaden.
5 aktier för att försöka bygga upp välstånd efter 50
Marknader runt om i världen rasar av coronavirus-pandemin ... och med så många fantastiska företag som handlar till vad som ser ut att vara "rabatt-bin"-priser, kan det nu vara dags för smarta investerare att göra några potentiella fynd.
Men oavsett om du är en nybörjarinvesterare eller ett erfaret proffs, kan det vara en skrämmande möjlighet att bestämma vilka aktier du vill lägga till på din inköpslista under sådana tider utan motstycke.
Lyckligtvis har The Motley Fool UK-analytikerteamet nominerat fem företag som de tror ÄNDÅ har betydande långsiktiga tillväxtutsikter trots den globala omvälvningen...
Vi delar namnen i en speciell GRATIS investeringsrapport som du kan ladda ner idag. Och om du är 50 eller äldre tror vi att dessa aktier kan passa bra för alla väldiversifierade portföljer.
Klicka här för att hämta ditt gratisexemplar nu!
Föga överraskande har handeln fortsatt "i stort sett i linje ” med kommentarerna från företaget tidigare i mars. Sammantaget kommer justerat rörelseresultat för det nyss avslutade räkenskapsåret 21 troligen att hamna på cirka 700 miljoner pund. Ungefär hälften av detta kommer från företagets internationella paketverksamhet (GLS).
Den främsta anledningen till att Royal Mail-aktien är hög i morse beror troligen på löftet om en engångsutdelning från bolaget. En kontantavkastning på 10p per aktie kommer att betalas ut till dem som fortfarande innehar aktien i slutet av juli. Som väntat planerar RMG att presentera en ny utdelningspolicy när den släpper sin senaste uppsättning helårssiffror i maj.
Lika bra som det senaste året har varit för innehavare, måste vi sätta dessa saker i perspektiv. Royal Mail-aktien har precis kommit tillbaka till nivåer som senast nådde för tre år sedan !
Denna prestation är inte en indikation på en stor verksamhet. Faktum är att RMG fortsätter att få dåliga resultat på "kvalitetsmätningar". Avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE) är bedrövlig. Som man skulle kunna föreställa sig från ett företag i det här området är rörelsemarginalerna också tunna.
Utöver detta möter Royal Mail fortfarande hård konkurrens. Konkurrenten Hermes, till exempel, hämtade 10 miljoner paket från hem i december. Royal Mail hanterade bara en miljon under de sex månader som dess motsvarande tjänst har varit i drift. Den förstnämndes erbjudande om gratis hämtning av paket hemifrån fram till slutet av maj kan ge ett tillfälligt uppsving, men jag ifrågasätter om volymerna kan dämpas när låsningsrestriktionerna upphör.
RMG-aktier ser billiga ut på 11 gånger prognostiserade FY22-vinster men jag är fortfarande övertygad om att det finns mycket bättre företag att investera i.
Ännu en aktie som uppdaterar marknaden idag — Imperial Brands (LSE:IMB) — har inte gått så bra. I motsats till Royal Mail-aktien kan FTSE 100-jätten inte ta en paus. Även om företagets värdering är något högre än för ett år sedan, har bolagets värdering fortfarande minskat med 60 % under de senaste fem åren.
Det ser inte ut som att dagens handelsuppdatering före stängning kommer att räcka för att vända denna bana. Det trots att taket på 14 miljarder pund sa att det hade gjort en "bra start ” till sitt innevarande räkenskapsår.
På sexmånadersstadiet har handeln på Imperial varit i linje med förväntningarna. Som sådan förutspår tobakstitanen fortfarande att den kommer att leverera låg-mellan-ensiffrig tillväxt i organiskt justerat rörelseresultat för helåret.
Just nu kan IMB:s aktie hämtas för bara sex gånger förväntad vinst. Det ser otroligt billigt ut till nominellt värde. Dessutom har aktierna för närvarande en direktavkastning på över 9 %.
Trots detta fortsätter företaget att ge ifrån sig doften av en värdefälla. Tills jag ser tydliga bevis på en mer lovande syn kommer jag att stå vid sidan av.
Det gömmer sig en "dubbel agent" i FTSE... vi rekommenderar att du köper den!
Missa inte vår speciella lagerpresentation.
Den innehåller information om ett brittiskt börsnoterat företag som våra Motley Fool UK-analytiker är extremt entusiastiska över.
De tror att det erbjuder en otrolig möjlighet att växa din förmögenhet på lång sikt – till sitt nuvarande pris – oavsett vad som händer på den bredare marknaden.
Det är därför de hänvisar till det som FTSE:s "dubbelagent".
För att de tror att det fungerar både med marknaden... och mot den.
För att ta reda på varför vi tycker att du ska lägga till den i din portfölj idag...
Klicka här för att få tillgång till vår presentation och lära dig hur du får namnet på denna "dubbelagent"!
