Tjurmarknad eller björnmarknad, ett faktum förblir orubbligt:bioteknikaktier representerar den ultimata risk-/belöningsspelen.
Dessa investeringar är till sin natur volatila. Många bioteknikföretag har bara en eller två produkter som ger intäkter, vilket innebär att alla nyheter om nya potentiella behandlingar har ökat brådskande. Det resulterar i större prissvängningar. "Pre-revenue" biotech-aktier – de utan godkända produkter – är ännu mer skakig till sin natur. Dessa företag är i en kapplöpning för att få en behandling godkänd innan de får slut på pengar för forskning och prövningar.
Att följa bioteknikföretag är inte som att följa resten av marknaden heller. I många fall är biotech-resultatrapporter inte en blixtstång för aktiekursrörelser. Istället tenderar dessa aktier att ebba ut och strömma ut på grund av frisläppande av kliniska data och myndighetsbeslut om godkännande, som utan tvekan är mycket viktigare mått för att mäta bioteknikföretags långsiktiga framtidsutsikter.
Så, hur ska investerare skilja mellan de långsiktiga vinnarna och de som är redo att ta ett "L"? Vi föreslår att du tar en sida från analytikergemenskapens spelbok.
Med hjälp av TipRanks databas kunde vi skanna den tätbefolkade industrin efter de mest övertygande pjäserna. Dessa bioteknikaktier har inte bara fått ett överväldigande hausseartat stöd från Wall Street-analytiker som täcker dem, utan även skyhög uppsida baserat på proffsens uppskattningar. Här är sju av Wall Streets bästa bioteknikaktier just nu, enligt analytikergemenskapen, som tror att vart och ett av dessa val har tresiffrig avkastningspotential.
Data gäller den 18 maj. Aktier listade i ordning efter potentiell uppsida enligt analytikers konsensuskursmål.
Viking Therapeutics (VKTX, $7,13) fokuserar på metabola och endokrina störningar. Tack vare sin expertis när det gäller att designa sköldkörtelhormonreceptor β (TRβ)-agonister, eller läkemedel som minskar leverfettet, tror vissa medlemmar av Street att Viking är redo att framstå som en bättre presterande i detta konkurrensutsatta område.
Detta är hållningen av BTIG-analytikern Julian Harrison. Han framhåller det faktum att dessa orala läkemedel inte bara är säkra och bekväma, utan de uppvisar också robusta effektivitetsnivåer, nära vad som produceras av injicerbara former av terapin.
Harrison ser ett betydande värde i Vikings huvudkandidat, VK2809, som designades för användning hos patienter med alkoholfri steatohepatit. "Vi tror att VK2809 är positionerad för att vara bäst i klassen med en gynnsam blandning av styrka och tolerabilitet/säkerhet, tack vare beräknad prodrug-kemi, ett hårt utvecklingsteam och en pengabana genom sena proof-of-concept-data, " han skriver. "Sammantaget ser vi VK2809:s starka kliniska data och företagsvärdet på endast 140 miljoner USD som en chans för investerare att investera i en undervärderad tillgång."
Data från VK2809:s fas 2b-studie på patienter med biopsibekräftad NASH är planerad att släppas i mitten av 2021, vilket kommer att spela en viktig roll i att forma landskapet, skriver Harrison, som har ett Köp-betyg och 9 USD-kursmål på aktier.
Den senaste tidens analytikerkonsensus om Viking är bland de starkaste för småbolag inom bioteknikaktier. Åtta analytiker har låtit bra med köp under den senaste månaden, kontra inga håll eller sälj. Prismålet på 14,88 $ innebär att VKTX kan mer än fördubblas från nuvarande priser. Investerare som är intresserade av att lära sig mer kan kolla in VKTX-analysen på TipRanks.
ImmunoGen (IMGN, $4,76) tillämpar en innovativ metod som använder antikroppsläkemedelskonjugat (ADC) för att behandla cancer. En analytiker är särskilt exalterad över IMGN:s framtidsutsikter med tanke på en fullspäckad kalender med kommande katalysatorer.
Skriver för H.C. Wainwright, analytikern Debjit Chattopadhyay tror att mirvetuximabs cancerbehandlingsfranchise är "långt före och gör detta till ett övertygande OC-spel." Han skriver att topplinjedata från en SORAYA-studie kan släppas i mitten av 2021, en Biologics License Application förväntas under andra halvan av 2021, och en kommersiell lansering kan komma i mitten av 2022. Registreringen för en separat MIRASOL-studie är också på rätt spår.
"Medan SORAYA- och MIRASOL-programmen borde cementera mirvetuximabs position inom sen-line äggstockscancer, har konkurrensen om poolen ökat, vilket tillsammans med de begränsade lagerflyttande kliniska uppdateringarna var den primära drivkraften för underavkastningen i ImmunoGens aktier", skriver Chattopadhyay. "Men rikedomen av säkerhets-, aktivitets- och kombinerbarhetsdata som genereras av mirvetuximab placerar denna tillgång före relevant konkurrens."
Företaget är planerat att presentera data för kombinationen av mirvetuximab och Avastin i en platina-agnostisk kohort vid American Society of Clinical Oncology (ASCO) möte i juni och långsiktiga resultat vid European Society for Medical Oncology (ESMO) möte i September, där Chattopadhyay ser varje evenemang som en viktig drivkraft för uppsidan.
"Aktien under 400 miljoner dollar... erbjuder en övertygande ingångspunkt enligt vår uppfattning", skriver Chattopadhyay, som upprepade sitt köpbetyg och har ett prismål på 9 dollar på IMGN-aktier.
Fem analytiker som täcker bioteknikaktier har kastat en åsikt in i mixen nyligen; fyra har IMGN vid köp, vilket gör konsensusbetyget till ett starkt köp. Dessutom innebär konsensusprismålet på 10,50 $ att proffsen förväntar sig att ImmunoGens aktie kommer att öka med 120% under nästa år eller så. Kolla in andra analytikerbetyg och mål på TipRanks.
Homologiläkemedel (FIXX, $13,35) framträder som en av nyckelaktörerna i det adenoassocierade virus (AAV)-baserade utrymmet. En uppdatering av en studie för HMI-102, som testas som en behandling för metabolisk störning fenylketonuri (PKU), förväntas under de närmaste månaderna. Resultaten kan få stora konsekvenser för detta bioteknikföretag.
Oppenheimers Matthew Biegler noterar att data bör inkludera preliminära resultat från patienter som behandlats i den tredje (högdos) kohorten, och detta borde vara tillräckligt för att ge insikter om terapins effekt. Analytikern påminner investerare om att han uppgraderade FIXX i mars och bekräftar sin övertygelse om att HMI-102 i höga doser kommer att visa sig effektiv.
Biegler noterar att Homology möter motvind relaterade till den pågående COVID-19-pandemin, men han är fortfarande optimistisk. "Medan ledningen noterade en viss avmattning i rekryteringen till (PhenIX-studien) på grund av covid-19, har företaget vidtagit åtgärder för att dämpa effekten av pandemin på viktiga bedömningar för inskrivna patienter, inklusive att tillåta lokala blodprover och hembaserade besök där genomförbart", skriver han. "Ledningen förutser för närvarande inga väsentliga förseningar i PheNIX på grund av pandemin."
"Med tanke på den kontanta landningsbanan som sträcker sig till slutet av 2021, tror vi att Homology har gott om tid för att generera proof-of-concept", tillägger Biegler, vars Outperform-betyg inkluderar ett prismål på 32 $ (potential på 120 %). Det är faktiskt något mindre hausse än analytikerkonsensusmålet på $34,75.
Fem analytiker har enhälligt utfärdat köpbetyg på FIXX under det senaste kvartalet, vilket översätter till en stark köpkonsensus. För ännu mer insikter om FIXX och andra bioteknikaktier, dra fördel av TipRanks.
Kadmon Holdings (KDMN, $4,42) utvecklar banbrytande behandlingar för olika immun- och fibrotiska sjukdomar, och det designar immunonkologiska terapier. Och flera medlemmar av Wall Street säger åt investerare att gå ombord efter ett möte före NDA (New Drug Application) om KD025, dess behandling för kronisk transplantat-mot-värd-sjukdom (cGVHD).
"Det nyligen framgångsrika mötet före NDA bekräftar vår hausseartade syn på KD025:s behandlingspotential inom (cGVHD), och försäkrar företagets tidslinje för NDA-inlämning under 4Q20," H.C. Det skriver Wainwright-analytikern Andrew Fein. "Även om det befintliga datapaketet är tillräckligt för att stödja NDA, är Kadmon på väg att rapportera sin uppdaterade sexmånadersanalys från den centrala studien."
Fein påpekar också att det finns en betydande marknadsmöjlighet eftersom ibrutinib, den enda tillgängliga terapin för närvarande, "inte behandlar verkliga patienter (svåra patienter eller de med fibrotiska komponenter av sjukdomen) och kommer med toxicitetsbagage." KD025 har inte bara en "ren säkerhetsprofil", utan den orala tillförseln gör det bekvämt.
Det faktum att KD025-213-studien var helt inskriven "talar till utredarnas entusiasm och medvetenheten i patientgemenskapen, båda återspeglar den optimism om marknadsupptaget som förmedlas av vår KOL", avslutar Fein, som upprätthåller en köprekommendation och ett prismål på 25 USD .
Den avkastningspotentialen på 465 % är flera gånger högre än Wall Street-konsensus, men få investerare skulle klaga om KDMN "bara" klättrar 183 % under nästa år. Upptäck vad resten av gatan har att säga om Kadmon.
Atara Biotherapeutics (ATRA, $11,10) designar off-the-shelf, allogena T-cell immunterapi företag, med ett primärt fokus på att behandla allvarliga sjukdomar. Företaget släppte nyligen sina resultat för första kvartalet, men som ofta är fallet med bioteknikaktier, skriver en analytiker från Mizuho Securities:"Vi tror att siffror inte spelar någon roll här. Det handlar om data, när vi ska få det , hur man tänker på det."
Mizuhos Salim Syed ser fram emot Fas 1a-data för Ataras ATA188, en behandling för progressiv multipel skleros (MS), om några veckor. Analytikern ser en stor möjlighet i vad han kallar en "i stort sett ... omättad marknad." ATA190, en annan Atara-tillgång, inger också förtroende.
"Läkemedlets autologa syster, ATA190, visade faktiskt en vändning i funktionshinder från baslinjen hos 3/10 patienter, vilket aldrig tidigare har visats av något MS-läkemedel", skriver Syed. "Det här är en stor sak att visa en vändning från baslinjen. Det betyder att du inte bara bromsar nedgången, du blir faktiskt bättre."
Syed tycker att "risk-belöningen är skev" och har tilldelat ett köpbetyg på ATRA-aktier. Hans kursmål på $38 förblir oförändrat, vilket betyder att han tror att aktierna kan mer än tredubblas under de kommande 12 månaderna eller så.
Vad har resten av gatan att säga? Fem av de sex analytiker som har granskat Atara under de senaste tre månaderna kallar aktien för ett köp – bra för ett starkt köpbetyg i konsensus. Deras kollektiva prismål innebär 200 % uppsida från nuvarande nivåer. Kolla in andra analytikers prismål för ATRA på TipRanks.
Dynavax (DVAX, $4,86), som drar fördel av kroppens egna immunsvar för att skapa effektiva vacciner, är bland de hälso- och läkemedelsföretag som kämpar mot covid-19-coronaviruset. Men även om DVAX har fått rubriker för sitt samarbete för att utveckla ett covid-19-vaccin, har DVAX redan ett godkänt vaccin mot hepatit B.
För första kvartalet 2020 kom försäljningen av Dynavaxs Heplisav-B in på 10,5 miljoner dollar. Även om detta missade konsensusuppskattningen på 11,3 miljoner dollar, överträffade den H.C. Wainwright-analytikern Edward Whites samtal om 10 miljoner dollar. Försäljningen sjönk med 0,5 % på sekventiell basis, vilket kritades upp till pandemin.
Men White påpekade att Dynavax i slutet av mars sa att den europeiska läkemedelsmyndigheten accepterade företagets ansökan om Heplisav-B, som har ett riktat godkännande under det första kvartalet 2021. Så White står fast vid årets mål och ser stora saker på vägen. väg."Vi upprätthåller vår intäktsuppskattning för 2021 på 74,4 miljoner dollar", skriver han. "Vi uppskattar att försäljningen kommer att stiga till 236 miljoner dollar 2028."
Heplisav-B studeras också vid andra indikationer. Dynavax publicerade nyligen interimsdata från HBV-4-studien som registrerade patienter som genomgick hemodialys och visade att det var både effektivt och vältolererat. White ser fram emot att släppa de fullständiga resultaten.
"Fullständiga data från försöket förväntas fortfarande under 2H20 eftersom denna studie inte har påverkats av pandemin; personer som går i dialys måste fortsätta i dialys trots covid-19", skriver han. "Hemodialys representerar cirka 16 % av hepatit B-marknaden, och vi tror att en ökad andel och övergripande tillväxt av denna marknad kan driva försäljningen av Heplisav-B."
White har ett köpbetyg och ett prismål på 12 USD på aktier, vilket förmedlar högt förtroende – och potentialen för aktier att hoppa 147 % under nästa år. En liten grupp analytiker som täcker aktien har delat ut tre köpbetyg mot inga innehav eller sälj under det senaste kvartalet. Du kan lära dig mer om analytikergemenskapens syn på DVAX via TipRanks konsensusuppdelning.
G1 Therapeutics (GTHX, $16,12) är bland de allra bästa bioteknikaktierna att köpa just nu, baserat på analytikers uppskattningar. GTHX utvecklar lovande terapier för människor som lever med cancer. Företaget är för närvarande på gatans radar tack vare framstegen med trilaciclib, dess läkemedel som potentiellt kan förbättra resultaten för patienter som redan har fått kemoterapi.
G1 förbereder sig för att lämna in en NDA för trilaciclib under andra kvartalet, och en ansökan om marknadsföringstillstånd (MAA) i Europa under fjärde kvartalet 2020, för myelopreservation vid småcellig lungcancer (SCLC). Needham-analytikern Chad Messer påpekar att GTHX redan har all nödvändig information, och med covid-19 som inte förväntas orsaka några förseningar, är företaget på god väg inför granskningen av tredje kvartalet Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) datum.
"Trila beviljades genombrottsstatus av FDA baserat på dess förmåga att bevara benmärgen hos patienter som får märgstoxisk kemoterapi", skriver Messer. "G1 planerar att behålla ett betydande amerikanskt ägande för trila och söker en partner för marknadsföring av ex-USA."
Messer listar ett antal potentiella katalysatorer på kort sikt:"G1 har flera drivkrafter på kort sikt, inklusive förväntad feedback från FDA om en registreringsväg för trilaciclib under 2Q. Trilaciclib, G1T38 eller G1T48 skulle kunna lyckas i kliniska prövningar. Dessa läkemedel kan få godkända och överträffa marknadens förväntningar. G1 Therapeutics skulle kunna samarbeta med dessa läkemedel på förmånliga villkor.
Analytikern, som har ett prismål på 74 USD, sällar sig tre andra analytiker för att utfärda köpekvivalenta betyg under de senaste tre månaderna. Få hela analytikerkonsensus och prismålsuppdelning för GTHX på TipRanks.
Maya Sasson är en innehållsskribent på TipRanks, en omfattande investeringsplattform som spårar mer än 5 000 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av deras aktieinsikter här.