Den globala covid-19-pandemin och meningsskiljaktigheter mellan Ryssland och Saudiarabien orsakade en en-två-punch till oljepriserna redan i mars 2020. Detta har skapat ett överflöd på oljemarknaden och skapat oordning bland OPEC-ledare och investerare med terminspriserna vända negativ i april 2020 för första gången i historien. När ekonomierna runt om i världen började öppnas igen och OPEC-medlemmarna kom överens om nedskärningar av oljeförsörjningen, stabiliserades oljemarknaden och priserna fortsatte att återhämta sig.
MacroRisk Analytics ®-plattformen kan hjälpa finansiella rådgivare att identifiera proxyinvesteringar, baserat på ekonomiska interaktioner, som förväntas bete sig liknande eller motsatta oljeinvesteringar utan att själva investera i oljeinvesteringar (t.ex. möjligen på grund av ESG-begränsningar). Den proprietära och patenterade analysen av MacroRisk Analytics tillåter en sådan strävan.
Med hjälp av MacroRisk Analytics-plattformen kommer det här inlägget att identifiera 5 aktier av Nasdaq 100 Index som förväntas bete sig liknande SPDR S&P Oil &Gas Explore &Production ETF (ticker:XOP) och 5 aktier som förväntas bete sig i motsatt riktning riktning.
XOP är en ETF som spårar resultatet för offentliga olje- och gasproduktions- och prospekteringsföretag. Genom att använda XOP som en benchmarkinvestering i olja kan MacroRisk Analytics identifiera potentiella investeringar som har liknande eller olika ekonomisk exponering mot XOP. Eta®-profilen, av MacroRisk Analytics, visar dessa ekonomiska exponeringar. Eta-profilen för XOP visas nedan:
Om en stapel pekar uppåt förväntas XOP-priset öka om den faktorn ökar och vice versa. Storleken på staplarna visar oss också vikten av faktorerna.
För att identifiera våra 5 Nasdaq-aktier som förväntas bete sig som XOP, skulle MacroRisk Analytics-plattformen leta efter aktier med liknande eller motsatta Eta-profiler till XOP. Det är mycket sällsynt att hitta tillgångar som har samma eller motsatta Eta-profiler exakt, men MacroRisk kommer att välja investeringar som är närmast att uppnå det specifika målet.
Vissa finansiella rådgivare kan tro att oljemarknaden skulle fortsätta sin återhämtning när ekonomierna fortsätter att öppna igen, vilket driver efterfrågan på olja upp och OPEC-länderna inte planerar att öka utbudet. Dessa faktorer förväntas sätta press uppåt på oljepriserna.
För detta ändamål, nedan är 5 aktier av Nasdaq 100 Index som förväntas bete sig så likt XOP ETF som möjligt den 19 juli 2020 med hjälp av Eta® tracking error.
Å andra sidan kan andra rådgivare tro att med ökningen av Covid-19-fall i USA, kan vissa stater vidta åtgärder för att bromsa eller genomföra vissa ekonomiska avstängningar igen. Detta förväntas minska efterfrågan på olja när den ekonomiska aktiviteten minskar.
För detta ändamål, nedan är 5 aktier av Nasdaq 100 Index som förväntas bete sig så annorlunda som möjligt än XOP ETF från och med den 19 juli 2020 med hjälp av Eta® tracking error.
Investment Ideas Generator från MacroRisk Analytics användes för att identifiera aktier som nämns i det här blogginlägget. Det här verktyget ger finansiella rådgivare ett unikt sätt att hitta proxyinvesteringar från en köplista (som vi precis gjorde för olja med Nasdaq 100-aktier) eftersom vissa rådgivare kanske inte ens kan ta ställning i oljerelaterade aktier på grund av ESG-begränsningar , till exempel.
Oavsett om du är intresserad av att analysera oljeinvesteringar som fristående tillgångar eller i en portföljmiljö och med ekonomin i åtanke, kan MacroRisk Analytics hjälpa till med detta såväl som många andra investeringsanalyser. MacroRisk Analytics tillhandahåller analyser för tusentals aktier, fonder, ETF:er och andra tillgångar. För att registrera dig, besök http://www.macrorisk.com/subscriptions/ .
En del av MacroRisk Analytics®-analysen har använts av Rational Equity Armor Fund (ticker:HDCTX) med start i december 2019. För mer information om fonden, klicka här .
Mr. Rolland Harris hjälpte till med förberedelserna av detta inlägg.
