Den senaste ekonomiska avstängningen har fått den amerikanska arbetslösheten att skjuta i höjden, vilket gör den till den viktigaste ekonomiska faktorn sedan juni 2020 enligt 18-faktors MacroRisk Analytics®-modellen. Finansiella rådgivare måste ägna särskild uppmärksamhet åt arbetslösheten och förstå vilka aktier som förväntas dra nytta av en minskning eller en ökning av arbetslösheten och eventuellt anpassa sina kunders portföljer därefter.

Använda MacroRisk Analytics®-plattformen , det här inlägget kommer att presentera 10 NASDAQ-100 Indexaktier som förväntas dra nytta av en minskning av arbetslösheten och 10 NASDAQ-100 Indexaktier som förväntas gynnas om arbetslösheten går upp.

Grafen nedan visar arbetslösheten från 1989 till och med den 14 juli 2020, och den Covid-relaterade ökningen av arbetslösheten är mycket större än den under marknadskraschen 2008-09. De gröna banden runt arbetslösheten visar det förväntade arbetslöshetsintervallet med tanke på dess senaste rörelse vid den tiden.

Om vi ​​zoomar in på arbetslösheten hittills i år kan vi se hur mycket över arbetslösheten jämfört med den övre gränsen för de gröna banden som motsvarar det förväntade intervallet för arbetslösheten baserat på dess senaste historia (de gröna banden) motsvarar två standardavvikelser runt det glidande medelvärdet).

Om man tittar på MacroRisks ögonblicksbild nedan av var de ekonomiska faktorerna står i förhållande till deras senaste historia per 7/14/2020 visar det tydligt att arbetslösheten uppvisar den största volatiliteten i förhållande till sitt glidande medelvärde. Grafen nedan visar hur många standardavvikelser bort en faktor är från sitt glidande medelvärde. Röda faktorer, såsom arbetslösheten, ligger utanför de två standardavvikelser som anges med streckade linjer.

Med tanke på att arbetslöshetsfaktorn är så betydande, med hjälp av MacroRisk Analytics®-plattformen, presenterar vi en lista över NASDAQ-100 Indexaktier som förväntas dra nytta av en minskning av arbetslösheten och vice versa. Dessa aktier förväntas ha den största delen av sin ekonomiska risk motsvara arbetslöshet och där aktiernas känslighet för arbetslöshet är negativ, vilket anges med negativa tecken i tabellen nedan (dvs. förväntas dra nytta av en minskning av arbetslösheten).

Namn Symbol Arbetslöshet som en andel av ekonomisk risk per 2020-07-14 Amgen IncAMGN-5,1%Gilead Sciences IncGILD-4,5%Walgreens Boots Alliance IncWBA-4,4%Vertex Pharmaceuticals IncVRTX-3,3%Intuitive Surgical IncISRG-3,2%Regeneron Pharmaceuticals IncREGN-3,1%Biogen Corp. 2,5 %PACCAR IncPCAR-2,2 %

Nedan finns en lista över 10 NASDAQ-100-indexaktier som förväntas dra nytta av en ökning av arbetslösheten (dvs dessa aktier förväntas ha den högsta positiva känsligheten för arbetslöshetsgraden som en procentandel av deras ekonomiska risk).

Namn Symbol Arbetslöshet som en andel av ekonomisk risk per 2020-07-14 Facebook IncFB8.4%eBay IncEBAY5.1%CoStar Group IncCSGP4.9%Copart IncCPRT4.7%Cintas CorpCTAS4.4%Liberty Global plcLBTYK4.3%NXP Semiconductors NVNXPI4.1%Adobe Systems IncADBE4.0%Liberty Global plc 3cl ,9%PayPal Holdings IncPYPL3,5%

När ekonomin öppnar upp förväntas fler och fler människor återgå till arbete, vilket skulle driva ner arbetslösheten. Det finns dock en risk för en andra våg av covid-19-infektioner som kan leda till att arbetslösheten ökar om liknande avstängningsåtgärder genomförs.

Du kan hitta de ekonomiska exponeringarna (som arbetslösheten som diskuteras i det här inlägget) för tusentals aktier, fonder, ETF:er och andra tillgångar med hjälp av The Economy Matters®-rapporter från MacroRisk Analytics ®.

En del av MacroRisk Analytics®-analysen har använts av Rational Equity Armor Fund (ticker:HDCTX) med start i december 2019. För mer information om fonden, klicka här .

Mr. Rolland Harris hjälpte till med förberedelserna av detta inlägg.