De flesta studielån kommer med en sexmånaders anståndsperiod som kallas "respitperiod" för att ge låntagare ett andrum mellan att avsluta skolan (eller falla under halvtidsinskrivningen) och göra betalningar på sina lån. Allvarliga privata studielån erbjuder nio månader, men i vilket fall som helst måste du börja betala ut månatliga lån i slutet av din respitperiod.
Denna respitperiod är inte en tid att leva i lycksalig okunnighet utan snarare en möjlighet att få ordning på din personliga ekonomi innan de månatliga betalningarna börjar ta ut en del av din månadsbudget.
Det kan vara för sent att ta reda på vad du ger dig in på med ett studielån, men du har fortfarande tid att ta reda på dina återbetalningsalternativ.
Börja med grunderna. Lista alla dina lån - du kan ha mer än ett dussin federala lån eller privata lån - på ett ställe, inklusive kapitalsaldo, ränta, lånetid, sista betalningsfrist, service- och betalningsinformation och respektive kundtjänstkontaktinformation. Bekräfta vilka lån som har sex månaders amorteringsperiod eller olika återbetalningsvillkor.
David Levy, redaktör på Edvisors, ett företag som hjälper studenter och deras familjer att planera och betala för college, uppmanar akademiker att använda National Student Loan Data System eller logga in på Department of Educations webbplats för att spåra alla deras federala studielån och motsvarande studielånetjänstemän. Om du också har privata studielån kommer de att listas på din kreditupplysning, som du kan hämta gratis en gång per år från AnnualCreditReport.com. Den privata långivaren kanske inte är densamma som företaget som servar ditt lån. Edvisors har också en användbar checklista för studielån som kan hjälpa dig att fånga relevant information.
Ta sedan reda på vad dina månatliga minimivärden är – om du inte redan vet det, använd en lånekalkylator för att ta reda på det.
Under din respitperiod kommer du också att kunna välja en återbetalningsplan för dina federala lån – de som inte gör ett val kommer att använda standardplanen på 10 år med ett fast betalningsbelopp. Om månatliga betalningar på standardplanen är för höga för vad din budget klarar av vid tillfället, kanske du kan välja graderad återbetalning, för vilken betalningarna börjar lågt och gradvis ökar. Dessutom kan förlängd återbetalning vara ett alternativ, som kan sträcka sig upp till 25 år och betalningsbeloppen kan fastställas eller graderas. Om du hoppas kunna arbeta mot efterlåtelse av lån, kontakta din federala studielåneservice för att lära dig mer om dessa krav.
Levy rekommenderar att du väljer planen med den högsta månatliga betalningen din budget tillåter för att minimera räntebetalningarna du kommer att göra mot ditt totala lånesaldo.
Om din budget har något rörelseutrymme när du väl har valt en plan bör du också se hur betalningar över månatlig lägsta nivå påverkar den totala räntan och hur länge återbetalningen kommer att sträcka sig.
Använd den här kalkylatorn för att räkna ut det totala räntebeloppet du kommer att betala under lånets löptid, förutsatt att du gör de lägsta betalningarna. Gå sedan tillbaka och öka den månatliga betalningsinsatsen och notera hur både betald ränta och lånetid minskar. I framtiden kan du använda dessa beräkningar som en påminnelse om att det verkligen kan göra skillnad om du lägger dina extradollar på lånbetalningar.
Slutligen, överväg att registrera dig för automatisk debitering för dina lån. Mark Kantrowitz från Cappex, en webbplats för antagning och ekonomiskt stöd, föreslår denna taktik inte bara för låntagare av studielån för att undvika att missa en faktura utan också för att vissa långivare kommer att erbjuda en räntesänkning på 0,25 %-0,50 % som ett incitament.
Om du bara har subventionerade studielån (vilket du vet från dina läxor ovan), kan du hoppa över detta. Men om dina lån är osubventionerade – vilket vissa federala studenter, alla federala akademiker och alla privata studielån är – är det väl värt att överväga om du kan börja betala innan respitperioden tar slut.
Kantrowitz rekommenderar att du startar betalningar tidigt om möjligt, eftersom ränta på osubventionerade lån tillfaller även när du inte gör betalningar och aktiveras i slutet av din respitperiod. Om du behöver övertygas ytterligare, beräkna hur mycket denna extra ränta kommer att kosta dig genom att använda en kalkylator som den här från Student Loan Hero.
Om du har båda typerna av lån kan du till och med börja betala tillbaka endast dina osubventionerade lån nu och vänta tills din anståndsperiod är över för att göra betalningar på subventionerade lån.
Din frist är också ett bra tillfälle att börja fundera på om du vill konsolidera eller refinansiera dina lån. Lånekonsolidering placerar alla dina lån på ett ställe och med en tjänsteleverantör, men ändrar inte det totala räntebeloppet du kommer att betala på lånet/lånen, medan refinansiering kan göra detta plus sänk din ränta för att faktiskt minska vad du kommer att betala i total ränta.
Konsolidering kan vara ett bra alternativ för akademiker som har några olika typer av lån och för vilka det är stressigt att göra flera betalningar. Genom att konsolidera dina lån kan du dessutom behålla fördelarna med federala studielån, som inkomstbaserad återbetalning.
Refinansiering, å andra sidan, är värt att undersöka om du har en bra kreditpoäng, ett fast jobb och kan visa att du har möjlighet att klara månatliga betalningar. Om du planerar att dra nytta av statliga program som inkomstbaserad återbetalning kanske refinansiering inte passar, eftersom det kommer att leda till att du förlorar dessa förmåner.
Även om refinansiering inte är ett bra alternativ just nu (som ofta är fallet för nyutexaminerade som fortfarande bygger upp sin kredit och inte har en fast inkomst), är det nu dags att fundera på om det kan vara pengar. sparare i framtiden. Kanske ställ in en kalenderpåminnelse för ett år från nu, eller för när du förväntar dig att du kan få en löneförhöjning, för att omvärdera din ekonomiska profil och överväga om det är en bra tid att refinansiera.
Även om du inte vill börja betala av dina lån i förtid är det en bra idé att börja spara till dessa betalningar så snart som möjligt så att du börjar på rätt spår.
Om du vet att du inte kommer att kunna göra dina betalningar när din respitperiod löper ut, är alternativen få:Kraven för anstånd (räntorna uppkommer vanligtvis inte) är ganska strikta, och tålamod (ränta kommer att uppstå) kräver en ansökan. Att helt enkelt inte betala dem är en dålig idé eftersom det kommer att försätta dig i fallissemang för studielån, vilket kommer att skada din kredit i många år framöver, och du kan också ådra dig ytterligare avgifter tillsammans med upplupen ränta. (Naturligtvis kan du återhämta dig från standardinställda studielån, men det kan ta år.)
Läs mer: Vikten av att göra lånebetalningar i tid
Slutligen rekommenderar Kantrowitz också att du frågar om din nuvarande eller framtida arbetsgivare erbjuder ett stödprogram för återbetalning av studielån, en personalförmån som har vunnit popularitet de senaste åren. Om det tar ett tag att hitta rätt roll kan en sidospelning vara ett bra sätt att hålla sig i svart medan du söker jobb, och potentiellt en bra sidoinkomst när du börjar arbeta heltid.
