En av de utmanande aspekterna av att köpa någon typ av försäkring är att bestämma hur mycket täckning du behöver.
Köp för lite försäkring och du kommer inte att ha tillräckligt för att ta dig igenom en svår situation när du faktiskt behöver den för att göra sitt jobb som mest.
Köp för mycket försäkring och du slösar pengar varje månad på premier när du kan spara mer till pensionen eller ett annat långsiktigt mål.
Och chansen är stor att du inte är en försäkringsexpert. Så du litar på att andra berättar för dig rätt mängd, eller så köper du bara det du tror att du har råd med.
Den här listan gäller de flesta typer av täckning, oavsett om det är husägare, bil-, liv- eller handikappförsäkring.
De flesta är underförsäkrade. Det är ofta de själva gör, eftersom människor vill spendera så lite som möjligt på en produkt de aldrig planerar att använda.
Du kan vara underförsäkrad om:
Du har inte granskat eller uppdaterat dina policyer på flera år. Livet förändras snabbt, vilket innebär att dina försäkringsbehov också gör det.
De försäkringar du köpte som ensamstående som bor i en lägenhet och använder samåkningstjänster för att ta dig runt kommer inte att hjälpa den nuvarande du som har en make, flera barn och flera bilar parkerade i garaget i förortshemmet med en sexsiffrig inteckning.
En gammal livförsäkring kanske knappt ger din efterlevande make tillräckligt med pengar för att betala av skulder, strunt i att skicka barn till college eller behålla sin nuvarande livsstil.
Och står din nuvarande handikapppolicy för de ytterligare 30 000 USD du tjänar nu jämfört med när du köpte försäkringen?
Du har bara gruppförsäkring. Om du enbart förlitar dig på grupplivs- eller gruppinvaliditetsförsäkring är chansen stor att du är underförsäkrad.
Att delta i en gruppförsäkring är ett bra sätt att komplettera ditt försäkringsskydd till en rimlig kostnad. Men du bör också äga en personlig långtidsinvaliditetsförsäkring för att säkerställa att du har tillräcklig täckning om du skulle behöva det.
Det finns ett antal nackdelar med gruppförsäkringar som kan ge dig otillräckliga förmåner. Du kan förlora grupptäckningen om du inte längre är anställd eller ingår i gruppen som tillhandahåller täckningen. Gruppplaner erbjuder inte heller den nivå av täckning och förmåner som individuella försäkringar ger.
Du måste betala en stor egenkostnad innan förmånerna börjar. Ett sätt att spara pengar på försäkringen är att ha en hög självrisk eller en längre uppsägningstid för sjukförsäkringen. Det är de belopp du betalar innan du får försäkringsförmåner. Om du har höga självrisker på din hem- och/eller bilförsäkring och en elimineringsperiod som är längre än 90 dagar för invaliditetsskydd, kan du vara underförsäkrad.
[ Läs: Hur mycket sjukförsäkring behöver jag? ]
Å andra sidan kan du vara överförsäkrad om:
Du har betalat av skulder eller så har du färre förpliktelser. Den vanligaste orsaken till att vara överförsäkrad för ett liv eller funktionshinder är om du har färre skyldigheter än du hade när du köpte försäkringarna.
Om du inte längre har ett bolån, behöver betala för dina barns utbildning eller har betydande skulder, kanske du inte behöver lika mycket liv- eller sjukförsäkring. Dessutom, om du är pensionerad och din inkomst inte längre beror på din förmåga att arbeta, kanske du inte behöver dessa typer av täckning.
Din husägares policy överskattar bygg- och ersättningskostnaderna. Om ditt hem förstörs av brand eller annan täckt händelse, baseras storleken på din försäkringsersättning på hur mycket det kommer att kosta att bygga om ditt hem på samma tomt. Om kostnaden för att bygga ditt hem är lägre än vad policyn ger, kan du bli överförsäkrad.
Detsamma gäller ersättningskostnaderna. Detta är det belopp du skulle behöva för att ersätta alla ägodelar du förlorade i det täckta evenemanget. Gör en inventering av ditt hus och räkna ihop vad det skulle kosta att ersätta dina föremål, och jämför sedan den uppskattningen med vad som står i din policy.
Ditt billån ger mer täckning än vad din bil är värd. När du först köper en bil och behöver ett lån, måste du ha omfattande och kollisionsskydd. Helförsäkringen täcker skador vid andra händelser än kollisioner, som att ett träd faller på bilen. Kollision täcker skador på ditt eget fordon orsakade av en olycka som du eller en oförsäkrad förare orsakar.
Ingendera typen av täckning är obligatorisk enligt lag. Det krävs bara av en långivare. När du väl har betalat av ett lån och bilen inte är värd att laga om den är skadad, finns det ingen anledning att ha heltäckande eller kollisionsskydd.
Det bästa sättet att undvika att bli över- eller underförsäkrad är att anlita en pålitlig, licensierad oberoende försäkringsagent. En oberoende agent är kontrakterad med flera försäkringsbolag. De kan erbjuda dig flera alternativ och kan välja mellan olika operatörer för den bästa kombinationen av pris och funktioner.
Det rekommenderas också starkt att träffa din agent minst en gång om året för att se över din täckning och göra justeringar vid behov.
Joel Palmer är en frilansskribent och privatekonomiexpert som fokuserar på bolåne-, försäkrings-, finansiella tjänster och teknikbranscherna. Han tillbringade de första 10 åren av sin karriär som affärs- och finansreporter.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.
