Kapitalplan, sparplan, pensionsplan, investeringsplan, livränta... vad du än vill kalla det, syftet med dessa planer är att öka din förmögenhet. Vissa av dem kommer också med skyddsvärde.
Dessa planer är vanligtvis strukturerade på ett komplicerat sätt, och även om förmånsillustrationen tydligt borde förklara fördelarna, förstår investerare som vill köpa dessa planer ofta inte dem. De litar på att deras finansiella rådgivare förklarar fördelarna för dem.
Eftersom jag arbetar med finansiell utbildning kan jag inte betona hur viktig finansiell kunskap är. Oavsett hur mycket du litar på en finansiell rådgivare måste du förstå produkten innan du satsar på den.
Jag är inte här för att förneka eller stödja någon plan. Jag är här för att dela med dig av hur du kan tolka donationsplaner. Det är särskilt viktigt att veta hur man beräknar den exakta avkastningen från en kapitalplan.
Inspirationen till att skriva den här artikeln kom efter att ha träffat många kunder. De flesta av dem har en donationsplan. Men när jag beräknar avkastningen på dessa planer ger många av dem inte särskilt bra avkastning.
Vissa av dessa planers förfallovärde är till och med lägre än den betalda premien. Det betyder att du kommer att få tillbaka mindre än vad du betalat för under åren!
I den här artikeln ska jagförklara hur du läser och beräknar den faktiska avkastningen för din kapitalplan .
Kapitalplaner ger dig i princip tillbaka ett förfallovärde vid slutet av försäkringsperioden.
De flesta av planerna ger förfallovärde i garanterat och icke-garanterade format.
Detta beror på att när du investerar i en kapitalplan, samlas dina pengar faktiskt tillsammans med andra investerares pengar till företagets fond. Vi kan kalla det Deltagarfonden (Par Fund).
Den garanterade avkastningen är vad du får tillbaka från planen, oavsett fondens resultat.
Å andra sidan, icke-garanterat värde är beroende av den deltagande fondens resultat.
Som visas i exemplet ovan presenteras icke-garanterad avkastning i två kurser, 3,25 % och 4,75 %. Detta är standardpresentation som regleras av MAS.
Observera att detta är INTE donationen kommer tillbaka till dig!
Detta är avkastningen av den deltagande fonden före eventuellt avdrag i avgifter.
Till exempel som visas i planen ovan måste parifonden generera 4,75 % per år varje år för att ge dig 20 953 USD icke-garanterat värde.
Vissa av kapitalplanerna tillåter dig att få tillbaka lite pengar under försäkringsperioden.
Det finns till exempel planer som ger dig 5 % av försäkringsbeloppet varje år. Detta gör saker och ting komplicerade.
Jag har kunder som antog att den garanterade avkastningen är minst 5 % netto för planen eftersom de får 5 % varje år.
Sanningen är att de 5 % kontant tillbaka faktiskt kommer från den betalda premien.
Genom att välja att ta emot cashback-alternativet sjunker förfallovärdet för din plan eftersom en del av cashbacken delas ut i förskott från förfallovärdet.
Att köpa en kapitalplan är ett långsiktigt åtagande, om du vill få högre avkastning från planen måste investeringstiden vara tillräckligt lång.
Jag har hört folk som säger att de inte vill låsa in sina pengar på lång sikt, men de vill ändå ha en hög avkastning på säg 4 % per år.
Det finns ingen sådan anslagsplan under rådande marknadsförhållanden. Om du vill ha hög avkastning från en kortsiktig investering måste du vara villig att ta högre risk. Du kan välja att investera i aktier eller obligationer. De ger dig högre avkastning på kort sikt, men chansen att förlora dina pengar är också högre.
Volatiliteten på aktiemarknaden kan vara upp till 50 % och volatiliteten för obligationer kan vara 20 %. Med andra ord, om du vill investera i aktier och obligationer, var beredd att förlora upp till 50 % och 20 % av ditt kapital om marknaden går emot dig.
Även om kapitalfonder vanligtvis ger lägre avkastning än aktier eller obligationer, ger de visshet om avkastning för investeraren. I händelse av att aktie- eller obligationsmarknaden inte fungerar bra, kommer den garanterade avkastningen att göra att du kan sova lugnt på natten.
De flesta av kapitalplanerna på marknaden ger också skyddsvärde. Skyddsvärdet är dock inte gratis. Det finns en kostnad för skydd du måste betala och den kommer från premien du betalar.
Ju högre skyddsvärde, desto högre kostnad för skydd och därmed lägre avkastning för din kapitalplan.
Jag säger inte att du inte ska få någon plan som ger högt skyddsvärde, utan snarare se till att planen du får uppfyller ditt mål.
Så, hur vet vi den faktiska avkastningen av en donationsplan?
Eftersom det finns många strömmar av kassaflöden över olika tidsperioder när du investerar i kapitalplan, kan vi inte bara använda det totala förfallovärdet dividerat med den betalda premien.
Det enda sättet att mäta avkastningen för en kapitalplan är att använda Internal Rate of Return (IRR) .
I grund och botten är konceptet med IRR att mäta avkastningen av ditt kassaflöde på årsbasis. Detta innebär att IRR ger dig den sammansatta avkastningen för din investering.
Eftersom det finns så många olika strukturer kring kapitalplanen finns det inget enkelt sätt att beräkna den faktiska avkastningen. Även om vissa planer på marknaden nu ger IRR-avkastningen, gör de flesta inte det. Det bästa sättet är att be din finansiella rådgivare att beräkna IRR-avkastningen åt dig.
För att göra det enkelt har jag skapat en omfattande miniräknare som kan beräkna avkastningen av din kapitalplan. Du kan ladda ner mitt kalkylatorpaket nedan för att få allt.
Den här kalkylatorn kommer att ta hand om olika typer av scenarier och strukturer såsom cashback-alternativ, begränsad premie, garanterad inkomst och garanterad löptid med eller utan cashback.
Allt du behöver är att knappa in informationen i de gula rutorna så kommer IRR-avkastningen att beräknas i grön ruta åt dig.
Om du behöver mer hjälp med att beräkna din faktiska avkastning kan du kontakta mig på 81015331 eller [email protected]
image:comparepolicy
