Som en klok investerare och läsare av Kiplinger's du har utan tvekan läst mycket om den nyligen implementerade förtroenderegeln för Department of Labour, men är du tydlig med dess inverkan och vad den betyder för dig? Tyvärr finns det ingen enkel förklaring då reglerna är komplexa och fortfarande behöver en hel del förtydliganden. En del av regeln är dock ganska okomplicerad:Den kräver att alla mäklare eller rådgivare som ger råd om pensionskonton agerar opartiskt och alltid med investerarens bästa i åtanke, en så kallad opartisk uppförandestandard. Naturligtvis är detta också lite invecklat och förvirrande.
I ett försök att förenkla detta, nedan är fem kritiska frågor att ställa till din rådgivare eller mäklare och svar som kan höja några röda flaggor:
Även om detta kan verka enkelt och okomplicerat, har branschen blivit mästerlig på att dölja ersättning. Se upp för oklara svar eller ett inkonsekvent kompensationsarrangemang. Till exempel, om svaret är något i stil med "Det beror på vilken strategi eller investering som väljs", se till att undersöka ytterligare. Se också till att fråga om det finns "låsningsperioder" eller återköpsavgifter för de strategier eller produkter som rekommenderas.
Alla svar som inte tydligt inkluderar dina specifika investeringsmål är sannolikt en indikation på att rådgivaren tänker på sina arvoden och provisioner istället för dig.
Denna fråga har två syften. För det första hjälper det till att detaljera vilka tjänster rådgivaren åtar sig att tillhandahålla på löpande basis. För det andra bör det leda till en diskussion om specifika åtgärder. Vi vet att saker och ting kommer att förändras över tid och att marknaden kan kasta dig en kurva, det är därför det är viktigt att förstå hur rådgivaren tänker agera i olika miljöer. Att fråga hur eller vad han eller hon och företaget gjorde för kunder under finanskrisen 2008-09 kan visa sig vara upplysande.
Detta går till djupet av teamet runt rådgivaren. Även om detta är lite mer subjektivt, föredrar jag mycket att arbeta med ett team eller en rådgivare som förlitar sig på en investeringskommitté än en enskild utövare.
Varje rådgivare dras till en viss typ av klient. Även om det inte finns någon "bättre eller sämre" klient, är det viktigt att arbeta med en rådgivare som har en expertis och är van att arbeta med någon som du. Detta kommer att hjälpa till att säkerställa att rådgivarens tjänster och filosofi generellt är anpassade till dina behov och mål.
Utöver frågorna ovan, se till att be om rådgivarens referenser (vilka licenser och andra ackrediteringar de har), hans eller hennes erfarenhetsnivå (dvs. hur länge de har varit finansiell rådgivare) och en genomgång av deras tillsynshistorik.
Att följa dessa steg kanske inte garanterar ett positivt resultat eller en fruktbar relation, men det kan hjälpa till att undvika en dålig.
Denna kolumn är den femte i en serie i sex delar om investerarutbildning.
