Efter mer än 25 år som finansiell rådgivare har jag lärt mig att det finns ungefär fem platser som dina pensionspengar kan ta dig – och bara en av dem är där du vill att den ska vara!
När vi pratar om "ekonomisk planering" tänker de flesta på att det är att öka sina pengar medan de arbetar och sedan leva på dessa besparingar i pension. Men det finns mycket mer i det.
Din finansexpert bör arbeta med dig inte bara om investerings- och inkomststrategier, utan också om skatt, hälsovård och fastighetsplanering. Din pensionsfärdplan är inte komplett om inte alla fem av dessa behov har tillgodoses. Det bör ta dig till och hela vägen genom pensioneringen – och fortsätt sedan, ta hand om dina nära och kära när du dör.
Din ekonomiska plan bör överleva dig.
Om du arbetar med någon som är specialiserad på att endast investera, kommer du att gå miste om några nyckelkomponenter som kommer att skydda boägget du arbetat så flitigt med att bygga. Tyvärr görs det hela tiden misstag som kan utplåna surt förvärvade besparingar och avsedda arv.
Vad kommer sannolikt att hända med pengarna du har arbetat så hårt för att spara? En av dessa fem saker:
Dina pengar går dit du vill att de ska gå – till din familj, din kyrka och/eller dina favoritorganisationer – med så liten förlust som möjligt. Om du har 1 miljon USD vill du att dina nära och kära ska få 1 miljon USD netto. Det är ditt mål, och en omfattande plan byggd med bevarande i åtanke kan hjälpa dig att nå dit. Du måste dock vara medveten om omvägar framåt.
Om du aldrig ändrar kurs från att samla pengar till att bevara dem, är du sannolikt på väg mot problem. Många människor har en portfölj med överdriven risk, och de vet inte ens om det. Detta kan vara farligt när du börjar använda de pengarna för inkomst och du inte längre bidrar till dessa konton.
Kom ihåg:Om du förlorar hälften av dina besparingar på aktiemarknaden behöver du en avkastning på 100 % bara för att komma tillbaka till där du var. Pumpa bromsarna. Låt en rådgivare analysera dina innehav och matcha dem med din risktolerans. Och medan du håller på, låt dem titta på de avgifter du betalar. De kanske tar så små tuggor att du inte märker det, men de avgifterna kan tära på dina inkomster – och din egendom.
Alla är sårbara, men djupa fickor lockar till stämningar. Jag har en klient, en apotekare, som knappt knackade på stötfångaren på en bil som tvärt stannade framför honom. Han kände den andra föraren, hon var en kund och hon höll med om att det inte ens fanns en repa.
Men två år senare fick han en kallelse; kvinnan stämde honom för mycket mer pengar än vad hans bilförsäkring skulle täcka. Han bor i ett exklusivt område och har en fin bil och ett bra företag, och hon hade en advokat som ansåg att det var värt att försöka hitta en uppgörelse.
Vi arbetar så hårt för att skapa välstånd, men de flesta vet inte hur de ska skydda det. Prata med en rådgivare om olika strategier för skydd av tillgångar, som att utöka din ansvarsförsäkring med en paraplypolicy, eller kanske till och med skapa en trust eller en aktiebolag (LLC) som skulle avskräcka stämningar. Som en del av den diskussionen, titta också på hur dina förmånstagare kan skydda ärvda tillgångar från sina egna personliga och professionella juridiska problem.
Regeringen vill ha sin beskärda del av våra pengar, men ofta är vi för tillmötesgående. Jag började min karriär inom familjeskattebranschen, och en av anledningarna till att jag bytte till ekonomisk planering är att jag såg folk betala alldeles för mycket i skatt. Varje gång du betalar en extra dollar, förlorar du inte bara den dollarn, du förlorar vad den dollarn kunde ha växt till 10, 15 eller 20 år på vägen för dig, dina barn och barnbarn.
Se till att din skattespecialist och din finansiella rådgivare använder alla tillgängliga strategier för att hålla din förmögenhet i din ägo. Skydda dessutom dina förmånstagare i förväg. Att ta ett engångsarv kan pressa en älskad in i en högre skatteklass som kan sluta kosta tusentals. Jag kan inte berätta hur många jag har pratat med som har sagt:"Du menar att han lämnade 500 000 $ och jag fick 300 000 $?"
Den enklaste personen att beskatta är en död person, så se till att din make och barn skyddas av strategier för fastighetsplanering, kanske dela ut pengarna i etapper eller inrätta ett godtyckligt stiftelse.
Jag har sett människor spendera hundratusentals dollar för att betala för ett rum på ett äldreboende. Jag säger inte att de platserna är dåliga; de tillhandahåller en tjänst för att hålla oss bekväma. Men långtidsvård är dyrt – de flesta tänker inte på hur de ska betala för det förrän det är för sent.
Det finns alternativ. Du kan få en långtidsvårdsförsäkring — som borde kallas dödsbovårdsförsäkring! – men det är dyrt och inte alltid tillgängligt beroende på din ålder eller var du bor. Du kan lägga ner alla dina tillgångar och ansöka om Medicaid - men det finns en femårig "tillbakablick"-period, och om du är artificiellt fattig kan du bli skyldig till bedrägeri. Du kan titta på att köpa en försäkring eller livränta som erbjuder snabbare förmåner för dem som behöver långtidsvård. Din rådgivare kan hjälpa dig att avgöra vad som är bäst.
Det finns ett tema här, naturligtvis, och det är att planering är avgörande – inte bara för att bygga och bevara dina besparingar så länge du lever, utan för att skydda det arv du vill lämna efter dig.
Alltför ofta väntar folk tills det är för sent och undrar sedan varför de inte kunde lämna – eller inte ta emot – så mycket som de hade hoppats.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
