Om du funderar på att anlita en finansiell rådgivare kan du snabbt upptäcka att varje rådgivare tar lite olika betalt och ofta erbjuder lite olika tjänster – eller servicenivåer. Det kan vara ett förvirrande beslut för investerare, eftersom det kan vara oklart varför avgifterna kan variera så dramatiskt mellan finansiell expertis.

Även om jag inte kan tala specifikt om vad andra finansiella rådgivare tar ut och varför, kan jag ge sammanhang för värdet av finansiella tjänster och hur du kan identifiera det högsta värdet för vad du debiteras.

Här är vad investerare behöver veta om de avgifter som finansiella rådgivare tar ut och vad dessa avgifter faktiskt betalar för.

Förstå rådgivningsavgifter

Jag leasade nyligen en ny bil och blev förvånad över alla avgifter som vi som konsumenter ställs inför. Från försäljningsavgifter, återförsäljaravgifter och destinationsavgifter till dokument och skatter, titel- och licensavgifter, räcker det med en ganska betydande summa utöver kostnaden för själva bilen. Jag måste erkänna att när jag började processen kände jag mig lite frustrerad och generad över att inte veta hur mycket som var lämpligt att betala i avgifter och om någon av dem var förhandlingsbar. Förenar det med förvirringen jag kände av att få två separata offerter (100 USD skillnad per månad) för exakt samma bil från två återförsäljare!

Även om leasing av en bil skiljer sig mycket från att hitta rätt rådgivare, fick min billeasingsituation mig att tänka på hur mystifierande avgifter för finansiell rådgivning måste vara för investerare. Rådgivningsarvoden, provisioner, kostnadskvoter, försäljningsavgifter, inpackningsavgifter, planeringsavgifter, investeringsförvaltningsavgifter, varje finansiell rådgivare tar ut lite olika beroende på vilken typ av finansiell expert de är och deras affärsmodell.

För att veta om du får det högsta värdet måste du först förstå de tre vanligaste finansiella tjänstemodellerna för hur finansiella rådgivare strukturerar sina avgifter.

3 vanliga avgiftsmodeller:Endast avgift, avgiftsbaserad, provision

Till att börja med, låt oss först ta upp de tre separata avgiftsmodellerna som de flesta finansexperter använder.

• Endast avgift: Detta är den ersättningsmodell som vanligtvis rekommenderas för registrerade investeringsrådgivningsföretag, som hålls till förtroendestandarden. Förtroendestandarden sätter den högsta ribban för rådgivare och kräver att de lagligt agerar i sina kunders bästa, oavsett om det är det mest lönsamma för rådgivaren. Kundernas behov ska alltid sättas över rådgivarnas, oavsett vad. Du betalar helt enkelt avgifter för mottagna tjänster:ekonomisk planering och tillgångsförvaltning.
• Provision: Finansiella proffs som får betalt på provision säljer finansiella produkter. De kompenseras genom försäljning av finansiella produkter som livförsäkring eller fonder. På grund av den inneboende intressekonflikten hålls inte dessa finansiella experter till samma förtroendestandard. Istället hålls de till den lägre lämplighetsstandarden, vilket innebär att investeringar bara måste vara lämpliga för deras kunders ålder och risktolerans, och de är inte skyldiga att sätta kundernas bästa före sina egna. Till exempel presenteras två lämpliga investeringsalternativ, A &B, för en kund. A passar bättre för kunden men betalar säljaren mindre än B. Enligt lämplighetsstandarden är säljaren incitament (och lagligt tillåten) att rekommendera B, trots att det inte är det bästa valet för kunden.
• Avgiftsbaserat: Detta är en hybridkompensationsmodell. Dessa rådgivare kan ta ut en avgift för sina tjänster, men får också kompensation när du investerar i eller köper vissa produkter. Många av de stora företagen betalar sina anställda i provision, men du betalar också en avgift för deras tjänster.

Det är din totalkostnad som räknas

Det är viktigt att förstå din totalkostnad när du arbetar med en finansiell expert så att du kan jämföra finansiella rådgivare och bedöma vilken som kan erbjuda dig det högsta värdet för de avgifter de tar ut.

Jag ser så många människor som säger att de bara betalar sin rådgivare 1 %, för det är allt de ser på deras uttalande. Men du kanske betalar mycket mer än så. Om du har några fonder eller börshandlade fonder på ditt konto, betalar du också företaget som förvaltar fonden eller börshandlade fondprodukten. Arvodet du betalar dessa chefer kallas kostnadskvoten. Enligt Morningstar var den tillgångsviktade genomsnittliga kostnadskvoten mellan fonder 2015 0,61 %. Investerare ser sällan dessa avgifter komma ut eftersom dessa vanligtvis betalas av en sänkning av fondandelskursen.

Dessutom kommer du också att betala en investeringstransaktionsavgift när aktier, obligationer eller fonder köps eller säljs. Dessa transaktionskostnader ingår inte i den rådgivningsavgift som din rådgivare tar ut.

Vad den rådgivningsavgiften på 1 % bör täcka

Det är lätt nog att förstå vilka förvaltningsavgifter en fond tar ut eller en transaktionsavgift. Så vad täcker den vanliga 1% som din finansiella rådgivare tar ut om den inte betalar dessa andra avgifter? (Om du är intresserad av en djupgående granskning av arvoden, kolla in "Jämförelse av finansiell rådgivares avgifter – totalkostnader för den typiska finansiella rådgivaren?")

Din rådgivningsavgift (vilken procentandel den än blir) täcker vanligtvis att ha en kvalificerad och utbildad finansexpert i ditt team som hanterar din ekonomi. Avgiften betalar för din finansexperts tid och expertis, men mer än så – den täcker den tid och expertis de delar med dig så att du kan förstå din ekonomiska situation och göra smarta val med dina pengar.

Arvodet du betalar bör täcka det löpande underhållet av din personliga ekonomiska plan, möten du har med din rådgivare och den regelbundna tillgången att ställa frågor och få personliga svar. Det är den kontinuerliga övervakningen av dina finansiella konton, rekommendationer för viktiga pengarörelser, handlingen att behandla finansiella transaktioner för din räkning och att vara ansvarig inför dig och din ekonomiska framgång. Den rådgivningsavgift du betalar bör täcka den kundservice du får och en finansiell experts förmåga att hjälpa till att göra den komplexa finansvärlden hanterbar.

I slutändan handlar det om värde, inte kostnad. Som med alla tjänster, förstå värdet du får. Be om en specificerad lista över de tjänster du kommer att få för den avgift som din finansiella rådgivare tar ut, och var också säker på att du förstår de andra inbäddade avgifterna som kanske inte visas på ditt månadsutdrag. I slutändan bör förmånerna du får uppväga de avgifter du betalar.