Investerare njuter ofta av spänningen som kommer med en stark tjurmarknad när vi ser våra investeringsportföljer växa. Under dessa tider strävar vi efter att maximera värdet och resultatet av våra investeringar. Och när björnmarknaderna slår till försöker vi skydda dessa tillgångar.

Oavsett om vi har att göra med expansionscykler eller recessionsriskcykler, försöker vi ständigt bygga, skydda och optimera våra portföljer. Oavsett om det är aktier, obligationer, fastigheter eller andra privata investeringar, används erfarna yrkesmän som CPA:er, förmögenhetsförvaltare, investeringsbanker och advokater för att hjälpa investerare att navigera genom dessa cykler. Men när det kommer till hur företagsägare hanterar sin största investering – den välkända verksamhet som de har byggt upp – söker de ofta inte samma nödvändiga professionella hjälp och vägledning som behövs för att uppnå sina mål.

Som förmögenhetsförvaltare och investeringsrådgivare under de senaste 25 åren har jag utvecklat och gett råd till en diversifierad kundkrets. Jag har haft möjligheten att hjälpa en betydande demografisk person:småföretagaren. Ett kritiskt område som jag har upptäckt att de behöver hjälp med är affärsstrategi och förbättringar.

Småföretagsägaren förbiser ofta sin mest värdefulla investering för sin pensionering och sitt arv:sin verksamhet. De flesta företagsägare arbetar outtröttligt år efter år för att driva, upprätthålla och växa sina företag, men de kanske inte lägger ner lika mycket tid på att undersöka planering och strategi. Genom att implementera en korrekt affärsstrategi, i linje med deras mål, kommer de att hjälpa dem att kapitalisera och öka värdet av sin största investering.

En mans stötestenar för att sälja sitt företag

En presumtiv kund kom nyligen till vårt företag och letade efter vägledning med en affärsstrategi för sitt distributionsföretag för mat och dryck, som han har drivit i över 25 år som ensam ägare. Företaget är mycket lönsamt, med höga marginaler, ägaren är i slutet av 60-årsåldern och har en bekväm livsstil. Men han arbetar för närvarande cirka 45 timmar i veckan, och han är oroad över framtiden för sitt företag om han dör eller blir handikappad. Eftersom han känner sin ålders trötthet och ändå arbetar hårt vill han sälja sitt företag och gå i pension.

Jag upptäckte att den här företagsägaren står inför tre vanliga utmaningar som kommer att minska värdet på hans företag när han säljer:

1. Företaget är starkt ägarberoende; ägaren är för tunn spridd på många områden av affärsverksamhet och kundrelationer.
2. Verksamheten är beroende av ägarens förmåga att driva företaget och saknar en talangfull ledningsgrupp som skulle kunna återuppta verksamheten vid långvarig frånvaro, försäljning eller en successionsplan.
3. Företaget har för närvarande en mycket koncentrerad kundbas, där två kunder representerar över 55 % av intäkterna, utan mångfald.

En del störande statistik för småföretag

Ta en titt på denna statistik från Exit Planning Institute, en leverantör av utbildning och verktyg för exitplaneringsproffs, med tanke på att ens företag vanligtvis är den största tillgången i en småföretagares investeringsportfölj:

1. 70 % till 80 % av företagen som släpps ut på marknaden säljer inte.
2. 95 % av specialister inom fusioner och förvärv anser att en företagsägares orealistiska förväntningar på företagets värde är det största hindret för en försäljning eller överlåtelse.
3. Endast 30 % av alla familjeägda företag överlever in i den andra generationen och bara 12 % i den tredje.
4. 78 % har inget formellt professionellt övergångsteam; 83 % har ingen skriftlig övergångsplan; och 49 % har inte gjort någon planering alls.
5. Hälften känner att ägarövergångsplaner kräver att företaget förblir lönsamt för att planerna ska kunna genomföras på rätt sätt, men 86 % har inte tagit på sig en strategisk bedömning eller ett projekt för att förbättra affärsvärdet.

3 viktiga planer att genomföra, för din egen skull

Med tanke på att ett privatägt företag i många fall är en egenföretagares största tillgång, misslyckas många av dessa ägare inom tre av de viktigaste områdena för planering och drift av verksamheten. Smart planering inom dessa tre områden kan hjälpa till med deras pensionsmål och överföring av välstånd till framtida generationer eller familjemedlemmar:

1. Utför en plan för förbättring av affärsvärdet med spårbara nyckeltal.
2. Skapa en affärsövergångsplan med inköp från andra intressenter, så att företagsägaren kan få en smidig övergång till pension.
3. Förbered dig på möjligheten att ägaren kanske vill sälja företaget. Utforska de fem vanligaste metoderna för maximalt värde:ett strategiskt tredjepartsförvärv, finansiell köpare som ett private equity-bolag, köp av företagsledningen, familjeköp (eller en kombination av båda) eller slutligen en ESOP (anställd aktieägarplan) rea.

Med uppmärksam planering kan småföretagare avsevärt minska eller eliminera de utmaningar som ställs inför under de oundvikliga övergångstiderna. Det kan också hjälpa företagaren att maximera sin investering till sin fulla potential. Med fokus, flit och en ordentlig strategi har vi förmågan att uppnå en bekväm och givande pension. En som kommer att uppfylla inte bara våra förhoppningar, mål och drömmar, utan också göra det möjligt för oss att lämna ett arv, om det planeras på rätt sätt, till våra familjer, arvingar eller våra favorit välgörenhetsorganisationer till framtida generationer.