"Jag försöker inte skrämma dig, men ..."
Hur många gånger har din finansexpert inlett en konversation med de orden?
Tro mig, vi gillar inte att säga det mer än du vill höra det. Rådgivare vill inte att du ligger vaken på natten och oroar dig för allt som kan förstöra dina pensionsplaner. Det är vårt jobb.
Men det är också vårt jobb att se till att du är förberedd på potentiella problem. Om det är möjligt vill vi att du alltid har en plan B.
Så vi pratar om risk. Och vi pratar om vad som kan hända med din makes ekonomi när du dör. Nuförtiden måste vi ofta brottas med oförutsägbarheten i en pensionsplan som inte inkluderar en pension.
Och tyvärr måste vi diskutera socialförsäkringens osäkra framtid.
Jag är orolig för att människor vilseleds av siffrorna de ser på de förmåner som de får från Social Security Administration.
Dessa uttalanden - som ger en uppskattning av hur mycket du kommer att få beroende på om du ansöker om förmåner vid 62 års ålder, full pensionsålder eller 70 år - är ett bra planeringsverktyg. Du borde ha en aning om hur mycket du kommer att få. Men jag undrar hur många som missar det finstilta som varnar:"Dina uppskattade fördelar är baserade på gällande lag. Lagen som styr bidragsbeloppen kan ändras. ”
Om du tror att det inte kan hända, tänk om. Social trygghet ses ofta som något som inte kan röras, men regeringen har mixtrat med det tidigare för att undvika ett underskott. 1983 gjordes en rad ändringar som gjorde att upp till 50 % av dina förmåner kunde läggas till den skattepliktiga inkomsten om din inkomst översteg vissa tröskelvärden. 1993 antogs en lagstiftning som ökade den del av förmåner som omfattas av beskattning till 85 % för höginkomsttagare. Även 1983 steg åldern för fulla socialförsäkringsförmåner från 65 till 67 för alla födda 1960 eller senare.
Det har varit många varningar under de senaste åren om att ytterligare en förändring kan komma.
Kongressens budgetkontor beräknade 2016 att, enligt gällande lag, skulle socialförsäkringens förvaltningsmedel vara uttömda 2029 och förmånerna skulle behöva minskas. Och i sin årsrapport för 2016 sa socialförsäkringens styrelse att om inget förändras, skulle federala ålders- och efterlevandeförsäkringsreserver vara uttömda till 2034.
Trots år av nervösa underskottsprognoser pratade dock varken Hillary Clinton eller Donald Trump så mycket om vad som borde eller kunde göras för att stärka den sociala tryggheten under sina presidentkampanjer.
Diskussionen kom inte långt förbi primärvalen. Demokraten Bernie Sanders föreslog att systemets skattepliktiga lönebas skulle höjas till 250 000 dollar. Den republikanske hoppfullen Marco Rubios sajt sa att han gradvis skulle höja pensionsåldern. Clintons sajt sa att hon skulle överväga att höja skatterna på de rikaste amerikanerna genom att höja taket för socialförsäkringens beskattningsbara inkomst och beskatta andra inkomster som för närvarande inte beaktas av socialförsäkringssystemet. Och den republikanska kandidaten Paul Ryans sida tillade att årliga medeltest kan vara ett alternativ.
Naturligtvis är tillbakadragandet av behovsprövning - att eliminera eller på annat sätt begränsa mängden förmåner för individer med högre inkomster - inte något någon politiker skulle välja att möta, eftersom det undergräver tanken att förmåner är en intjänad rättighet. Människor betalar in i programmet och de vill ha tillbaka sina pengar när de förfaller.
Det har funnits andra förslag genom åren - inklusive att öka det belopp som alla arbetare betalar in i socialförsäkringssystemet. Men än så länge verkar ingenting ha fastnat.
Säkert kommer någon på något sätt någon gång under de kommande 18 åren att komma på en lösning och kunna sälja den till kongressen och allmänheten.
Men vad händer om de inte gör det?
Om du planerar att förlita dig på social trygghet 2034, finns det en chans att dina månatliga betalningar inte blir vad du förväntade dig. Enligt förtroenderådets årsredovisning för 2016, om inget förändras för att mildra bristen, måste förmånerna minskas med 21 %.
Vilket betyder att du verkligen borde ha en reservplan – precis som du skulle ha för alla hot mot din pensionering.
Och det är där din rådgivare kommer in. Han eller hon kan hjälpa dig att titta på alla alternativ, inklusive att noggrant bedöma vilka typer av tillgångar som kan hjälpa dig att ersätta den garanterade inkomsten. Det kan vara en fast livränta eller fast indexlivränta av god kvalitet, eller en korrekt finansierad indexerad livförsäkring.
Amerikaner lever längre. Det är en stor sak – men det är också en del av problemet:Fler människor kommer att ta ut pengar från socialförsäkringssystemet och färre kommer att betala in i det.
Det betyder också att din inkomstplan kan behöva vara i två eller tre decennier, eller längre. Prata med din rådgivare om din plan och din plan B, så att du är så redo som du kan för att skydda din framtid.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
