Låt oss säga att du har lite pengar som du vill investera på lång sikt. Du vet hur viktigt det är att få ut de pengarna på marknaden så att de kan växa och tjäna sammansatt avkastning – men när investerar du dem?

Svaret ligger i detta faktum:Det handlar om tid på marknaden, inte marknadstiming.

Detta gäller även om du är i 40- eller 50-årsåldern just nu och känner att du måste börja noggrant tänka på dina investeringar inför pensionen. Tänk på att om du är 40-åring just nu har du sannolikt över 40 års liv att njuta av och finansiera – så pengarna du kan lägga på marknaden nu räknas verkligen som "långsiktigt".

Många människor är dock rädda för att råka köpa in sig på marknadens höjdpunkt. De säger, "Vi borde vänta tills marknaden sjunker - för den kommer att falla. Det är den längsta tjurmarknaden vi någonsin sett; det har gått upp så länge. Folk talar till och med om lågkonjunkturer 2019 … så vi borde bara vänta. ”

Denna tankeprocess kan leda till enorma, kostsamma misstag om den får dig att sitta vid sidan av med dina pengar och vänta med att investera.

Marknaden kommer att gå ner, men ...

Problemet ligger inte nödvändigtvis i din logik. Att tänka, "Marknaden fortsätter att gå upp och upp, och den kommer att krascha så småningom," är en rimlig, intelligent och välinformerad sak att överväga. För ja, marknaden kommer att falla. Det kommer gå ner, och någon gång kommer vi sannolikt att se en korrigering (om inte en fullskalig björnmarknad).

Problemet, eller misstaget du kan göra, är det faktum att du håller dina pengar vid sidan av när du försöker få tidpunkten för den nedgången korrekt. Det är en enorm alternativkostnad. Ingen – inte du, inte jag, inte finansmedia, inte din kollega med nästa heta aktieval – kommer någonsin att få veta när nästa marknadskorrigering kommer att ske.

Det går inte att säga vad marknaden kommer att göra i morgon, och alla som låtsas veta att de i bästa fall spekulerar (eller gissar) ... och ljuger i värsta fall. Visst, vi kan veta att det kommer hända någon gång. Men det finns inget sätt för någon att säga om den korrigeringen kommer att ske i morgon eller om två år. Och om den nedgången tar två år att nå hit, går du miste om två år av potentiella vinster.

Ännu värre, om två år kommer du fortfarande att säga samma sak:"Tja, det kommer att gå ner någon gång. Så jag väntar bara." Men vad händer om nedgången är fem år bort? Det är inte bara hyperboliskt. Folk pratade om "faktumet" att marknaden var på randen av en krasch 2016. Det är nu 2018 och det har inte hänt än.

Det är poängen. Vi vet att det kommer att hända, men vi har ingen aning när.

Att investera systematiskt för tid på marknaden, inte marknadstiming, är vägen till framgång

Jag förstår:Du kan vara rädd för att göra ett misstag genom att sätta dina tillgängliga kontanter på marknaden vid en topp. Och du har hört om och om igen att du inte ska köpa högt. "Var rädd när andra är giriga", eller hur? Nåväl, typ.

Det är inte så att du helt bör bortse från vad som händer med aktier och andra värdepapper på vad som verkar vara högt på börsen. Svaret på "när investerar jag mina pengar" är inte:"Åh, släng bara dina pengar på marknaden. Det kommer att gå bra.”

Men det betyder inte att du inte borde investera systematiskt dina pengar om ditt mål är långsiktig tillväxt. Att systematiskt investera betyder inte försöker tajma när du investerar dina pengar. Som borde stå klart vid denna tidpunkt är att tajma marknaden en meningslös aktivitet, eftersom ingen vet vad marknaden kommer att göra imorgon. Det finns inget sätt att säga om det kommer att fortsätta att gå upp eller om du kommer att vakna på morgonen för att inse att idag är dagen då allt är på väg.

Om du vill investera systematiskt betyder det att du bokstavligen skapar ett system först — använd det sedan för att investera strategiskt och rationellt (snarare än känslomässigt).

Vad händer om du alltid investerar vid de sämsta tiderna, när marknaden är som högst

Inte övertygad? Sedan kan vi titta på exemplet med The World's Worst Market Timer för att visa dig hur det handlar mer om tid på marknaden än att tajma marknaden.

CFA och författaren Ben Carlson introducerade oss för Bob, en kille med så dålig timing att han från 1972 till 2007 bara investerat på marknaden under månaderna före stora marknadskrascher:

• Bob investerade 6 000 USD 1972 precis innan marknaden föll med nästan 50 % 1973.
• Han fortsatte att spara 4 000 USD per år när marknaden studsade tillbaka och till slut kände sig tillräckligt säker för att investera sina 46 000 USD i besparingar 1987, när aktierna kraschade igen och tappade 34 %.
• Bobs dåliga timing fortsatte. Den här gången sparade han 6 000 USD per år och investerade sedan de resulterande 68 000 USD precis i slutet av 1999 precis i tid för att se marknaden förlora nästan hälften av sitt värde igen .
• Slutligen ökade han sina besparingar till 8 000 USD per år. Och, naturligtvis, kanaliserade han 64 000 $ i kontanter till sina investeringar 2007 och såg den stora lågkonjunkturen leda till en förlust på 52 %.

Bob är förmodligen din värsta mardröm som kommit till liv - åtminstone kan du tro det bara genom att läsa beskrivningen ovan. Men grejen med Bob är att även om hans timing var helt grym, så sålde han aldrig någon av hans positioner från 1972 till 2007. Han satte in alla sina pengar vid de värsta tiderna, men när han väl var på marknaden stannade han kvar.

Så vad hände med Bobs rikedom? Var det utplånat? Knappast. Från 1972 till 2007 investerade Bob totalt 184 000 $. Och vad hamnade han på 2013? 1,1 miljoner dollar. Inte illa för världens sämsta marknadstimer.

Vad du bör ta bort från detta exempel är det faktum att även med det värsta möjliga marknadstiming kan du fortfarande komma ut i ganska bra form om du är en långsiktig investerare som inte hoppar in och ut ur marknaden. Det är ungefär tid in marknaden inte marknadstiming!

Det finns så många beslut du måste fatta när du försöker tajma marknaden, och du har en hel livstid att investera. Du kan omöjligen tajma marknaden och få den rätt varje gång för, återigen, ingen har någon aning om vad marknaden kommer att göra på kort sikt.

Vänta inte med att investera

Så, vad är slutsatsen? Att sitta vid sidan av kan vara dyrare än att investera vid sämsta möjliga tidpunkt på marknaden - så du har verkligen ingen ursäkt för att sitta där med dina pengar och säga:"Jag kommer att vänta tills marknaden faller."

Speciellt när du tänker på vad som händer om du bara hade varit "dollarkostnadsgenomsnitt" hela tiden. Dollarkostnadsgenomsnitt är ofta lösningen på "systematisk" investering som du kan använda för att hålla dig på rätt spår. Detta är när du köper ett fast dollarbelopp av en specifik investering på ett vanligt schema. Du väljer dollarbeloppet, investeringen och schemat före du vidtar alla åtgärder – och dessa beslut bör baseras på din övergripande investeringsstrategi.

Dollarkostnadsgenomsnittet är i huvudsak vad de flesta gör med sina 401(k):De bidrar med ett fast belopp till fonden på en regelbunden basis (lönedagar). Men du kan använda processen med andra investeringsinstrument, som dina IRA:er eller mäklarkonton.

Brian Preston och Bo Hanson, värdar för The Money Guy Show , tog exemplet med Bob the World's Worst Market Timer och tittade på det från ett nytt perspektiv. Brian fortsatte först att titta på Bobs situation från 2013 till 2018 för att visa hela cykeln hittills, vilket visar att även valet av "de sämsta tiderna att investera" lämnar dig i en ganska bra position. (Spoilervarning:Bob är fortfarande en ganska rik kille, även med sin hemska timing.)

Men sedan tog Brian scenariot som Ben Carlson skapade och frågade:Tänk om Bob-dollarkostnaden var i genomsnitt hela tid, mellan 1972 och 2007? Han skulle inte ha haft 1,1 miljoner dollar. Han skulle ha haft över 4 miljoner dollar i sin portfölj 2018.

Detta tar bort beslutströttheten som följer med att försöka bestämma när du ska investera för att undvika de "värsta" tiderna att sätta pengar på marknaden (vid marknadshöjder). Dollarkostnadsgenomsnitt eliminerar också många möjligheter till mänskliga fel – och särskilt möjligheten att låta dina kognitiva fördomar komma i vägen för rationellt investeringsbeteende.

Detta ger dig den där systematiska processen att använda över tid för att säkerställa att du regelbundet bidrar med pengar till dina investeringar – och inte lagrar pengar som du till slut sitter på i flera år eftersom du inte är säker på den "bästa" tiden att investera.

I de flesta fall är den bästa tiden att investera på lång sikt nu – och att fortsätta göra det, regelbundet och metodiskt, utan att låta aktuella händelser eller oro över marknadstiming skrämma dig från din strategiska kurs.