Även de mest erfarna investerarna når ibland en punkt där utmaningarna med att balansera ett brett spektrum av finansiella mål är för komplexa eller tidskrävande.

Det är där en pålitlig finansiell rådgivare kan hjälpa till.

Många människor hittar finansiella rådgivare genom att be om rekommendationer från vänner eller arbetskamrater. Även om detta är en bra utgångspunkt är det viktigt att förstå en rådgivares servicemodell, ersättningsstruktur och om de är kvalificerade att både utveckla en finansiell plan och hantera investeringar.

Oavsett om du börjar din sökning eller redan har ett möte med en finansiell rådgivare inplanerat, bör du veta svaren på följande frågor – och förstå deras konsekvenser:

1. Tjänar den finansiella rådgivaren sina klienter i en förtroenderoll?
2. Hur kompenseras den finansiella rådgivaren för sina tjänster?
3. Hur kan du undersöka en finansiell rådgivares bakgrund och tjänstemodell?
4. Hur avgör du vilken typ av finansiell rådgivare som är rätt för dig?

Det är en hel del mark att täcka, så låt oss fokusera på vikten av att veta om den finansiella rådgivaren kommer att betjäna dig i en förtroenderoll. Börja först med grunderna.

Vad är en förtroendeman?

I sin mest grundläggande form är en förtroendeman en investeringsprofessionell som måste agera i sina kunders bästa. I praktiken betyder detta i allmänhet:

• Rådgivaren använder en objektiv, dokumenterad process för att utvärdera och rekommendera kostnadseffektiva investeringsalternativ baserat på en grundlig förståelse för varje kunds unika investeringsmål och risktolerans.
• Rådgivaren betalas direkt av kunden, vanligtvis som en procentandel av de tillgångar han eller hon förvaltar åt kunden.
• Rådgivaren får ingen provision eller andra utbetalningar från investeringsbolag eller fonder som rekommenderas till kunder.
• Rådgivaren måste minimera och avslöja potentiella intressekonflikter som kan påverka hans eller hennes förmåga att tjäna kundens bästa.

Ett snabbt sätt att ta reda på om en finansiell rådgivare är en finansiell rådgivare är att förstå hur de är licensierade och reglerade. Majoriteten av rådgivarna delas in i två kategorier:investeringsrådgivare och registrerade representanter.

Investeringsrådgivare

Formellt kallade investeringsrådgivarerepresentanter (IARs), alla investeringsrådgivare är fiduciaries. De är juridiskt skyldiga att agera i sina kunders bästa när de erbjuder investeringsrådgivning och hanterar portföljer. Investeringsrådgivare kan vara licensierade av en eller flera statliga värdepapperstillsynsmyndigheter, Securities and Exchange Commission eller båda.

Investeringsrådgivare får avgiftsbaserad ersättning, vilket innebär att de betalas direkt av kunderna, ofta som en procentandel av de tillgångar de förvaltar för den kunden, men ibland på fast eller timbasis.

Registerade representanter

Även kallade mäklare, registrerade representanter arbetar för mäklarföretag och är licensierade av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och deras delstats värdepapperstillsynsmyndighet.

Registrerade representanter handlar med aktier och obligationer och säljer investeringsprodukter, såsom fonder och livräntor. De betalas inte direkt av kunderna. Istället tjänar de provision för att utföra affärer och får ersättning från investeringsbolag för att de säljer sina produkter.

Registrerade representanter måste följa lämplighetsstandarden när du rekommenderar produkter till kunder. Detta innebär att deras rekommendationer måste överensstämma med kundens investeringsmål, risktolerans och budget. Men så länge dessa produkter är lämpliga kan registrerade representanter rekommendera produkter som ger dem de bästa provisionerna. Eftersom denna kompensationsstruktur hindrar dem från att agera med "odelad lojalitet" mot sina kunder, kan registrerade representanter inte göra anspråk på att vara förtroendemän.

Dubbelregistrerade finansiella rådgivare

Många investeringsrådgivare är också registrerade representanter. Dessa dubbelregistrerade proffs har flexibiliteten att erbjuda investeringsrådgivning och att utföra affärer och erbjuda produkter som 529-planer, livränta och försäkringar till sina kunder.

Även om dubbelregistrerade rådgivare inte kan tjäna provision från en pool av tillgångar som de förvaltar åt kunder i en förtroendeskapande egenskap, kan de få provision från andra produkter. Till exempel kan en investeringsrådgivare som betalas av kunden för att hantera en IRA få provision som en registrerad representant för att sälja en rörlig livränta till samma kund. I en sådan situation måste rådgivaren se till att denna försäljning inte utgör en olöslig intressekonflikt som skulle hindra honom eller henne från att agera i kundens bästa.

ekonomiska planerare

Många finansiella rådgivare är också finansiella planerare. En finansiell planerare kan arbeta tillsammans med dig för att utveckla integrerade spar-, budget- och investeringsstrategier för att möta sparmål, som pensionering och dina barns högre utbildning.

Observera att inte alla finansiella planerare är investeringsproffs. Vissa kommer att ta ut en fast avgift för att utveckla en finansiell plan med specifika spar- och investeringsmål, som du sedan skulle ta till en investeringsspecialist för att genomföra.

Eftersom det inte finns någon lagstadgad tillsyn av finansiella planerare som inte erbjuder investeringsrådgivning, är det viktigt att undersöka deras kvalifikationer för rollen. Det enklaste sättet att göra detta är att begränsa din sökning till de som är proffs inom CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ (CFP®).

CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ är en certifiering som ägs och tilldelas av Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. (CFP Board). För att få denna certifiering måste dessa personer ha:

• Avslutade kurser i samband med ekonomisk planering på högskola eller universitetsnivå genom ett program registrerat hos CFP Board;
• Minst tre års tidigare tillämplig yrkeserfarenhet av ekonomisk planering;
• Framgångsrikt slutförande av CFP®-certifieringsexamen, som bedömer yrkesutövarens förmåga att tillämpa kunskapen om ekonomisk planering, i ett integrerat format, i situationer med finansiell planering.

De som är auktoriserade att använda CFP®-certifieringen måste uppfylla rigorösa professionella standarder och samtycka till att agera med integritet, objektivitet, kompetens, rättvisa, konfidentialitet, professionalism och noggrannhet när de hanterar kunder.

I praktiken innebär detta att alla CFP®-proffs, oavsett om det är en investeringsrådgivare, registrerad representant eller båda, måste tjäna sina kunder i en förtroenderoll.

Bör din finansiella rådgivare vara en förtroendeman?

Det beror verkligen på vilken typ av professionell rådgivning du letar efter och hur du skulle vilja betala för den tjänsten. Men tumregeln är i allmänhet att välja en förtroendeman om:

• Du letar efter en investeringsproffs som kommer att erbjuda investeringsrådgivning och portföljförvaltningstjänster som enbart är i ditt bästa intresse.
• Du letar efter någon som kan ge dig råd om sammansättningen av hela din portfölj, snarare än att bara rekommendera en specifik produkt.
• Du vill att den här personen också ska tillhandahålla tjänster för finansiell planering som CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-proffs.
• Du är villig att betala för rådgivarens tjänster direkt.

Finns det situationer där du kanske inte behöver en finansiell rådgivare som är en finansiell rådgivare? Säkert. Du kanske vill överväga en registrerad representant om:

• Du är bekväm med idén om en rådgivare som ger "lämpliga" investeringsrekommendationer som inte nödvändigtvis överensstämmer med dina bästa intressen.
• Du letar bara efter vägledning om specifika typer av aktier, obligationer eller fonder att investera i, snarare än tillsyn över din investeringsportfölj.
• Du föredrar att inte betala direkt till en rådgivare och är bekväm med att den här personen får provision från att sälja investeringsprodukter och handla.

Återigen är det viktigt att komma ihåg att många finansiella rådgivare är dubbelregistrerade som investeringsrådgivare och registrerade representanter och att dessa proffs kan betjäna dig i båda funktionerna.

Hur kan du kontrollera en finansiell rådgivares förtroendestatus och rykte?

Du kan slå upp vilken rådgivare som helst med namn på https://brokercheck.finra.org/. Webbplatsen kommer att berätta för dig om rådgivaren är en registrerad representant, investeringsrådgivare eller båda och ger information om deras historia och eventuella historiska överträdelser av branschbestämmelser.