Många människor gillar att spela säkert.

Det är en förklaring till varför den konservativa G-fonden fortfarande är den mest populära fonden bland federala anställda som investerat i regeringens sparplan för sparsamhet (TSP).

Eftersom fonden är investerad i kortfristiga amerikanska statspapper, speciellt utgivna till TSP, garanteras amorteringar och räntebetalningar av den amerikanska regeringen - vilket gör att det känns som en särskilt bekväm och säker investering. Och fram till 2015 var det standard för anställda som inte hade valt en tillgångsallokering när de registrerade sig för TSP.

Du kan nästan höra en lättnadens suck från riskvilliga federala anställda runt om i landet när de läser ordet "garanterat". Och vem kan klandra dem? Marknadens volatilitet kan vara en skrämmande sak, och G-fonden tar bort en del av den oro. Löftet om en stadig avkastning kan vara en fallgrop, om man missar marknadens tillväxtmöjlighet, särskilt i de anställdas yngre år.

Genom att spela det säkert tar dessa federala anställda en annan typ av risk – att deras besparingar kanske inte hänger med i inflationen och förlorade marknadstillväxt, vilket potentiellt kan resultera i otillräckliga medel för pensionsinkomster.

För att illustrera var den 10-åriga genomsnittliga avkastningen från 2009 till 2018 för G-fonden 2,3 %, medan planens mer aggressiva S&P 500 C-fond var i genomsnitt 13,17 % under de senaste 10 åren. Med tanke på finanskrisen och de steg tillbaka uppåt som marknaden gjorde 2009 och 2010, visar en mer realistisk femårsavkastning från 2014 till 2018 att G-fonden fortfarande är relativt oförändrad, medan C-fonden var i genomsnitt 8,53 %.

Behovet att bara använda G-fonden är det vanligaste missförståndet jag ser med så många federala anställda som jag hjälper. Eller så ändrar de helt enkelt hela saldot och bidragen till G-fonden när marknadsvolatiliteten slår till. Även om det kan finnas klokt i att säkra ditt pensionssparande från förlust när du går i pension, kan det också vara en lämplig tidpunkt att använda dina framtida bidrag till att köpa på en nedåtgående marknad. Med andra ord, köp C-fonden nu eftersom den förlorar och blir billigare. Det är som att köpa det på rea.

Men hur kan du veta detta utan lite vägledning? Det pekar på ett betydande problem med TSP:Federala anställda får helt enkelt inte tillräckligt med information eller råd om tillgångsallokering, risk och belöning och hur deras val kommer att påverka deras pensionsinkomst.

Med andra ord, de bevingar det.

Det kan ha varit OK förr i tiden, när federala arbetare kunde vara beroende av ett pensionsprogram som gav mycket av deras inkomst i pension. Men på grund av förändringar i det federala systemet och tillkomsten av Federal Employees Retirement System, är denna pension mycket mer blygsam för dem som är anställda under eller efter 1987. TSP gick med i Social Security som en central och integrerad del av en federal arbetares pensionsinkomst .

Detta betyder inte att G-fonden inte har en plats i en nära pensionärs portfölj. Det är helt enkelt sällan klokt att placera hela ditt saldo i en fond och ignorera potentiella vinster i andra. Pensionering och liv är ganska lika:Balans och måttfullhet leder till framgång.

Samma råd kan tillämpas på vilken som helst av planens andra fyra fonder, inklusive C-fonden:100 % exponering mot en fond är sällan svaret.

Även nu när TSP erbjuder plandeltagare måldatum Lifecycle Funds (L Funds) – som har varit standardvalet sedan 2015 – ser jag fortfarande investerare som vill vända sig till G-fonden när det blir lite skakigt på marknaderna. När det skedde en tillbakagång i oktober och december 2018, till exempel, berättade åtminstone ett halvdussin federala arbetare jag känner att de hade flyttat hela sitt saldo till G-fonden. När jag frågade varför, gav de mig tre svar:

1. Jag var rädd för fler marknadsförluster.
2. Min kollega sa åt mig att göra det.
3. Jag följer en webbplats som instruerade mig att göra ändringen av G-fonden.

Den som är mest oroande är den jag brukar höra oftast:Min kollega sa åt mig att göra det. Din medarbetare är, även om den menar väl, bara medveten om sina egna omständigheter och inte dina. Din tidslinje för pensionering, inkomstbehov, pensionsuppskattningar, ålders- och socialförsäkringsbetalningar, mål och drömmar, möjliga flyttplaner och till och med bolåne- och skuldförpliktelser är alla ganska personliga och kan drastiskt påverka dina TSP-fondval. Deras råd är i bästa fall begränsade, och saknar verkligen den fulla omfattningen av förståelse och kunskap för att kunna ge de bästa råden. Samma bekymmer och fallgropar finns med webbplatser som ger godtyckliga TSP-investeringsråd.

För mig visar det på ett seriöst behov av målsättning och ordentlig inkomstplanering.

För några år sedan, i TSP:s Highlights-nyhetsbrev juli 2014 (https://www.tsp.gov/forms/newsletterarchive.html), rådde en artikel med titeln "Retirement Income Should Be the Outcome" investerare att titta på sitt kontosaldo som en pensionslön istället för bara som ett dollarbelopp. Kolumnen berörde livslängdsrisk och pekade arbetstagare till pensionsinkomstkalkylatorn på TSP:s webbplats – och den gav några tips, inklusive "Investera inte dina pengar för konservativt under dina tidiga sparår" och "Inte bara höfta; konsultera en finansiell planerare vid behov.”

Det skulle vara trevligt om federala anställda fick liknande råd personligen - särskilt nyanställda och nästan pensionärer. (De flesta privata industriarbetare får åtminstone så mycket hjälp.)

Jag kastar inte bort TSP – tvärtom. De låga årliga kostnadskvoterna i planen kan hålla mer pengar i spel för anställda under deras intjänandeår. Och Roth TSP, som initierades 2012, kan vara ett utmärkt försprång för skatteplanering.

Dessa är solida byggstenar för pensionering. Men det är viktigt att ha en plan för att få ut det mesta av alla dina förmåner – din pension, socialförsäkring, TSP, etc. – och maximera de möjligheter som varje erbjuder. En nyckel till en framgångsrik pensionering är att ha en plan, om inte en skriftlig pensionsinkomstplan.

Om du är en federal anställd och din byrå eller arbetsplats inte tillhandahåller det du behöver, överväg att söka vägledning från en professionell - helst en finansiell expert som är kunnig och erfaren i att hjälpa federala anställda. Mina känslor när det gäller att planera för pension är att jag vill arbeta med en professionell som hålls till förtroendestandarden och kommer att agera i mitt bästa. Jag vill ha det förtroendet i min pension. Det är trots allt mina besparingar.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

CD Financial är en registrerad investeringsrådgivare. CA LIC #0G46793. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Eventuella hänvisningar till säkerhet eller garanterad inkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. CD Financial är inte anslutet till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet.