När du väl har skapat en inkomstplan för din pension, tro inte att du är klar när siffrorna på pappret motsvarar dina omedelbara förväntningar. En framgångsrik plan kräver regelbundna analyser och justeringar. Båda kan krävas, antingen för att dina mål förändras eller för att världen förändras.
Det är fördelen med en inkomstfördelningsplan framför andra typer av planering.
När jag skrev en artikel som heter Don't Bet Your Retirement på Monte Carlo-modeller, föreslog jag att du litar på säkra inkomstkällor, inklusive livränta och en blygsam syn på marknaden för att undvika enorma upp- och nedgångar som du inte kan kontrollera.
Jag föreslog inte att du skulle ta dina pengar från marknaden helt. Aktier erbjuder trots allt en historia av ökande värde över tiden. Den hårresande värdeförlusten, även om den är enstaka, frestar vissa investerare att undvika berg-och-dalbanan och därmed gå miste om de långsiktiga – och ibland muskulösa – ökningarna av marknadsvärdet på aktierelaterade värdepapper.
Vad ska du göra när Dow Jones-genomsnittet faller under större delen av en månad, eller experter uttrycker oro över en hotande lågkonjunktur? Att ha mindre av din inkomst beroende av marknaden hjälper. Att diversifiera din källa till uttag (främst din traditionella rollover IRA) i en balanserad portfölj av aktier och obligationer är ett plus. Och jag förespråkar detta:Överväg att tänka på dina investeringar inte som aktier och obligationer, inkomstlivräntor och sparande, utan som inkomstkällor uppdelade i en räntedel, utdelningsdel, annuitetsbetalningsdel och uttagsdel. När du gör det kan du upptäcka att den enda inkomstkällan som påverkas av en marknadssvängning är dina uttag. Om de representerar en liten del av din inkomst är det mer sannolikt att du håller kursen.
Det är också viktigt att komma ihåg att du alltid kan utvärdera din inkomstfördelningsplan och uppdatera den när omständigheterna ändras. Vi kallar det "planhantering."
Låt oss titta på ett hypotetiskt exempel på en kvinnlig klient som gick i pension vid 70 och antog en inkomstfördelningsplan. Hon hade 1 miljon dollar i besparingar vid pensioneringen med 50 % i en rollover IRA och resten i personliga besparingar efter skatt. Hon baserade sin plan på en blygsam börsutsikt på 6 % per år. Marknaden fungerade som förväntat under de första 10 åren och hon har redan fått $505 000 i inkomst från den ursprungliga planen. Nästa års förväntade inkomst är $56 000 från utdelningar, räntor, annuitetsbetalningar och uttag. Hennes inkomst är planerad att växa med 2 % per år fram till 85 års ålder, fortsätta livet ut och fortfarande lämna ett arv på över $600 000 vid 95 års ålder. Hon mår bra av det.
Sedan går börsen in i en djupdykning med en förlust på 20 % på bara några veckor. (Bratta fall är inte utan motstycke. Under 2018, mellan början av oktober och slutet av december samma år, tappade Dow-genomsnittet nästan 19%. Naturligtvis återhämtade det sig kort efteråt, men det kan fortfarande vara nervöst, och en dag kanske inte återhämtar sig så lätt.)
Vad ska vår pensionär göra i den här situationen? Hon kan med rätta känna att hennes ekonomiska framtid är sårbar. Skulle hon ställa in resan hon hade planerat? Eller dra ner på presenter hon hade skrivit in till barnbarnen?
Nej.
Innan hon vidtar några sådana drastiska åtgärder får hon en uppdatering av sin plan, baserat på det aktuella värdet på hennes aktieportfölj. Här är vad hon skulle se.
För det första är förändringen i nästa års inkomst inte så dramatisk som hon hade befarat. Faktum är att hennes inkomst fortfarande kommer att öka, om än inte lika mycket som tidigare.
För det andra, medan hon förstår att det inte finns någon gratis lunch, absorberar den uppdaterade planen marknadschocken och omvandlar den till lägre inkomstökningar till 85 års ålder och ett lägre arv till hennes barn och barnbarn.
För det tredje fungerade planen som hon antog ursprungligen som en stötdämpare på grund av den stora andelen säkra inkomster.
Ska hon nu acceptera den uppdaterade planen eller begära att den ändras ytterligare för att möta hennes nya uppsättning mål? Till exempel kanske hon vill bevara mängden ekonomiskt arv hon hade planerat. Hon kan justera sin plan om hon vill, och det är då hon ska prata med sin rådgivare.
Hur som helst fungerade den kontinuerliga översynen och förfiningen av hennes plan tillsammans med en smart och säker långsiktig strategi bäst för henne. Vad du behöver är möjligheten att uppdatera din plan när det behövs utan att ge upp de element som var vettiga när du först satte ihop den.
Besök verktyget för inkomstfördelning på Go2Income för att starta din plan, ställa frågor och sedan fatta några beslut om vad som är bäst för dig och din familj.
