Ett imponerande år på aktiemarknaden avslutade årtiondet med en skräll, vilket betyder att det är ett bra tillfälle att fråga dig själv:"Lår mina pensionsplaner bättre 2020 än de var ett år tidigare?"
Tillsammans med Dow Jones som klättrar över 28 000, har vi sett två andra anmärkningsvärda händelser:Rådgivningsfirmor försöker fortfarande övertyga dig om att den bästa pensionsplanen är att helt enkelt dra ner dina pensionsbesparingar samtidigt som de erbjuder strategier för att hjälpa dig att spendera den oväntade aktiemarknaden i pensionering. Och regeringen har gjort det lättare för anställda att omvandla sitt sparande till pensionsliknande livsinkomst.
Alla dessa händelser blir viktiga för dig beroende på hur du ser på din pensionsstrategi:
Den kallas SECURE Act. Kongressen och presidenten godkände lagstiftning (som jag länge har argumenterat för) för att tillåta 401(k)-planer att enklare lägga till livräntor som ett pensionsplan. Enligt SECURE Act har pensionsplaner nu en "säker hamn" från påföljder om livränteleverantörer inte uppfyller sina avtalsenliga skyldigheter och slutar göra livränta. (Jag rekommenderar endast de starkaste och högst rankade leverantörerna.) Denna nya lag kommer därför att uppmuntra fler arbetsgivare att erbjuda livräntor och potentialen för livslång inkomst, till förmån för sina arbetare.
Lagstiftningen kräver också att arbetsgivare ska visa 401(k) deltagare en gång om året hur mycket varje anställds besparingar skulle ge i form av pensionsinkomst. Det är en viktig bit information — och något som alla kan lära sig genom att lägga in sina egna siffror i Income Power-kalkylatorn på Go2Income.
En del av SECURE Act som folk gnäller över är en förändring av regler som gör att regeringen kan samla in skatter snabbare på 401(k) och IRA-besparingar som lämnas till arvingar, men det finns sätt att mildra den situationen. Långt innan handlingen blev lag föreslog jag ett annat sätt att tillhandahålla ett arv till dina arvingar. Det var för att "dö pank" i din 401(k) för att hjälpa dina arvingar att undvika dessa skatter och för att "dö rik i ditt personliga sparande, som för det mesta slipper skatt vid din bortgång. (Med "die broke" menar jag att inkomsten från kvalificerat sparande i det långa loppet kommer från livränta och inte uttag.)
Sammantaget är SECURE Act bra för personer som planerar att gå i pension – ett exempel på regeringsrepresentanter som arbetar till vår fördel.
Det nya året har fört med sig den vanliga anstormningen av nya produkt- och tjänsteerbjudanden från finansiella företag, särskilt inriktade på boomers. En stor leverantör erbjuder ett "robo" (gör det själv) alternativ för vad jag anser vara en mycket traditionell metod för planering av ackumulering. Den består av tillgångsallokering, uttag från sparande och Monte Carlo-simulering av resultat. Den gamla metoden för tillgångsallokering är den populära metoden att dela in ditt sparande i kategorier som vanligtvis inkluderar aktier, obligationer och kontanter, och stresstester för att se hur länge uttag av dessa sparande kommer att pågå.
Problemet, som jag ofta har sagt i det här utrymmet, är att tillgångsallokering inte börjar med den viktigaste aspekten av pensionen - din inkomst. Genom att inte överväga alla sätt att generera inkomst, (versus sparande) inklusive livränta, flyttar denna metod riskerna till dig. Och det går miste om många skatteförmåner.
Som ett exempel beskrivs en ny roboprodukt som "Ett nytt sätt att betala själv från din portfölj." Men utmaningen löses inte bara genom mer tillgångsallokering. Robo-inkomstplanering, särskilt med låga avgifter, är bra eftersom det får investerare involverade i sin egen planering. Men de bästa robotplanerna tror jag är de som flyttar dig bort från ackumulering och mot verklig inkomstplanering, vilket hjälper dig att få ut mesta möjliga pensionsinkomst från dina besparingar.
För att svara på den frågan körde vi några inkomstkraftsrapporter i slutet av 2019 och 2020 för några representativa åldrar och sparbelopp. Svaret var något uppseendeväckande. De flesta av oss har det bara något bättre än för ett år sedan. Det beror på att:
Resultatet:Trots börsens bullrande bull run, om du är som de flesta andra, har din Income Power (den riskfria inkomsten du kan köpa med dina besparingar) förmodligen växt under det senaste året - men bara med en liten procentandel.
Efter att ha sett det är det enda som vissa beklagar att de kanske inte investerade tillräckligt och missade uppsvinget på marknaden. Men om de bestämmer sig för att försöka kompensera för det i år genom att göra något extremt, kan nästa beklagande för många pensionärssparare vara överinvesteringar när marknaden korrigerar. Jag kommer inte att försöka förutsäga toppen eller botten, och du borde inte heller.
Det är därför som en inkomstfördelningsplan fungerar för de flesta människor, särskilt pensionärer. Som jag skrev i "Förbered dig för omvägar på marknaden:Hantera din plan i realtid" påverkar kraftiga marknadsnedgångar inte den planerade inkomsten väsentligt för dem som följer en strategi för inkomstfördelning.
För att sammanfatta det hela: Min observation är att inkomst/inkomst/inkomst är svaret på en trygg pensionering.
Jag inbjuder dig att besöka verktyget för inkomstfördelning på Go2Income för att starta din plan, ställa frågor och sedan fatta några beslut om vad som är bäst för dig och din familj.
