Lagen Seting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) trädde till största delen i kraft den 1 januari 2020. Medan SECURE Act antogs med mycket bipartistöd i kongressen och fanfar från lobbyister för finansiella tjänster, företag och branschorganisationer, inte alla lagens bestämmelser är uppmuntrande för pensionärer.
Det finns sant att det finns många positiva fördelar, som att skjuta tillbaka den obligatoriska minimifördelningen (RMD) som krävs från 70,5 till 72, lägga till livstidsinkomstmeddelanden i pensionsplaner och sänka kostnaderna för småföretagare att driva pensionsplaner. Men de nya reglerna kan orsaka skattehöjningar, språkproblem och andra pensionsutmaningar om individer inte är engagerade i proaktiv planering.
Låt oss titta på fem viktiga sätt som SECURE Act faktiskt skulle kunna skada pensionärer och sparare.
Den mest effektfulla bestämmelsen från SECURE Act, åtminstone ur ett skatteperspektiv, är borttagandet av "stretch"-bestämmelserna för många ärvda IRA:er och avgiftsbestämda planer. Efterlevande makar kan fortfarande dra nytta av de populära sträckproven, men för arvingar som barn och barnbarn är sträckprovianterna borta, med bara några få undantag. Dessa inkluderar små barn under myndiga ålder, funktionshindrade, kroniskt sjuka och individer som är yngre än den avlidne med upp till 10 år.
Tidigare kunde de flesta förmånstagare sträcka ut RMD:erna för ärvda IRA:s och 401(k)s över sin egen förväntade livslängd. Detta gjorde det möjligt för ärvda IRAs och 401(k)s att växa skattefördelar för arvingar under många år. Dessutom var RMD relativt små, eftersom de var baserade på deras längre förväntade livslängd.
Nu måste dessa förmånstagare som inte är maka betala ut hela IRA inom 10 år. Eftersom uttagen kommer att bli större kommer de sannolikt att tvinga förmånstagare att betala högre skattesatser på skattepliktiga utdelningar, och eftersom tidsperioden är begränsad förkortas också möjligheten till skatteuppskjuten tillväxt. Realistiskt sett förväntar sig regeringen 15,7 miljarder dollar mer i skatteintäkter under de kommande 10 åren på grund av denna förändring.
Slutet: Arvingar kommer att få mindre verklig förmögenhet från IRA och 401(k)s än de kunde enligt tidigare regler.
En förändring i SECURE Act som utformats för att gynna pensionärer är tillbakaskjutningen av det obligatoriska startdatumet för RMD från ålder 70,5 till 72. Med det sagt finns det mycket förvirring kring denna förändring för dem som är runt 70 år. upp, här är vad du ska veta:Den nya, senare starten för RMD gäller endast för personer som inte redan har uppnått 70,5 års ålder 2019 – vilket betyder de som är födda den 1 juli 1949 eller senare. Individer som fyllt 70,5 år före slutet av 2019 har redan nått sitt obligatoriska startdatum och måste ta RMD enligt de gamla reglerna.
Så om du fyllde 70,5 år 2019 – vilket betyder att du är född den 1 januari 1949 till och med den 30 juni 1949 – och äger en traditionell IRA, även om du inte är 72 än, är du fortfarande skyldig en RMD för 2019. Den RMD måste komma ut från kontot senast den 1 april 2020. Din andra RMD skulle vara förfallen den 31 december 2020.
Det kommer definitivt att finnas de som fyllde 70,5 år 2019 som ser att regeln har ändrats för att flytta tillbaka RMD-åldern till 72 och sedan misslyckas med att ta en RMD för 2019, 2020 eller till och med 2021 i tid eftersom de inte når 72 års ålder förrän 2021. Genom att inte ta en RMD för 2019 senast 1 april 2020, genom att hoppa över 2020 och skjuta upp 2021:s RMD till 1 april 2022, kan de verkligen förstöra tre år med RMD. Detta beror på att de inte tydligt förstår att den nya åldern 72 RMD-regeln bara gäller för dem som ännu inte har uppnått 70,5 års ålder i slutet av 2019. Alla andra är fortfarande föremål för 70,5 RMD-åldern.
Dessa personer kan drabbas av 50 % straff för missade RMD. Konsumenter måste förstå hur denna regel kommer att påverka dem som nästan är 72 år, så att de inte missar några RMDs.
För att sammanfatta:
Tidigare har många IRA- och 401(k)-ägare uppmuntrats att använda kanal- eller "pass-through"-truster som förmånstagare av sina pensionskonton för att kvalificera sig för "stretch"-bestämmelserna och ge borgenärsskydd för sina arvingar. Men många av dessa truster gav endast åtkomst till RMDs varje år till mottagaren av trusten.
Med den nya 10-åriga distributionsperioden för många förmånstagare finns det faktiskt ingen RMD för år ett efter kontoägarens dödsår. Faktum är att så som SECURE Act utformades, är det enda år som har en RMD år 10, eftersom lagen säger att alla pengar måste delas ut i slutet av år 10 efter IRA-ägarens dödsår.
Detta innebär att förtroendebestämmelserna som utarbetades före SECURE Act kan låsa pengar för arvingar i upp till ett decennium och sedan orsaka en full skattepliktig utdelning under ett beskattningsår för hela pensionskontot. Detta har potential för katastrofer, så förtroenden måste ses över som en konsekvens av SECURE Act.
En positiv bestämmelse lades till i SECURE Act som tillåter personer under 59,5 år att ta ut upp till $5 000 från sin IRA eller 401(k) för att täcka kostnader inom ett år i samband med förlossning eller adoption och undvika 10 % straffskatt för tidiga uttag. Om båda föräldrarna har sina egna pensionskonton kan de var och en ta ut $5 000, för totalt $10 000, utan påföljd. Naturligtvis skulle de dock behöva betala skatt på pengarna.
Ett problem med dessa typer av extra åtkomstpunkter, när det gäller pensionspengar, är att de kan uppmuntra läckage – pengar som lämnar pensionsplaner och används för andra behov, istället för pensionering.
Även om det är viktigt att notera att denna bestämmelse faktiskt tillåter individen att betala tillbaka det belopp de tar ut, finns det möjlighet att pengar lämnar pensionsplaner som inte kommer att läggas tillbaka. I allmänhet sparar många amerikaner inte tillräckligt för pensionering, och även om barnomsorg, födelse av ett barn och adoption är dyra, är det inte alltid den bästa idén att använda pensionsmedel för dessa utgifter.
En ny regel i SECURE Act minskade standarden för vård och översyn som en sponsor för pensionsplaner måste använda för att veterinära försäkringsprodukter som ingår i planen. Som sådan kommer det att finnas en stor push för att lägga till fler livräntor i 401(k)s. Verkligheten är att fler amerikaner behöver tillgång till livstidsinkomstalternativ inom sina pensionsplaner. Eftersom investeringsrådgivning och hjälp med finansiell planering i en 401(k) kan vara svår att få, är många investerare på egen hand när de väljer investeringstilldelningar inom sina arbetsgivares pensionsplaner.
Genom att lägga till fler livräntor i pensionsplaner kan yngre investerare som ännu inte behöver investeras i en livränta få stora andelar av sin förmögenhet i denna strategi. Verkligheten är att livräntor kan tillföra värde, men de kommer inte att vara det rätta investeringsalternativet för alla deltagare ... och utan kvalitetsvägledning, utbildning och rådgivning kan individer ha felaktigt ägande och investeringar i dessa tillgångar.
Slutligen misslyckas lagförslaget verkligen att ta itu med de största frågorna inom finans- och pensionsplanering. Amerikaner är mycket beroende av Medicare, Medicaid och Social Security. Men alla tre statliga program behöver revideringar och ytterligare finansiering för att säkra pensioneringen för många amerikaner.
Även om SECURE Act har ett mycket spännande och positivt klingande namn, tar den inte riktigt upp de sanna problem som många amerikaner står inför när det gäller pensionsplanering. Var proaktiv, spara till pension, investera på lång sikt, förstå hur dessa nya regler påverkar din situation och prata med en kvalificerad professionell för att säkerställa att din plan är uppdaterad med de nya lagarna.
