Att säga att det kommer att ta lite tid för dammet att lägga sig kring SECURE Act från 2019, och för enskilda sparare att avgöra dess fulla inverkan på deras pensionsplaner, kan vara årets underdrift.

Du kanske har läst eller hört rapporter om den nya lagen (som undertecknades av president Trump i december och trädde i kraft den 1 januari), men ingen förstår det hela ännu - inklusive regeringen. Det är som att köpa en bil under sitt första årsmodell:De har inte riktigt listat ut alla buggar.

Vad vi vet är att lagen om att skapa varje gemenskap för pensionering ger sparare, med bestämmelser som ger extra tid att växa sina IRA. Men det tar också bort. SECURE Act kommer att eliminera möjligheten för de flesta IRA-arvtagare att sprida ut kontouttag baserat på deras förväntade livslängd - en strategi känd som en "stretch IRA". Istället, om ägaren av en IRA, 401(k) eller liknande skatteuppskjuten pensionsplan överlåter det till en annan förmånstagare än hans eller hennes make, kommer den arvtagaren sannolikt bara att ha 10 år på sig att fördela alla pengar på kontot.

Ändringen påverkar inte förmånstagare som är funktionshindrade eller har en kronisk sjukdom, minderåriga barn eller individer som är inom 10 år från den avlidnes ålder. Det gäller inte heller de som ärvde en IRA före 2020. Men det kan få allvarliga skattekonsekvenser för vuxna barn som ärver under sina högsta inkomstår, särskilt om de har det bra ekonomiskt.

Träffa Joe och Deb och deras $1 miljon IRA

Här är ett exempel:

Låt oss säga att du har en man och hustru, Joe och Deb, och var och en har $500 000 i en IRA. När Joe dör 2022 ärver Deb sin IRA – vilket innebär att hon nu har 1 miljon dollar i IRA-tillgångar. När Deb dör, 10 år senare vid 80 års ålder, har hon ökat dessa tillgångar till 1,5 miljoner dollar. Och hennes enda förmånstagare är hennes 50-åriga dotter, Lisa.

Låter bra för Lisa, en chef, och hennes man, Jim, en läkare. Förutom att de redan har en gemensam inkomst på 400 000 USD – och en tillräckligt stor skattesedel, tack så mycket.

Enligt de tidigare reglerna skulle deras erforderliga minimifördelning (RMD) från den ärvda IRA ha varit $45 000 följande år, och de skulle kunna sträcka ut dessa RMDS över sin förväntade livslängd. Men med SECURE Act på plats har Lisa och Jim bara 10 år på sig att tömma kontot. De kan göra det hur de vill, allt på en gång eller över tid, men låt oss anta att de amorterar det över 10 år. Istället för 45 000 $ skulle den årliga fördelningen vara mer än 150 000 $. Utöver deras redan höga inkomst kommer dessa extra pengar att pressa dem in i den högsta skatteklassen. Och istället för att lämna ett kärleksfullt arv till sin dotter, kommer Joe och Deb att ha skickat ner en tidsinställd bomb.

3 strategier som folk som Joe och Deb kan överväga

Vad kan du göra för att se till att din ärvda IRA inte slår ut på dina förmånstagare? Här är några alternativ som kan hjälpa till att sprida situationen:

1. Konvertera pengarna till en Roth IRA.

Varför skjuta upp till imorgon vad du kan betala idag? Om du tror att skattesatserna kommer att stiga i framtiden (och de flesta experter gör det), eller om du förväntar dig att dina förmånstagare kommer att ärva dina pengar under sina högsta inkomstår, vilket gör att de kommer in i en högre skatteklass, kanske du vill flytta dina besparingar till ett Roth-konto och betala skatteräkningen nu. Tidpunkten är definitivt rätt för de över 59½ att överväga en Roth-konvertering. SECURE Act har höjt åldern för att ta RMD till 72, vilket ger spararna mer tid att konvertera sina medel, och tack vare Tax Cuts and Jobs Act borde skattesatserna förbli låga till slutet av 2025.

2. Ta ut pengarna från din IRA, betala skatterna och lägg det som återstår till en livförsäkring.

Denna strategi liknar en Roth-konvertering, men istället för att flytta medlen till ett annat pensionskonto, används pengarna som blir över efter att skatterna har betalats för att betala premierna på en livförsäkring som din älskade kommer att ärva skattefritt . Naturligtvis måste du ta hänsyn till skattekostnaderna kontra försäkringskostnaderna med den här planen, men det är vettigt att köra siffrorna - särskilt om ni är ett gift par som kan få ett bra försäkringsresultat. Låt oss inse det, du kunde inte göra en större tjänst för ditt barn än att lämna en stor skattefri check. Och du behåller lite flexibilitet för dig själv. Eftersom saldot av IRA stannar på kontot och fortsätter att växa med skatteuppskjuten, kan du fortfarande få tillgång till de pengarna om du behöver dem. Alla medel som finns kvar i IRA efter din död kommer att ärvas enligt de nya reglerna i SECURE Act, men eftersom saldot kommer att ha reducerats för att finansiera livförsäkringen, borde skatterna vara mycket lägre.

3. Arbeta med din rådgivare och en advokat för att göra lite förtroendeplanering.

Du kanske kan replikera en sträcka IRA genom att namnge ditt barn (eller barnbarn) som inkomstmottagare av en välgörenhetsfond (CRT), som skulle fördela en procentandel av dess tillgångar till den personen under en bestämd period (vanligtvis längre än 10 år). När den tiden är slut skulle resten av tillgångarna gå till välgörenhet. Du måste arbeta med en licensierad advokat för att komma in på detaljerna för denna typ av plan.

Botta på raden

Moralen i Joe och Debs berättelse är att det är viktigare än någonsin att granska din fastighetsplan – och din IRA:s roll i den planen. Ja, regeringen har tagit bort IRA-strategin, men en erfaren rådgivare som är specialiserad på pension bör kunna hjälpa dig att hitta ett bra alternativ. Låt inte komplexiteten i SECURE Act hindra dig från att göra ett steg.

Oavsett om du hoppas på att ge bort en betydande IRA eller förväntar dig att ärva en, ta dig tid nu att utbilda dig själv om vad du ska göra härnäst.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.