Lagen Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act från 2019, bättre känd som SECURE Act, är full av förändringar – vissa subtila, andra inte så mycket – utformade för att utöka möjligheterna till pensionssparande för amerikaner i alla åldrar.
Lagstiftningen tillåter äldre arbetstagare att fortsätta att bidra till sina IRA så länge de har förvärvsinkomst. Det flyttar tillbaka startdatumet för att ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) från 70½ till 72. Det borde också göra det enklare och billigare för småföretagare att sätta upp pensionsplaner för sina anställda.
Det är de goda nyheterna.
De dåliga nyheterna? Den nya lagen tar det mesta av sträckan från "stretch IRA", en populär skattebesparande strategi för förmånstagare som inte är maka och som har ärvt hela eller delar av en närståendes skatteuppskjutna pensionsplan.
Innan SECURE Act trädde i kraft den 1 januari 2020 kunde en förmånstagare som ärvt ett IRA eller liknande skattefördelaktigt pensionskonto ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) baserat på hans eller hennes förväntade livslängd. Uttagen kan sträckas över decennier, tillsammans med de inkomstskatter som de är skyldiga. Nu kommer de flesta förmånstagare att behöva dra ut det ärvda kontot och betala skatterna på det inom 10 år efter den ursprungliga ägarens död. Beloppen de tar ut kan variera från år till år. Kontot måste dock tas ut i sin helhet under en 10-årsperiod. De som misslyckas med att göra detta kommer att få en straffavgift på 50 % av det belopp de borde ha tagit ut, utöver de skatter de är skyldiga.
Dessa påskyndade betalningar kommer naturligtvis att vara en välsignelse för IRS. Congressional Research Service uppskattar att den nya regeln kommer att generera cirka 15,7 miljarder dollar i skatter under de kommande 10 åren. Men det kan vara ett stort problem för förmånstagare som kan pressas in i en högre skatteklass, eftersom många arvtagare kan ta dessa komprimerade uttag under sina högsta inkomstår.
Det betyder att många föräldrar, mor- och farföräldrar och andra generösa välgörare måste omvärdera sina fastighetsplaner – eller riskera att lämna efter sig en gåva som belastas av skattekonsekvenser.
Ändringen gäller inte vissa förmånstagare, inklusive efterlevande makar, arvtagare som är funktionshindrade eller har en kronisk sjukdom, minderåriga barn eller de som är inom 10 år från den avlidnes ålder. Och de med ärvda IRA etablerade före 1 januari 2020, är farfader (till sin stora lättnad, jag är säker på). Men andra bör agera så snart som möjligt för att undvika att lämna efter sig en burk mycket dyra maskar till sina nära och kära.
Vad ska du göra om du är orolig att SECURE Act hotar säkerheten för din äldre plan?
Be att få gå igenom din fastighetsplan och prata om vilka förändringar som kan göras för att säkerställa att den är så skatteeffektiv som möjligt för dina förmånstagare. Det är alltid en bra idé att granska dina förmånstagare regelbundet, bara för att vara säker på att dina beteckningar är uppdaterade och förblir överensstämmande med dina mål. Men om SECURE Act har förvandlat din plan till en tidsinställd skattebomb för dina vuxna barn, eller om ditt hopp var att ge en livstidsinkomst för en odisciplinerad spenderare, kommer du förmodligen att vilja utarbeta en annan strategi.
Enligt SECURE Act måste en vuxen som ärver en Roth IRA fortfarande tömma kontot inom 10 år. Men till skillnad från en traditionell IRA kommer dessa distributioner att vara skattefria. Du kanske tycker att det är vettigt att ta pengarna från ditt skatteuppskjutna pensionskonto nu, betala skatten på det själv och konvertera dessa medel till ett Roth-konto som dina barn kan ärva. Prata med din finansiella rådgivare om att sprida ut dessa uttag under de närmaste åren på ett sätt som också minimerar din skattekostnad. (Du har fram till slutet av 2025 på dig att dra fördel av lägre skattesatser som införts av lagen om skattesänkningar och jobb.)
Om du har utsett en trust som förmånstagare av din IRA (eller annan avgiftsbestämd plan), bör du kontrollera med din fastighetsplaneringsadvokat för att se hur SECURE Act kan påverka utdelningar. Språket i vissa typer av truster - inklusive populära "se-through" eller "pass-through"-truster - kan göra dem problematiska nu när SECURE Act är på plats. En fastighetsadvokat kan avgöra om ditt förtroende fortfarande kan uppnå dina avsedda mål eller om du behöver en alternativ plan.
En välgörenhetsfond kan vara en bra ersättning för äldre planer som har förlorat sin pre-SECURE Act-glans. Som inkomsttagare av denna typ av oåterkalleligt förtroende skulle din älskade få en procentandel av förtroendets tillgångar under en viss tidsperiod (vanligtvis längre än ett decennium). Sedan, när den tiden är ute, skulle resten av trustens tillgångar gå till en utsedd välgörenhetsorganisation. Återigen, din finansiella rådgivare och en fastighetsadvokat kan gå igenom detaljerna i denna plan och hjälpa dig att avgöra om den är lämplig för din situation.
Låt inte din välmenande gåva bli ett bekymmer för dina förmånstagare och ett oväntat för IRS. Vidta åtgärder nu för att minimera skattekonsekvenserna i din äldre plan. Dina nära och kära kommer att tacka dig.
Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Scott Tucker Solutions, Inc., är inte anslutna företag.
Scott Tucker Solutions, Inc. har ett strategiskt partnerskap med skatteexperter och advokater som kan ge skatte- och/eller juridisk rådgivning. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut
Framträdanden i Kiplinger erhölls genom ett PR-program. Krönikören fick hjälp av ett PR-företag för att förbereda detta stycke för inlämning till Kiplinger.com. Kiplinger kompenserades inte på något sätt. 573941
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
