Om du överväger att köpa en livränta med fast ränta, som fungerar ungefär som en skatteuppskjuten version av en bank-CD, bör du vänta tills räntorna stiger?
Förmodligen inte.
För det första är det omöjligt att veta när eller om annuitetsräntorna kommer att öka. Kursen du får idag kan vara lika bra som eller bättre än den du får om du väntar.
För det andra, även om du har tur och priserna stiger avsevärt, kommer du nästan säkert att hamna efter. Medan du väntar tjänar du nästan ingenting på en penningmarknadsfond eller ett banksparkonto och bara lite mer på ett "high-yield"-konto. Beroende på hur länge du väntar kan det vara nästan omöjligt att komma ikapp senare.
Trots de senaste nedgångarna betalar livräntor med fast ränta fortfarande mer än du kanske tror. Från och med april 2021 kan du tjäna upp till 2,90 % per år på en femårig fastränta på livränta och upp till 2,25 % på ett treårskontrakt, enligt AnnuityAdvantages onlinedatabas för livränta. Jämför det med den högsta kursen för en femårig CD, på 1,15 % och 0,95 % för en treårig CD, enligt Bankrate.
Låt oss säga att du lägger 100 000 USD på en femårig livränta som för närvarande betalar 2,90 %. Det kommer att vara värt 115 366 USD om fem år om du inte tar uttag och låter din ränta öka.
Anta att du istället lägger dina pengar på ett penningmarknadskonto som ger 0,20 % och väntar på högre räntor. Efter två år skulle du ligga bakom livräntan med $5 484. För att komma ikapp och uppnå samma värde i slutet av fem år, måste du hitta en treårig livränta som betalar 4,72 %, vilket verkar mycket osannolikt.
Och den här beräkningen inkluderar inte fördelen med livräntans skatteuppskov.
Att spela ränteväntespelet är en form av passivt spelande, och det är en satsning som du nästan garanterat kommer att förlora. Det är inte ekonomiskt vettigt att undvika långfristiga fasta livräntor när ränteintäkterna kan förbättras dramatiskt jämfört med likvida medel.
Om du är obekväm med att låsa in dagens kurser, överväg en strategi med hälften nu och hälften senare. Tilldela idag hälften av de medel du överväger för livräntor med fast ränta. Sätt av den återstående hälften om räntorna snart ökar.
Känslor driver alltför ofta ekonomiska beslut. Men siffrorna visar att det är bättre att förbinda sig till en fast ränta i dag istället för att vänta på någon potentiell högre framtida ränta som kanske aldrig kommer.
Innan du investerar i en livränta, var medveten om för- och nackdelarna.
Förmånerna inkluderar garanterade fastställda satser, obegränsad skatteuppskov tills du tar ut pengar, lägre skatter på socialförsäkringsförmåner för vissa pensionärer och viss likviditet. De flesta fasträntelivräntor låter dig ta ut ränta eller upp till 10 % av värdet årligen utan påföljd. Större belopp är föremål för en återköpsavgift om de dras tillbaka innan återköpsperioden är över.
En annan nackdel är att IRS straffar uttag av livränta före 59½ års ålder. Så använd inte en livränta för några pengar du behöver före 59½. Du måste också betala inkomstskatt på eventuella uttagna räntor om inte livräntan är i en Roth IRA.
Till skillnad från bank-cd-skivor är livräntor inte försäkrade av FDIC. Men de anses vara ganska säkra. Fasta livräntor garanteras av livförsäkringsbolag, som är strikt reglerade av staterna för att säkerställa solvens. Och fasta livräntor skyddas också av statliga garantiföreningar upp till vissa gränser.
En kostnadsfri tjänst för jämförelse av offerter med räntor från dussintals försäkringsgivare finns på https://www.annuityadvantage.com eller genom att ringa (800) 239-0356.
