Om investeringskonton var människor, skulle de vara förfärade över tillståndet i deras hår nuförtiden. Vi har IRA med oregerliga bobs, 401(k)s med sned lugg och mäklarkonton med ojämna buzz cuts. Det är vad som händer med portföljer när marknaderna tar tag i den rosa saxen och går till stan.

Koronavirusfrisyren som har härjat på pensionssparkonton kommer så småningom att växa ut av sig själv. Men det kommer fortfarande att vara ojämnt (eller "obalanserat" i investeringstermer). Det enda sättet att återställa den rätta mixen av aktier, obligationer och kontanter är genom att balansera om din portfölj.

Vad är portföljombalansering?

Ombalansering av portföljen innebär helt enkelt att köpa och sälja investeringar för att upprätthålla en önskad mix och viktning av tillgångar. Låt oss säga att du ville ha 75% av dina investeringsdollar i aktier och 25% i obligationer. Om aktiemarknaden fick en dramatisk träff, kan din mix ändras till 50 % aktier och 50 % obligationer. Du skulle behöva antingen sälja några av dina obligationsinnehav och återinvestera intäkterna för att öka din exponering mot aktier, eller så lägger du till nya pengar till portföljen och investerar dem i aktier. (Vi kommer in på specifika portföljombalanseringsstrategier om ett ögonblick.)

Det krävs ingen dramatisk börshändelse för att kasta ut din portfölj. Med tiden glider tillgångar normalt. För det mesta behöver du bara balansera om och göra mindre justeringar en eller två gånger om året för att få tillbaka blandningen av tillgångar till den avsedda statusen.

Alla pensionsinvesteringskonton kräver inte ombildning. Om du har investerat i en aktiefond med måldatum (ett populärt val i arbetsgivarsponsrade pensionsplaner) eller använder en automatiserad investeringstjänst (en robo-rådgivare som Betterment, Ellevest, etc.), får du ett pass. Investeringar inom en måldatumsfond (eller livsstilsfond) justeras automatiskt för att bibehålla målmixen. Och ombalansering ingår som en del av portföljförvaltningstjänsten hos robo-rådgivningsföretag.

Om du väljer dina egna investeringar och dina pengar är fördelade på fonder (inklusive indexfonder), aktier, obligationer och andra tillgångar, så här återställer du ordningen i din portfölj.

1. Gå igenom din målplan för tillgångsallokering igen (eller ställ in en nu)

Tillgångsallokering – hur mycket du har i olika typer av investeringar – baseras på din risktolerans. Om du redan har en modell för hur skivorna av din investeringspaj ska portioneras, bra. Ändra det inte. Hur frestande det än är så är det inte dags att dra tillbaka din exponering mot aktiemarknaden, särskilt om du har en långsiktig investeringshorisont (som i 10 eller fler år).

Om du inte har tänkt så mycket på mixen av investeringar du äger, är ett snabbt sätt att beräkna en åldersanpassad allokeringsplan att subtrahera din ålder från 110. Det är den procentandel av ditt långsiktiga sparande du bör ägna åt aktier (aktier) , aktiefonder, börshandlade fonder eller ETF:er). Inom aktier behöver man också diversifiera sig mellan sektorer, regioner, företagsstorlek och bransch. Resten bör vara i obligationer och likvida medel.

Att bli mer detaljerat inom tillgångsklasser låter komplicerat, men det finns gott om riktlinjer för att hjälpa. En aktiefond med måldatum som ligger närmast din målpension kan vara en bra guide. Låt oss säga att du vill gå i pension om 30 år. Ta en titt på fördelningen av tillgångar för investeringar i Fidelity Freedom 2050-fonden. För närvarande är 50 % av portföljen dedikerad till inhemska aktier (ytterligare uppdelad på stora, medelstora och små företag samt tillväxt- och värdeaktier), 39 % är i en blandning av utvecklade och tillväxtmarknadsaktier, och 7 % i obligationer , statsskuldväxlar och skulder. Med den färdplanen i åtanke...

2. Se över din nuvarande investeringsmix

Logga in på ditt investeringskonto (din 401(k)-portal, mäklarkonto för dina IRA eller vanliga mäklarkonto) där du kan se en procentuell uppdelning av dina investeringar efter tillgångsklass. Jämför din nuvarande tilldelning med din måltilldelning.

Det är mycket troligt att din position i aktier är dramatiskt underviktad, tack vare coronakrisen. Och även om de senaste veckorna har raderat bort en del av förlusterna, kommer det sannolikt att dröja ett tag innan aktier återgår till sin forna glans – och rätt ställning i din portfölj – på egen hand. När du har identifierat den största boven bakom balansförskjutningen kan du börja gå tillbaka mot din ursprungliga tilldelningsplan.

3. Gör stegvisa justeringar för att återställa balansen

Vanligtvis är rådet att göra justeringar när en enskild tillgångsklass skiftar mer än 5 %. Men du vill inte reagera på varje kortsiktig prisrörelse, särskilt på en volatil marknad som vi är på just nu. Som JJ Kinahan, marknadschef på TD Ameritrade, nyligen sa till HerMoney, ta små steg när du balanserar om din portfölj:"Om du behöver justera något, sälj en viss sektor eller köp en annan sektor - gör ungefär 25% av det." Vänta ett tag (flera veckor eller månader), se hur saker och ting utvecklas och löddra sedan, skölj och upprepa.

Det finns flera ombalanseringsstrategier som du kan använda antingen individuellt eller kombinerat: 

• Rikta nya bidrag till underviktade tillgångar. Du kan bygga upp dina positioner med dina månatliga eller kvartalsvisa pensionssparande utan att behöva sälja ut några tillgångar för att frigöra pengar.
• Sälj överviktade positioner och använd intäkterna för att fylla på underviktade. Nackdelen med detta just nu är att genom att sälja kan du låsa in en förlust.
• Om du är pensionerad och får inkomster från dina pensionskonton, ta först ut pengar från överviktade investeringar.

Många 401(k)s låter dig ställa in automatisk ombalansering enligt ett schema eller klicka på en knapp för att balansera om din portfölj när som helst. Om du inte har balanserat om under de senaste sex månaderna, gör det nu. Överdriv bara inte:Två gånger om året – högst kvartalsvis – räcker för de flesta.

4. Inkludera alla dina investeringskonton

Det är lätt att samla en liten samling investeringskonton, inklusive nuvarande och tidigare arbetsplats 401(k)s och 403(b)s, IRAs (Roth och traditionella) och kanske ett mäklarkonto eller två. Alla tillgångar på alla dina konton utgör tillsammans din "portfölj" och ingår i din tillgångsallokeringsplan.

Hur du hanterar ombalansering när du har flera investeringskonton beror på kontosaldon, typer av investeringar som hålls och skattebehandling (skattepliktig courtage kontra skattegynnade IRA).

• Om de alla har liknande saldon och/eller samma skattebehandling kan du behandla var och en som en miniportfölj och använda samma målallokeringsmodell i varje. Med detta tillvägagångssätt kanske samma fond som du valde i din 401(k) inte är tillgänglig i din IRA. Hitta en med liknande investeringsmål (och, som alltid, lägsta möjliga förvaltningsavgifter).
• Om det finns ett konto som är koncentrerat till en viss typ av investering (t.ex. din Roth IRA har huvudsakligen individuella tillväxtaktier), kan du behöva trimma innehaven av tillväxtaktier på dina andra konton för att upprätthålla en korrekt övergripande balans.

Resultatet av portföljombalansering

Tillgångsallokering handlar om att hitta rätt balans mellan risk och belöning. Just nu dränker riskklockan belöningen, men det kommer inte alltid att vara så. (Vi har ägnat mycket virtuellt bläck åt att påminna alla om att börskorrigeringar och krascher är oundvikliga – och att de så småningom tar slut.) Nyckeln till att överleva och komma ut på andra sidan är att hålla fast vid de långsiktiga strategierna , precis som dina mål för tillgångsallokering, införs under lugnare tider.

Mer om HerMoney: 

• Ska jag sluta bidra till min 401(k)? Och andra vanliga frågor om investeringar
• Hur man hanterar plötsliga börskrascher
• 401(k) lån vs. svårigheter:Vilket är bättre?

PRENUMERERA: Våra bästa råd om pengar och liv levereras varje vecka. Prenumerera gratis på HerMoney idag.