Du behöver pengar och du behöver dem nu. Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act (CARES Act) gör det enklare och mindre ekonomiskt bestraffande att ta ut pengar tidigt från din 401(k) eller annan arbetsgivarsponsrad pensionsplan. Men innan du razzia pensionssparande, känna till de nya reglerna om 401(k) lån kontra 401(k) svårigheter uttag. Och känna dig själv.

Att ta ut pengar från din 401(k), 403(b) eller 457(b) plan är en hal backe, säger CFP Jeanne Fisher, VD för Strategic Retirement Partners i Nashville. "Det första lånet är inte problemet - problemet är om det blir en vana", säger hon. "Du vill inte skapa en vana att använda ditt pensionskonto som en kortfristig lånebyrå."

Som sagt, aldrig tidigare har tidiga 401(k) uttagsvillkor varit bättre för dem som är i stort behov av kontanter: 

• Borta är 10 % förtida uttagsstraff på coronavirusrelaterade distributioner som gjordes 2020 om du är under 59 ½ år.
• Den nya lagstiftningen fördubblar också det maximala du får ta ut av din 401(k)  från 50 000 USD till 100 000 USD, eller 100 % av ditt intjänade saldo, beroende på vilket som är lägre.
• Standardskatten på 20 % av federal skatt på utdelningar har avbrutits. Det betyder att du får hela dollarbeloppet för ditt tidiga uttag i förskott.
• Reglerna för 401(k) svårighetsuttag gör dem mer som 401(k)-lån än en direkt och permanent träff på ditt boägg.
• Och det finns vissa omständigheter som gör det möjligt för dig att helt eliminera att betala inkomstskatt på en tidig utdelning, vilket i princip får ett treårigt räntefritt lån.

Innan du kontrollerar ditt tillgängliga saldo, kom ihåg - alla nedåtrisker med tidiga 401(k)-uttag gäller fortfarande. Ta ut pengar nu och du kommer att låsa in dina förluster vid värsta möjliga tidpunkt, gå miste om multiplikationseffekten av sammansatt ränta (och sannolikt marknadens eventuella återhämtning) och tappa pengar från ditt framtida välbefinnande.

Men om du måste, så här kan du minimera det kort- och långsiktiga nedfallet av att ta ut din 401(k).

Ett 401(k)-lån är det bästa alternativet

Här är vad som gör ett 401(k)-lån bättre än att ta en 401(k)-fördelning: 

• Med ett lån tar ditt pensionssparande bara en tillfällig träff eftersom du så småningom kommer att fylla på ditt konto. Under tiden betalar du själv ränta på beloppet du lånat. (Med ett 401(k) svårighetsuttag förväntas eller krävs du inte att betala tillbaka pengarna. Och när IRS-reglerna återgår till det normala, får du inte ens sätta pengarna du tog ut tillbaka till ditt pensionskonto .)
• CARES-lagen ger dig ett extra år på dig att betala av ditt lån, i totalt sex år om du tar lån 2020. Lagstiftningen förlänger även återbetalningsfristen den befintliga 401(k)-lån med ett år.
• Du får även uppskov vid återbetalning av lån. Du har ett år på dig från det att du tog lånet på dig att börja betala tillbaka det istället för att behöva börja betala direkt. Om du redan har ett 401(k)-lån kan du ställa in alla betalningar mellan 27 mars och slutet av året. (Observera att räntor och administrativa avgifter kommer att fortsätta att debiteras under betalningsuppehållet.)
• Du betalar bara inkomstskatt om du inte betalar lånet (t.ex. om du förlorar ditt jobb eller blir uppsagd och slutar betala ut lånet). Men CARES Act ger dig möjlighet att sprida ut eventuella skatter du är skyldig över tre år.

Om han får välja mellan att ta en svårhetsfördelning och ett 401(k) lån, föredrar Fisher det senare. "Att ta ett lån och hålla sig till ett betalningsschema är bäst eftersom du kommer att betala tillbaka dig själv, och om det implementeras på rätt sätt slipper du skatter och straffavgifter", säger hon. Men först …  

Kvalificerar du dig? De lättade reglerna är bra, men de gäller bara för dem som har drabbats negativt av coronavirus-pandemin. För att kvalificera sig måste antingen du eller en familjemedlem ha fått diagnosen covid-19 eller drabbats av ett ekonomiskt slag av att ha satts i karantän. Med andra ord, du har blivit permitterad, permitterad eller fått en sänkt lön i hushållet eller är oförmögen att arbeta på grund av förlust av barnomsorg.

Har din 401(k)-plan ens ett lån? Inte alla pensionsplaner på arbetsplatsen tillåter 401(k)-lån. De är inte heller skyldiga att börja erbjuda anställda tidig tillgång eller ens anta de nya CARES Act-reglerna. "Enligt min erfarenhet lägger de flesta planer som inte tillät lån före covid-19 dem inte nu," säger Fisher. Större planer är mer benägna att ha en lånefunktion. Enligt uppgifter från Employee Benefit Research Institute tillåter 90 % av planerna med 1 000 eller fler deltagare 401(k)-lån, jämfört med 30 % av planerna med 10 eller färre deltagare.

Fisher noterar dock att de flesta planadministratörer antar de nya 401(k) svårighetsfördelningsreglerna.

Vad är en 401(k) svårighetsfördelning?

En 401 (k) svårighetsfördelning är ett sätt för anställda att ta ut pengar från en arbetsplatspensionsplan utan att behöva ersätta den. "Det gör mer ont än ett 401(k) lån för nu tar du faktiskt ut såddpengar och du tvingas inte sätta tillbaka pengar", säger Fisher.

IRS definierar en "nödhet" som ett "omedelbart och tungt ekonomiskt behov för den anställde." Kostnader som kvalificerar sig för ett 401(k)-uttag inkluderar:

• Vissa medicinska utgifter
• Kostnader för att köpa en huvudbostad
• Lektionsavgifter och relaterade utbildningsavgifter och utgifter
• Betalningar som krävs för att förhindra vräkning eller utmätning av en huvudbostad
• Utgifter för begravning eller begravning
• Vissa kvalificerade kostnader för att reparera skador på en huvudbostad
• I enlighet med CARES Act kan individer som upplever negativa ekonomiska konsekvenser av coronaviruset också kvalificera sig för 401(k) svårigheter.

De nya reglerna för svårighetsuttag under CARES Act raderar några av de mer betungande egenskaperna med att ta en tidig 401(k)-distribution: 

• Den överlägset största förändringen är att uttag av svårigheter inte längre är permanenta. CARES-lagen tillåter individer att betala tillbaka pengarna som tagits ut från kontot. Det är stort. Om du betalar tillbaka allt inom tre år kan du begära återbetalning av eventuella inkomstskatter du betalat till IRS.
• Under vanliga IRS regler för svårighetsfördelning får du bara ta ut det belopp som är "nödvändigt för att tillfredsställa det ekonomiska behovet. Enligt CARES Act har taket höjts till $100 000 eller hela ditt intjänade belopp, beroende på vilket som är mindre.
• Straffet på 10 % för förtida uttag på utdelningar av svårigheter avskaffas, och den tidigare obligatoriska källskatten på 20 % för inkomstskatt har tillfälligt upphävts.
• Du måste fortfarande betala vanlig inkomstskatt på utdelningen om du är under 59 ½ år, men du kan fördela din skatt över tre år (istället för bara ett).

Låter mycket som ett 401(k) lån, eller hur? Fisher håller med:"Det är en lösning att skapa ett "låneliknande" alternativ i planerna som inte tillåter lån." Men, säger hon, det finns fortfarande några olösta frågor om hur återbetalning av svårhetsutdelningar kommer att hanteras. Kommer anställda till exempel att kunna betala tillbaka pengarna via lönefördelning, eller kommer de att betalas via en engångscheck? Debiteras det ränta på svårighetsbeloppet som på 401(k)-lån? Kontrollera dina 401(k)-planregler och ställ många frågor så att det inte blir några dyra överraskningar.

Saker att veta innan du raiderar ditt pensionskonto

Innan du tjänar in ditt pensionssparande, försök att först uttömma andra vägar för att få tillgång till kontanter, inklusive nödsparande, få ett personligt lån, kreditkort med låg ränta och till och med utnyttja en Roth IRA.

Om du fortfarande står inför en finansiell kris och behöver ta ett 401(k) lån eller uttag av svårigheter, är här sex saker att tänka på:

• 100 000 USD för tidig distribution är det totala taket per person för uttag. Det är inte per konto.
• Det ytterligare året för att betala tillbaka 401(k)-lån gäller inte räntor eller administrativa avgifter. Dessa kommer att fortsätta att samlas in.
• Förvänta dig inte att kunna ange vilka investeringar du vill likvidera (t.ex. kontanter eller ränteinvesteringar kontra aktiefonder). Vissa 401(k)-plattformar tillåter det, men vissa gör det inte, säger Fisher.
• Din framtida skatteräkning kan bli betungande. CARES-lagen upphäver bara den obligatoriska 20-procentiga källskatten på tidiga uttag, vilket gör att burken blir borta. Du kommer fortfarande att vara skyldig IRS inkomstskatt (möjligen mer än 20%). Planera i förväg och sätt av kontanter i förväg för att lösa din framtida skatteflik.
• Om du skiljer dig från ditt företag kommer hela ditt utestående lånesaldo att förfalla tidigare. Du har fram till skatteförfallodagen året efter din avresa på dig att betala tillbaka. Du kommer att vara skyldig inkomstskatt på eventuellt utestående saldo efter det.
• Sistligen, om det finns en chans att du kan behöva ansöka om konkurs, lämna dina pengar i din 401(k) där de är skyddade från borgenärer.

Mer om HerMoney:

• Behöver du pengar från ditt pensionssparande? Klicka på en Roth IRA först
• Ska jag sluta bidra till mina 401(k) (och andra vanliga frågor om investeringar)
• De nya reglerna för att låna pengar från din 401(k)
• Podcast:How Your Portfolio Can Weather the Financial Storm med Fidelitys Jeanne Thompson

PRENUMERERA: Våra bästa råd om pengar och liv levereras till din e-postlåda gratis varje vecka. Prenumerera på HerMoney idag.