Min gamla rumskamrat förlorade sin yngre bror i cancer och lämnade min rumskamrat som förmånstagare på hans pensionskonto.

När jag hörde nyheten var jag misstrodd. Det finns inget sätt att någon så ung skulle kunna dö, eller hur?

Jag hade hört att min tidigare rumskamrats yngre bror var sjuk, men antog bara att han skulle bli bättre.

När jag hörde att han hade gått bort vid 34 års ålder blev jag helt chockad. Än i dag kan jag knappt tro att han är borta. Han var ung, atletisk och hans hjärta var större än hans leende. Det verkade bara inte rätt.

Några månader hade gått och min kompis kontaktade mig för att informera mig om att hans bror hade utnämnt honom till förmånstagaren av hans pensionskonto, hans 401(k). Han var inte säker på vad han skulle göra, så han sökte mitt råd.

Det är vanligt att vi hjälper människor att ta hand om överföringen av IRA och andra investeringskonton till den rättmätige förmånstagaren. Det var annorlunda i denna mening eftersom förmånstagaren var hans yngre bror. Det är en av de artiklar som jag gör ont när jag skriver den, men jag vet att andra kommer att gå igenom den här upplevelsen.

Här är vad du behöver veta om detta händer dig.

IRA-bidragstagaresregler för icke-make

Situationen som min vän har upplevt med att ärva sin brors 401(k)-plan kallas en "icke-make-förmånstagare". Detta är en term som IRS använder för att beskriva en pensionsplan, till exempel en IRA eller en 401(k) som i slutändan ärvs av någon annan än den avlidnes make. Det är en speciell klassificering eftersom en icke-make inte har alla arvsmöjligheter som en make har. Av denna anledning finns det särskilda regler som gäller för förmånstagare som inte är makar.

För det första finns det inga regler som kräver att en pensionsplan måste övergå till en make vid ägarens död. Och säkerligen i fall där den avlidne inte är gift, kommer en pensionsplan nödvändigtvis att övergå till en icke-make. Faktum är att det förmodligen är ett vanligare resultat än vad som allmänt antas.

När pensionspengar ärvs av en make kan han eller hon i allmänhet rulla över kontot till sin egen pensionsplan, och det får inga omedelbara skattekonsekvenser.

Men en icke-make är i princip begränsad till tre alternativ:

1. Ta en omedelbar distribution – Du kommer att behöva betala vanlig inkomstskatt på en sådan utdelning, men det blir ingen straffavgift på 10 % för tidigt uttag om du är under 59 1/2.
2. Behåll den avlidnes pensionskonto – Du har det här alternativet, men det kommer att kräva att du gör nödvändiga minimiuttag över din förväntade livslängd. Vi kommer in på det här ämnet i nästa avsnitt.
3. Skapa en ärvd IRA – Den här typen av konto kommer att förbli i den avlidnes namn, och medlen kan fortsätta att växa med uppskjuten skatt. Du kan använda detta konto för antingen en IRA- eller 401(k)-plan. Även om du kommer att skapa ett helt nytt pensionskonto, kommer du inte att kunna göra bidrag till den planen.

Om du skapar en ärvd IRA måste pengarna flyttas direkt och omedelbart från det befintliga kontot, till vad som kallas en förvaltare-till-förvaltare. Det betyder att du inte personligen kommer att kunna ta emot utdelningar eller övergångssaldon från den avlidnes pensionsplaner och sedan rulla in dem till en annan IRA som du kan med dina egna pensionskonton. Pengarna måste alltid flyttas direkt från den avlidnes konto till det nya kontot.

Varje alternativ måste inkludera nödvändiga minimidistributioner (RMDs)

Oavsett vilket alternativ du väljer som förmånstagare som inte är make, måste du ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) från planen. Exakt hur detta kommer att ställas in, och hur mycket du måste dra tillbaka, beror på om den döde redan hade börjat ta RMD när han eller hon levde.

Som ett minimum måste du börja ta utdelningar som är baserade på din förväntade livslängd. IRS tillhandahåller faktiskt tabeller över förväntad livslängd, men det är en ganska komplex process, och det kommer nästan säkert att kräva professionell hjälp för att upprätta en sådan.

Om den avlidne redan hade börjat ta RMD, som alla måste börja ta vid 70 1/2 års ålder med alla pensionsplaner utom Roth IRAs***, kommer beloppet av din RMD att vara beloppet av den avlidnes RMD under året av hans eller hennes död.

***(Observera:Den här diskussionen om förmånstagare som inte är maka och maka gäller för att ärva traditionella IRA:er och arbetsgivarsponsrade planer, som endast 401(k)'s. Roth IRA:er har olika regler och mycket olika skattekonsekvenser. Som så kan jag komma att täcka regler för förmånstagare som inte är maka i fråga om Roth IRA i en separat artikel.)

Efter det år då den avlidne dog, eller om den avlidne aldrig hade börjat ta RMD, kommer RMD:erna att baseras på din egen förväntade livslängd.

RMD-regeln gäller både ärvda 401(k)-planer eller traditionella IRA.

Du måste betala vanlig inkomstskatt på RMD:erna, men det kommer inte att finnas någon straffavgift på 10 % för tidigt uttag, även om du inte är 59 1/2 eller äldre.

Förmånstagaren är minderårig – är reglerna desamma?

Detta är ett annat vanligt resultat av ärvda pensionsplaner, eftersom barn – inklusive minderåriga barn – ofta utnämns till förmånstagare på alla typer av pensionsplaner. Detta kan ibland hända även när den avlidne är gift, men är extremt vanligt vid skilsmässa.

Det är helt lagligt att namnge en minderårig som förmånstagare på en pensionsplan. Men eftersom den minderårige är ett barn kommer han eller hon att sakna rättskapacitet att hantera kontot. Av denna anledning, om du väljer att namnge ett minderårigt barn som förmånstagare i din plan, bör du också skapa ett vårdnadsarrangemang.

Detta är ett arrangemang där du väljer en vårdnadshavare för kontot enligt Uniform Gift to Minors Act (UGMA). Den lagen gör det möjligt för en namngiven vårdnadshavare att ha befogenhet att hantera pengarna i pensionsplanen och att göra det utan domstolsövervakning.

Vad händer om ett barn ärver en pensionsplan som inte nämner en vårdnadshavare? Detta är verkligen en komplikation. I en sådan situation måste barnets föräldrar begära att domstolen själva ska utses till vårdnadshavare för pensionsplanen. Men om barnet inte har några föräldrar – vilket säkert kan vara fallet om du överlåter planen till ett eller flera av dina egna barn – måste kontot hanteras av en vårdnadshavare som utsetts av domstol, som också kommer att övervakas av domstol.

Möjliga komplikationer för icke-make-bidragstagare

Arrangemang som inte är make/maka kommer med sina egna problem. Men det finns omständigheter som kan orsaka ytterligare komplikationer. Den kanske viktigaste situationen är när det finns flera förmånstagare på samma pensionsplan.

Det är inte ovanligt att människor nämner både sin make och sina barn som förmånstagare till samma pensionsplan. Men ännu mer troligt är det när flera barn vardera ärver en del av samma plan.

Om det är en make plus ett eller flera barn, eller till och med en annan part, kommer maken att förlora den enkelhet som normalt följer med att ärva pensionsplanen för hans eller hennes make.

Dessutom, om du dör innan du fyllt 70 1/2 och därför inte hade börjat ta RMD, kan varje förmånstagare separat beräkna RMD, baserat på hans eller hennes egen förväntade livslängd.

Men situationen kan bli mer intrasslad om du dör efter att du når 70 1/2 ålder och har börjat ta RMD. Om du gör det kommer RMD:erna för var och en av dina flera förmånstagare att baseras på förväntad livslängd för den äldsta förmånstagaren. Naturligtvis, om din make är en av förmånstagarna, kommer RMD:erna till maken och dina barn att baseras på din makes förväntade livslängd.

Detta kan skapa problem för de yngre stödmottagarna. Det kommer att innebära att de kommer att behöva ta uttag baserat på en kortare förväntad livslängd. Till exempel kommer ett 10-årigt barn att behöva ta RMD som baseras på förväntad livslängd för din 40-åriga make.

Detta kommer inte bara att skapa en potentiell skatteskuld för de yngre förmånstagarna, utan det har också potentialen att tömma kontot långt innan de yngre förmånstagarna når pensionsåldern. Om din plan är att aktivera ditt eget pensionskonto för att hjälpa till att betala för dina förmånstagares egna pensioner, kanske det inte fungerar så för de yngre förmånstagarna.

Förmånstagare i pensionsplan behöver inte vara människor

Du behöver inte nödvändigtvis namnge specifika individer som förmånstagare av dina pensionsplaner. Du kan också utse din egendom som förmånstagare eller inrätta en trust för det ändamålet. Ingetdera är dock ett perfekt alternativ.

Om du namnger din egendom som förmånstagare, ställer du upp din egendom för bouppteckning. Det betyder att ditt dödsbo måste gå igenom domstol innan några pengar delas ut. Och under bouppteckning kan utmaningar ställas mot dödsboet som kan förändra den slutliga fördelningen av medlen. Om individer nämns som förmånstagare på dina pensionsplaner, kommer dessa konton inte att behöva genomgå testamente, och pengarna kommer att distribueras direkt till dem enligt den distributionsplan som du väljer.

Dessutom, om du dör innan du fyllt 70 1/2 kommer alla pengar att behöva tas ut inom högst fem år. Och även om du dör efter att ha nått 70 1/2, måste de slutliga förmånstagarna av kontot ta RMD baserat på din egen förväntade livslängd. Båda resultaten kommer att skapa en tyngre skattebörda än vad som blir fallet om du nämner enskilda förmånstagare.

Problemet med att namnge en trust som mottagare av dina pensionskonton är att mottagaren av trusten inte kommer att kunna flytta medlen till sitt eget pensionskonto, eller namnge förmånstagare till dessa konton i händelse av att hans eller hennes död. På detta sätt, om din make är förmånstagaren av trusten, kommer hon inte att kunna överföra kontona direkt till dina barn vid hennes död – kontona kommer att vara en del av trusten. Detta kommer att neka dem möjligheten att ta mindre frekventa RMD än vad som skulle vara fallet om de var baserade på deras egen förväntade livslängd. Och det kan naturligtvis resultera i högre skatteskulder.

Det kan finnas en lösning på detta dilemma, men bara om mottagaren av pensionsplanerna är en återkallelig levande trust. I den situationen skulle RMD baseras på den förväntade livslängden för den äldsta förmånstagaren av trusten.

Det är verkligen bättre än att ha RMD:er som är baserade på en femårig utbetalning. Men det är inte alls lika bra som de direkta individuella förmånstagarbeteckningarna som skulle göra det möjligt för dina förmånstagare att sprida RMDs över sin egen förväntade livslängd.

När det kommer till förmånstagare i pensionsplanen är den individuella vägen nästan alltid bättre.

Sammanfattning av regler för förmånstagare som inte är make

Nu när du har sett några av de komplikationer som kan uppstå i situationer med förmånstagare som inte är maka, bör du se över dina egna pensionsplaner för att se hur du har ställt in förmånstagarbeteckningarna.

Uppenbarligen är det enklaste sättet att hantera en pensionsplan som förmånstagare att helt enkelt namnge din make. Men om du inte har en make att namnge, och/eller om du har flera förmånstagare, är din bästa insats att ställa in arrangemanget på ett sådant sätt som kommer att resultera i minsta möjliga komplikationer. Om en person är viktig nog att nämna som förmånstagare i din pensionsplan, så är de också tillräckligt viktiga för att få den inrättad på ett så fördelaktigt sätt som möjligt.

Tyvärr, om du inte är make/maka förmånstagare till en pensionsplan som ägs av en person som redan är död, har du inget annat val än att arbeta med hur beteckningen fastställdes. Det är en av de situationer där mycket kan göras i förväg, men lite kan göras i efterhand.

Var noga uppmärksam på förmånstagarbeteckningarna i dina egna pensionsplaner. Även om det verkligen är ädelt att göra någon till förmånstagaren av din plan, bör du göra ditt bästa för att inte belasta dem med onödiga komplikationer och skatter.