Är det en bra idé att ta pengar från din 401(k)-plan? Generellt sett är det vanliga rådet för att raida din 401(k) att bara ta detta steg om du absolut måste . Dina pensionsfonder är trots allt tänkta att växa och blomstra tills du når pensionsåldern och faktiskt behöver dem. Om du tar pengar från din 401(k) och inte ersätter dem, kan du lägga ditt framtida jag i ekonomiskt underläge.

Ändå vet vi alla att tiderna är svåra just nu och att det finns situationer där det verkar oundvikligt att ta bort pengar från en 401(k) plan. I så fall bör du känna till alla dina alternativ när det gäller att ta ut ett 401(k)-lån i förtid eller ta ett 401(k)-lån.

Var också medveten om att även om du inte behöver betala 10 % straffavgift för ett tidigt 401(k)-uttag om du kvalificerar dig genom CARES Act, måste du betala inkomstskatt på belopp du tar ut.

När du lånar pengar med ett 401(k)-lån med nya regler från CARES Act, å andra sidan, kan för- och nackdelarna vara något annorlunda. En stor nackdel är det faktum att du måste betala tillbaka pengarna du lånar, vanligtvis under en femårsperiod. Du kommer att betala tillbaka ränta till ditt pensionskonto under denna tid, men detta belopp kan vara mindre än vad du skulle ha tjänat genom sammansatt tillväxt om du lämnade pengarna ifred.

Tänk också på att om du lämnar ditt nuvarande jobb kan du behöva betala tillbaka ditt 401(k)-lån på kort tid. Om du inte kan betala tillbaka ditt lån på grund av att du fortfarande har det svårt, kan du sluta betala inkomstskatt på beloppen du lånar samt en straffavgift på 10 %.

Obs! Samma regler kommer i allmänhet att gälla om du slutar ditt jobb och flyttar ut från USA också, så tro inte att att flytta bort kan få dig att lossna från att betala tillbaka ditt 401(k)-lån. Om du planerar att lämna USA och du är osäker på hur du ska hantera ditt 401(k)- eller 401(k)-lån, är det bästa sättet att prata med en skatteexpert.

Tänk på att, med både förklaringar av ett 401(k)-lån och ett 401(k)-tidigt uttag ovan, är dessa för- och nackdelar baserade på idén om att du kan kvalificera dig för de särskilda förmånerna som ingår i CARES Act. Även om IRS-reglerna för att kvalificera sig för ett tillbakadragande av coronaviruset är ganska breda, måste du stå inför ekonomiska svårigheter eller brist på barnomsorg på grund av coronaviruset. Du kan läsa alla potentiella kvalifikationskategorier i denna PDF från Internal Revenue Service (IRS).

Om du inte är kvalificerad genom CARES Act

Om du inte kvalificerar dig för särskilt boende genom CARES Act, måste du betala en straffavgift på 10 % för uttag från din 401(k) samt inkomstskatt på belopp du tar ut. Med ett traditionellt 401(k)-lån, å andra sidan, kan du vara begränsad till att låna bara 50 % av dina intjänade medel eller 50 000 USD, beroende på vilket som är mindre.

Du bör dock notera att IRS utökar andra svårigheters distributionskategorier som du kan kvalificera dig för om du har det svårt ekonomiskt. Du kan läsa om alla tillämpliga krav för distribution av svårigheter på IRS-webbplatsen.

Ta ut pengar ur din 401(k):Huvudför- och nackdelar

Situationerna där du kan ta pengar från din 401(k) kan vara komplicerade, men det finns några allmänna fördelar och nackdelar att vara medveten om. Innan du tar pengar från din 401(k), överväg följande:

Fördelar med att ta pengar från din 401(k):

• Du har tillgång till dina pengar, vilket kan vara viktigt om du lider av ekonomiska svårigheter.
• Om du kvalificerar dig för särskilda boenden genom CARES Act kan du undvika 10 % straff för att ta pengar från din 401(k) före pensionsåldern.
• Du kan ta ut mer pengar (upp till 100 000 $) än vanligt från ditt 401(k) med ett 401(k)-uttag eller ett 401(k)-lån tack vare CARES Act-regler.

Nackdelar med att ta pengar från din 401(k):

• Om du tar ut pengar från din 401(k) måste du betala inkomstskatt på dessa medel.
• Att ta bort pengar från din 401(k) innebär att du minskar ditt nuvarande pensionssparande.
• Du tar inte bara bort pensionssparande från ditt konto, utan du begränsar tillväxten på pengarna du tar ut.
• Om du tar ett 401(k)-lån måste du betala tillbaka pengarna.

Alternativ till att ta pengar från din 401(k)

Det kan finnas vissa situationer där det är vettigt att ta pengar från din 401(k), inklusive fall där du inte har något annat val än att få tillgång till dessa pengar för att hålla lamporna tända och mat på bordet. Om du tar ut dina 401(k) och marknadstankarna efteråt kan du till och med sluta känna dig som ett geni. Återigen, chanserna att tajma ditt 401(k)-uttag optimalt är extremt små.

Med det sagt, om du inte behöver ta pengar från din 401(k)-plan eller en liknande pensionsplan, bör du inte göra det. Du kommer absolut att vilja gå i pension en dag, så att låta pengarna du redan har sparat växa och sammansätta kommer alltid att leda dig framåt i det långa loppet.

Med det i åtanke bör du överväga några av alternativen för att ta pengar från en 401(k)-plan:

• Se om du har rätt till arbetslöshetsersättning. Om du blev uppsagd eller uppsagd från ditt jobb kan du ha rätt till arbetslöshetsersättning som du inte ens känner till. För att ta reda på det bör du kontakta ditt lands arbetslöshetsförsäkringsprogram.
• Ansök om tillfällig kontanthjälp. Om du står inför en total inkomstförlust, överväg att ansöka om tillfällig hjälp för behövande familjer (TANF), som låter dig ta emot kontanta betalningar. För att se om du kvalificerar dig, ring ditt statliga TANF-kontor.
• Ta ett kortfristigt privatlån. Du kan också överväga ett personligt lån som inte använder finansiering från din 401(k). Privatlån tenderar att komma med konkurrenskraftiga räntor för konsumenter med bra eller utmärkt kredit, och du kan vanligtvis välja din återbetalningstid.
• Ta nytta av ditt eget kapital. Om du har mer än 20 % eget kapital i ditt hem, överväg att låna mot det kapitalet med ett bostadslån eller hemlån (HELOC). Båda alternativen låter dig använda värdet på ditt hem som säkerhet, och de tenderar att erbjuda låga räntor som ett resultat.
• Överväg ett kreditkort på 0 % APR. Titta också på 0% APR-kreditkort som låter dig göra inköp utan ränta i upp till 15 månader eller potentiellt längre. Kom bara ihåg att du måste betala tillbaka alla köp du debiterar ditt kort, och att din ränta kommer att återställas till en mycket högre rörlig ränta efter att introduktionserbjudandet upphör.

Slutet

I tider av finansiell oro kan det vara frestande att dra pengar ur din 401(k). Det är trots allt dina pengar. Men konsekvenserna för ditt framtida ekonomiska välbefinnande kan vara betydande. CARES Act har infört nya alternativ för att utnyttja din 401(k), utan de normala påföljderna. Ta reda på om du är kvalificerad och ta dig tid att förstå detaljerna bakom alternativen. Vi rekommenderar att du pratar med en skatteexpert om du har några frågor eller funderingar angående möjliga skattepåföljder.

Den traditionella visdomen är att lämna din pension orörd, och det håller vi med om. Om du är i en ekonomisk kris, överväg andra alternativ för att ta dig igenom det svåra. Att utnyttja din 401(k) borde verkligen vara din sista utväg.