Jag har 150 000 pund att investera och jag måste få en inkomst från detta. Min fråga är om jag köper en fastighet för att hyra ut? Jag har räknat ut efter utgifter och bolån att jag skulle sitta kvar med £500 pcm vilket är mer än räntan jag får för tillfället eller ska jag försöka köpa ett företag som redan är etablerat för säg £100k? Min man har tidigare investerat i obligationer, aktier, guld, spread betting men vi har förlorat mycket pengar. För närvarande finns alla våra pengar på banken men räntan är väldigt liten och eftersom vi är halvpensionerade behöver vi något som håller oss båda sysselsatta men inte säkra på vilken som är rätt väg framåt.

Mitt svar:

Det första du ska göra är att få oberoende finansiell rådgivning eftersom dina bredare personliga och ekonomiska omständigheter måste beaktas innan du gör något.

För hjälp med att hitta rätt finansiell rådgivare läs min artikel 10 tips om hur du hittar en bra finansiell rådgivare

Men självklart vill jag ge dig en uppfattning om vilka några av dina alternativ är. Men innan jag gör det föreslår jag att du, eller någon som läser detta, laddar ner den här investeringsguiden. Oavsett om du investerar för inkomst eller kapitaltillväxt är det en av de bästa guiderna jag har stött på eftersom det inte bara ger dig en känsla av vilken typ av tillgångar du kan investera i (och deras historiska avkastning) utan också några viktiga frågor att ställa innan du gör en investering.

Baserat på den information du har tillhandahållit ifrågasätter jag din motivation och ditt sätt att investera. Av det du har sagt vill du generera £500 i månaden (netto antar jag - även om hyresintäkter, som du föreslår, skulle vara skattepliktiga). Så på £150 000 skulle du behöva generera 4% efter skatt varje år (eller £6 000). Nu är detta inte precis att skjuta ut ljusen och kan uppnås utan överdriven risk. Uppenbarligen skulle allt över 4 % hjälpa till att öka ditt kapitalbelopp.

Investerar du verkligen för inkomst?

Är inkomst (och kanske växande inkomst) det du bryr dig om och inte tillgång till kapital? I så fall har du råd att säkra en inkomst och inte oroa dig för vad som händer med kapitalet i viss omfattning. (dvs. om en investeringsportfölj betalar konsekvent växande inkomst för att du ska kunna leva på bör fluktuationer i aktiekurserna oroa dig för mycket?)

Eller är du ute efter något att göra med pengarna för att sysselsätta dina sinnen? Du pratar om att köpa ett företag och leva på den inkomst det genererar. Om så är fallet, hur skiljer sig detta från att köpa en livränta? Företag har för vana att suga in extra kapital som du inte hade tänkt spendera, men om du går in i saker med öppna ögon är det din uppgift. Var bara tydlig med vad du försöker uppnå med dina pengar eftersom du inte nödvändigtvis kommer att kunna göra allt.

Tänk på vilka risker du tar

Du verkar riskvillig när du nämner din mans förluster men din hittillsvarande investeringsstrategi (och dina förslag för framtiden) är alla poäng på en enskild tillgångsklass, vare sig det är guld, spreadbetting eller buy-to-let. Problemet är att din inkomstström och portfölj blir överexponerade för en tillgångs förmögenheter. Skulle marknaden bomba (ett företags aktier faller eller priset på en fastighet du äger faller) kommer du inte ha mycket tid att ta igen dina förluster med tanke på din ålder.

Så vad kan du tänka dig att investera i?

Som utlovat sa jag att jag skulle gå igenom några av alternativen för dig:

Egendom

Om du antar att du vill tjäna pengar på din investering är köp att hyra ett alternativ. Som nation är vi besatta av husägande och som ett resultat av detta ses fastigheter ofta som en säker investering. Hur många gånger har du hört uttrycket så säkert som hus eller blivit tillsagt att investera i fastigheter?

Fastighetsavkastningen tenderar att vara okorrelerad till investeringsmarknaderna men de är inte utan risk. På lång sikt har huspriserna tenderat att slå inflationen (cirka 2,8 % över inflationen per år sedan 1960) men bostadsmarknaden, liksom investeringsmarknaderna, upplever periodiska priskorrigeringar och krascher.

För en investerare som köper för att hyra med hyresintäkter är den genomsnittliga avkastningen på fastigheter i Storbritannien cirka 5 %, men det finns stora regionala variationer. Köp att hyra bör inte ingås lättvindigt eftersom fastigheter är en illikvid investering och det ofta förekommer stora initiala kapitalutlägg.

Min guide till köp för att hyra täcker alla faktorer du bör tänka på, inklusive kostnader, trolig avkastning och om det är en bra investering.

Kontanter

Även om många människor tänker på kontanter som utgångspunkten när de vill investera kan det bli den slutliga destinationen.

Med en inflation som överstiger de flesta sparkontoräntor kan det verkliga värdet av insatta pengar snabbt urholkas. Vanligtvis är det enda sättet att få en högre ränta från ett sparkonto att låsa dina pengar under en längre tidsperiod. Det finns några sparobligationer tillgängliga på marknaden som kommer att ge inflationsslagande räntor och den goda nyheten är att de kan hållas i en kontant ISA, så avkastningen kan vara skattefri. Här är en sammanfattning av de bästa tillgängliga sparpriserna för tillfället.

Men ett ord av varning. Dessa obligationer kommer antingen att begränsa tillgången till ditt kapital under obligationens löptid eller ålägga straffavgifter om du vill ta ut dina pengar i förtid.

Om du funderar på att lägga en stor summa pengar på insättning så föreslår jag att du läser de 7 måste-känna reglerna för att spara stora summor. Den är kortfattad och innehåller råd om hur du undviker dyra misstag och får bästa möjliga ränta på dina besparingar.

Om du bestämmer dig för att sätta in dina pengar på ett sparkonto så kanske du vill begränsa beloppet hos vilken finansiell institution som helst till £85 000 (eller £170 000 på ett gemensamt konto). Detta säkerställer att dina besparingar täcks av Financial Services Compensation Scheme om din valda bank skulle gå i konkurs.

För att säkerställa att jag får de bästa sparpriserna använder jag denna GRATIS e-postvarningstjänst. Du anger helt enkelt dina befintliga sparkontouppgifter och verktyget informerar dig inte bara om och var du kan få en bättre sparränta, utan det kommer att fortsätta att övervaka marknaden åt dig. Det är också den enda tjänst jag har hittat som verkligen övervakar hela marknaden, till skillnad från alla prisjämförelsesajter (som inte gör det men ändå hävdar att de gör det).

Aktier

Det är möjligt att investera direkt i aktier och förhoppningsvis få en inkomstström via regelbundna utdelningar tillsammans med lite värdestegring (som du kan använda din årliga reavinstskatteavdrag för att få skattefritt, eller åtminstone delvis). Det är väl teorin. Direkta aktieinnehav medför mycket högre investeringsrisk och förhoppningsvis belöningar. Problemet är att om du får fel timing eller forskning kan du snabbt hamna på en enorm förlust och ingen inkomstström. Enligt Barclays Equity Gilt Study har aktier gett en årlig avkastning på cirka 5,4 % under de senaste 50 åren, men detta döljer stora krascher och marknadsuppgångar.

Obligationer

Företagsobligationer är i huvudsak lån till företag som betalar dig en räntebetalning (en kupong) och ditt ursprungliga lånebelopp tillbaka vid ett avtalat datum. Ju mer riskabelt företaget är desto mer sannolikt är det att de fallerar, så desto större är potentiell avkastning i form av kompensation. Men som alltid med större risk kommer potentialen för större förluster.

I den säkraste änden av spektrumet har vi Gilts (som är lån till den brittiska regeringen) till obligationer med investeringsklass (företag med bra kreditbetyg) till icke-investment grade och högavkastande obligationer (lån till företag med sämre kreditbetyg ). Liksom aktier är det möjligt att hålla obligationer direkt och ett antal företag har till och med marknadsfört sina obligationer direkt till allmänheten.

Obligationer bedöms som lägre risk än aktier och deras typiska årliga avkastning under 19 år har varit cirka 2,5 %. Men som alltid är tidigare resultat ingen guide för framtida avkastning.

Ovanstående är bara några av de huvudsakliga investeringstillgångsklasserna. Det finns andra som råvaror och hedgefonder men jag vill inte lura dig. Huvudpoängen är att du har ett brett utbud av tillgångar som kan ge inkomst.

Men fram till denna punkt har jag pratat om att hålla tillgångar direkt. De flesta investerar dock via ett investeringsomslag i ett antal investeringsfonder, som i sin tur investerar i en rad olika tillgångar. Att investera med fonder är hur de flesta investerare får exponering mot en rad tillgångar. Jag föreslår att du laddar ner denna GRATIS guide för att investera i fonder. Det är den bästa guiden jag har stött på för att förklara hur man kommer igång med att investera i fonder.

Investeringsinpackning

När du investerar är två saker att tänka på är "hur" du investerar och "vad" du investerar i. "Hur" är om du investerar via pension, investeringsobligationer, kollektiv etc (investeringsomslaget). Medan "vad" vanligtvis är den underliggande investeringen i sig, såsom aktier, obligationer, fastigheter etc. ofta med hjälp av fonder.

Utan att försöka förenkla investeringar utan tänk på det som en bil. För att ta dig från A till B (dvs din nuvarande situation till ditt önskade skede i livet) behöver du välja bil. Vilken bil som passar dig bäst beror på den resa du planerar att ta, din nuvarande budget etc. Varje bil kommer att ha olika driftskostnader, skatt etc och inte en bil passar alla. Se detta som investeringsomslaget (pension, aktier och aktier ISA etc). När du väl har valt en bil måste du fylla på bensin för att ta dig till önskad destination. Detta liknar de underliggande investeringsvalen. Det är klart att bensinen driver prestanda men bilen kan förbättra den. Men uppenbarligen är det inte bra att köpa en Ferrari om allt du planerar att göra är att gå till affärerna och tillbaka varje dag. Det är en liknande sak med investeringar - alltför höga kostnader kan utplåna alla fördelar. En bra finansiell rådgivare kan hjälpa dig att fatta det investeringsbeslut som passar dig och dina planer.

Bygga en portfölj

Genom att bygga en portfölj är det möjligt att diversifiera dina investeringar så att du inte lägger alla dina ägg i en korg. Så det finns inget som hindrar dig från att sprida din risk genom att investera i en rad tillgångar som du kan ge en inkomst med. Genom att välja rätt kombination av tillgångar och investeringsomslag för att passa dina omständigheter kan du förbättra eventuell avkastning. Detta är vad en bra finansiell rådgivare skulle göra för dig. Detta mervärde förbises ofta av investerare som enbart koncentrerar sig på investeringsresultat. Även om investeringsresultat är viktigt så är skatteeffektivitet, lämplighet och risk.

Annuitet

Om du bara vill ha inkomst och ingen tillgång till kapital är det möjligt att köpa en livränta som ger dig en garanterad inkomstström. Inkomstnivån kommer att bero på din ålder och eventuellt hälsa men när du väl köpt förlorar du all tillgång till kapitalet.

Som jag har sagt, sök finansiell rådgivning eftersom en rådgivare kommer att kunna ge dig råd om det bästa du kan göra med 150 000 pund som kanske inte ens är att investera dem, när dina större omständigheter väl har tagits i beaktande.

Jag hoppas att det hjälper.

Damien