Att få ett bolån med avdrag kan tyckas vara en bra idé när du försöker köpa ett hus och inte har råd med en dålig kredit (eller om du har en dålig kredit). Tidigare i veckan läste jag historien om ett par som firar bostadsägande under just en sådan situation. Men även om de är nöjda, är oddsen att detta faktiskt är en katastrof som väntar på att hända.

Proffsen

Det finns två anledningar till att ett bolån med avdrag kan träna åt dig:

Anledning #1:Du är en husflipper.
Ingen handpenning, lägre månatliga betalningar i tio år - eftersom du vänder, planerar du förmodligen att ha huset i mindre än ett år. Varför bry sig om att betala mer? Att använda avdragsfri innebär att du kan styra mer kapital till att fixa platsen.

Och eftersom ditt mål är att öka värdet på huset, behöver du förmodligen inte sälja det för mindre än bolånet. Grattis. Du har en utmärkt anledning att ta ett räntefritt bolån.

Orsak #2:Du planerar vistelsen i hemmet under alla 30 åren.
I slutändan kommer du att spendera samma summa pengar med ett avdragsfritt eller ett vanligt bolån. Om du planerar att stanna i hemmet, har ett välbetalt och stadigt jobb (du kanske arbetar för regeringen och byråkratin gör dig omöjlig att sparka) och vill investera pengarna du sparar i början för att dra nytta av sammansättningen, skaffa sedan bolånet om du absolut måste.

Nackdelarna

Här är två anledningar till att en avdragsfri bolån förmodligen är en dålig idé:

Skäl #1:Du bygger inte eget kapital
Föreställ dig att du har ett 30-årigt bolån på 100 000 $ till 6,25 % med de första tio åren som avdragsfri. (Kalkylatorerna som listas i slutet av den här artikeln kan hjälpa dig att köra siffrorna för olika värden och priser.) Även om pengarna du betalar för de första tio åren – 62 500 USD – kommer att ha värde om du stannar där i hela trettio år, kommer det att vara lite eller inte bättre än att hyra om du flyttar tidigare.

Egentligen kan det vara mycket värre än att hyra. Om du behöver sälja innan avränteperioden är över, är du fortfarande skyldig hela värdet av bolånet ($100 000 i vårt exempel). Om du kan sälja den för mer, kommer du ut före. Men om du säljer det för mindre är du fortfarande skyldig skillnaden. På dagens bostadsmarknad är det särskilt oroande, eftersom oddsen är höga att ditt fastighetsvärde kommer att minska.

Så om huset säljs för endast 95 000 $ är du skyldig 5 000 $. När du säljer din bostad finns det alltid en risk att du förlorar pengar ändå, men ett räntefritt bolån ökar det dramatiskt. (Och det är låga siffror – anta att bolånet är 250 000 USD och du säljer det för 225 000 USD!)

Å andra sidan, genom att amortera helt under de första tio åren, kan du bygga upp 15 223,87 USD i eget kapital. Det är mer än du kommer att spara genom att endast betala ränta. Enligt en avdragsfri plan är det bara runt 25-årsgränsen som aktierna jämnar ut. Tills dess ligger du före med det vanliga bolånet.

Skäl #2:Beloppet kommer att öka
I det här exemplet sparar du 94,89 USD/månad med en avdragsfri bolån i början. Det är $11 386 i betalningar under de första 10 åren. Men efter de 10 åren ökar dina betalningar med 210 USD/månad. Nu betalar du över 100 USD mer än den amorterade kursen och du måste hitta de extra pengarna i din budget.

Detta kan vara ekonomiskt vettigt, säg, om du var i ett säkert jobb eller område där du kunde vara säker på att du skulle ha de extra pengarna inom 10 år. Men vad händer om du förlorade ditt jobb (se #1 om att inte ha något eget kapital)? Eller tänk om du fick fler barn och utgifter? I finansvärlden finns det få garantier – förutom att om du inte kan betala den nya kursen och inte kan refinansiera kommer du att hamna i trubbel.

Ser ut som en dålig affär, eller hur?

Beslutet

Innan du säger att ett räntefritt bolån passar dig, tänk länge och noga. Tänk på varför det är en dålig idé för de flesta. Om du är den på miljonen som faktiskt skulle kunna klara det, gå in med vidöppna ögon. Och lycka till!

Annars föreslår jag att du undviker dessa som pesten. Är de bättre än inteckningar med justerbar ränta (ARM)? Jag vet inte. Möjligen eftersom du i förväg bör veta vad du är skyldig och vad räntan blir. Men det är som att jämföra arsenik och cyanid. Det är bäst att du inte tar det heller.

Den här artikeln skrevs av Mrs. Micah från Finance and Life. Leta efter ett relaterat inlägg senare idag.