Federal Home Loan Bank (FHLB) System är ett statligt sponsrat företag som ser till att det finns gott om kapital tillgänglig för kvalificerade bostadslån. Det är en grupp av 11 banker som fungerar både separat och som en enhet för att tillförlitligt och säkert tillhandahålla utlåningskapital till tusentals medlemsfinansinstitut.
Enskilda banker och kreditföreningar behöver själva kunna låna pengar på en låg ränta för att fortsätta ge ut välbehövliga bostadslån. FHLB-systemet är en självförsörjande organisation som inte kräver skattepengar för att drivas och hjälper till att hålla kostnaderna lägre för medlemsinstitutionerna. Här är vad du ska veta om FHLB-systemet om du skulle stöta på det under bostadsköpsprocessen.
Etablerades 1932 i kölvattnet av den stora depressionen och övervakades av Federal Housing Finance Agency (FHFA), Federal Home Loan Bank (FHLB) System inkluderar 11 banker i större städer runt om i USA. Cirka 80 % av låneinstituten i USA är beroende av FHLB-systemet.
Varje FHLB lånar ut till medlemsfinansinstitut som ger ut fastighetslån. Genom att ha denna regionbank att låna från till en låg kostnad kan medlemsinstitutionerna göra fler lågkostnadsbolån till kunder än de skulle kunna utan denna finansieringskälla. I gengäld, och som ett villkor för sitt medlemskap, köper institutionerna aktier i banken i sin region.
Förutom att köpa aktier i FHLB måste medlemsbankerna också köpa eller ta upp hypotekslån, samt ha minst 10 % av sina totala tillgångar i bostadslån.
Dessa "banker för bankerna" är statligt sponsrade företag, som t.ex. Fannie Mae och Freddie Mac. Men till skillnad från dessa enheter garanterar eller försäkrar inte FHLB-systemet hypotekslån. Den fokuserar istället på att behålla en lågkostnadskälla för kapital för banker och kreditföreningar så att de kan fortsätta att ge ut bolån och inte upplever kassaflödesproblem.
Till exempel, om en lokal kreditförening i Indiana köper aktier i FHLB i Indianapolis och de senare upplever en större volym av bolåneansökningar än genomsnittet från kvalificerade sökande, kan de begära ett "förskott" från FHLB (ett slags lån). De kommer att få en ränta som är tillräckligt låg för att de fortfarande kan täcka sina kostnader för dessa hypotekslån, hålla sig i affärer samtidigt som de erbjuder fler bolån till kvalificerade sökande. Kreditföreningen använder sedan sina bostadslån som en form av säkerhet för förskottet.
FHLB-systemet lyckas förbli oberoende av skattepengar genom aktierna medlemsinstitutioner köper. Dessa banker utfärdar också ett slags skuldebrev som kallas en "konsoliderad förpliktelse" på kapitalmarknaderna. Dessa skuldprogram genererar intäkter för att hålla FHLB-systemet igång.
Bankerna finns i Atlanta, Boston, Chicago, Cincinnati, Dallas , Des Moines, Indianapolis, New York, Pittsburgh, San Francisco och Topeka. Även om de är separata enheter med styrelser, fungerar de som ett system för att utfärda sina konsoliderade åtaganden.
FHFA övervakar och reglerar bankerna för att se till att de fungerar väl, med tanke på deras ovanliga situation att vara ett privat företag som har en specifik typ av statlig tillsyn.
En stor del av varför dessa banker är särskilt användbara är att de gör det är möjligt för banker att ge lån till underbetjänade befolkningar som de annars inte skulle ha ekonomiska incitament att tjäna. Både Federal Home Loan Banks själva och FHFA ser mer allmänt att ökad tillgång till hypotekskapital är kopplat till ökat bostadsägande för människor som tidigare har varit underbetjänade av hypotekslån.
FHLB-systemet har funnits sedan 1932. Dess konsoliderade förpliktelser består av obligationer och rabattsedlar, som generellt sett ses som säkrare placeringar. Under bostadskrisen 2008 var bolånerelaterade statligt sponsrade företag Fannie Mae och Freddie Mac tvungna att skyddas med ett konservatorium som använde skattebetalarnas pengar för att täcka sina förluster. På grund av hur FHLB-systemet finansieras, skyddades det från några av de hårdaste effekterna av lågkonjunkturen 2008. Detta gjorde att systemet kunde fortsätta utan att behöva statlig hjälp.
Med detta sagt, när finansiella institutioner börjar använda FHLB-systemet mer eller med fokus på särskilda typer av framsteg, utvärderar ekonomer om bankerna blir mer sårbara för marknadschocker.
Till exempel fanns det en annan FHLB i Seattle, men Banken kunde inte återhämta sig från finanskrisen. 2015 togs beslutet att slå samman Seattle med Des Moines FHLB. Även om denna resolution verkar ha varit effektiv, håller ekonomer och statliga myndigheter som FHFA koll på hur bankerna lånar ut eftersom ett misslyckande av flera federala bostadslånebanker skulle få stora effekter på ekonomin.
