Du känner till aktiefonder. Du känner till skuldfonder.

Vad är nu fonden som investerar i både – aktier och lån?

Lätt, eller hur?

Tja, det är en hybridfond  populärt känd som en balanserad fond . Den här fonden investerar i både aktier/aktier och skulder som företagsskulder och statspapper .

Namnet "balanserad " föreslår att den investerar 50:50 i eget kapital och skulder. Men så är inte fallet.

När en fond investerar mer i aktier kallas det en aktieorienterad hybridfond .  När fonden investerar mer i skulder än i aktier är den en skuldorienterad hybridfond.

De mest populära i hybridkategorin är de aktieorienterade. Detta beror på att de får en skattebehandling som liknar aktiefonder.

För att få denna skatteförmån måste dock aktieandelen i fonden vara vanligtvis 65 % eller högre. Om du säljer efter ett års innehav är det ingen långsiktig kapitalvinstskatt att betala.

För den skuldorienterade hybridfonden liknar skattebehandlingen en skuldfond. Eventuella realiserade vinster under mindre än 3 års innehav beskattas enligt din inkomstskatteklass.  

Låt oss titta på några av de andra fördelarna som en balanserad fond erbjuder.

Balanced Fund – Bäst av båda världarna

1. En fond för både aktie- och skuldinvesteringar – Det här är dess största löfte. Du behöver inte göra separata investeringar i räntefonder och aktiefonder. Du behöver inte tappa hjärnan för att hitta en bland tusentals. En balanserad fond tar hand om båda.
2. Dryck på uppsidan och skydda din nackdel – När aktier eller aktier presterar bra speglas det i fondens tillväxt. Men när aktiemarknaderna faller, minskar förekomsten av skulder i portföljen nedsidan. På samma sätt, när räntorna stiger, får fonden ränta från sina skuldinnehav. När räntorna faller gynnas det av kapitalvinst. Den erbjuder bokstavligen det bästa av två världar. 
3. Automatisk tillgångsallokering och vinstbokning – En balanserad fond arbetar för att bibehålla sitt fördefinierade förhållande mellan skuld och eget kapital. Du behöver inte oroa dig för att ändra allokering mellan skulder och aktier eller att köpa och sälja aktier eller statspapper och obligationer. Allt görs inom fonden. I ett scenario, där aktiemarknaderna stiger mycket, kommer fondförvaltaren helt enkelt att bokföra vinster och få tillbaka allokeringen till 65 % genom att investera pengarna i skuld. När marknaderna går mycket låga kommer fondförvaltaren att dra pengarna från skulder och investera i aktier, så att allokeringen förblir på 65 % eller högre. 
4. Mindre volatilitet –  På grund av förekomsten av skulder utsätts inte portföljen för en balanserad fond av volatilitet eller upp- och nedgångar i värde som för en 100 % aktiefond. Detta ger portföljen mer stabilitet och mindre risk.
5. Spara skatter – Du sparar skatt på två sätt. En , även om en del av fonden är investerad i skuldinstrument, är den totala beskattningen samma som för aktiefonder. Det betyder att om du säljer efter 1 år finns det ingen långsiktig kapitalvinstskatt. Intäkterna är skattefria. Två , är den automatiska omfördelningen i en balanserad fond också skattefri. Om du nu måste göra förändringar i allokeringen själv genom att sälja aktier, köpa skulder eller köpa aktier och sälja skulder, måste du sannolikt betala skatt, särskilt på skulddelen.

Jämförelse av aktieorienterade hybrid- eller balanserade fonder

Balanserade medel kan komma i olika former och storlekar. Även om det underliggande temat förblir en blandning av aktie- och skuldinvesteringar, varierar de beroende på strategi och typ av investeringar de har i aktier eller skulder.

Här är en jämförelse av fyra populära aktieorienterade hybrid- eller balanserade fonder på olika parametrar.

Källa :Unovest. Uppgifterna gäller den 2 mars 2017 för direkta planer för fonderna.

För att veta mer om dessa fonder, klicka på länkarna nedan:

• Birla Sun Life Balanced 95 Fund
• HDFC Balanced Fund
• ICICI Pru Balanced Advantage Fund
• Tata Balanced Fund

Vem ska investera i en balanserad fond?

Om du är en  förstagångsinvesterare eller en måttlig risktagare, a  balanserad fond eller en aktieorienterad hybridfond erbjuder en stor möjlighet att ta exponering mot skulder och aktier i bara en fond. Förekomsten av skulder tillsammans med eget kapital tillsammans med de andra fördelarna som nämns ovan gör det till ett övertygande investeringsalternativ med måttlig risk.

Ansvarsfriskrivning: Listan över fondsystem som tillhandahålls ovan är endast i informationssyfte. Kontrollera med din investeringsrådgivare vilket fondsystem som är korrekt för din tidshorisont och riskaptit. Fondinvesteringar är föremål för marknadsrisk. Tidigare resultat kanske inte upprätthålls i framtiden. Läs schemainformationsdokumenten noggrant innan du investerar.