Har du hört talas om eller investerat i följande fonder:

• DHFL Pramerica Hybrid Fixed Term Fund Series 34 1240 Days
• Birla SunLife Focused Equity Fund Series 4
• ICICI Prudential India Recovery Fund Series 2
• Reliance Dual Advantage Fixed Term Fund Series VI Plan A 1094 dagar
• Reliance Capital Builder Fund Series B

Dessa fonder representerar en unik variation av fonder – de slutna fonderna .

Nu, om du har tillåtit en fast löptidsplan eller en visstidsfond eller en FMP som det kallas i folkmun, öppnar den endast för teckning under en bestämd period, varefter du inte kan investera i just den FMP. Inlösen är också tillåten efter den angivna perioden.

Detsamma gäller för flera kapitalskyddsfonder och många andra fonder som lanserats inom aktieområdet. Du köper endast inom en viss inledande teckningsperiod efter vilken ny teckning i den fonden inte är tillåten.

Varför finns sådana slutna fonder?

Några anledningar

• I aktiefonder tillåter säkerheten i den tillgängliga korpusen fondförvaltaren att anpassa sin investeringsstrategi bättre. Han kanske kan ta fler långsiktiga samtal utan att bjuda in kortsiktiga inlösentryck.
• I händelse av skuld kan fondförvaltaren låsa sig till specificerade skuldpapper som är relevanta för fondens period.
• I fall av kapitalskydd är fondförvaltaren fullt medveten om den tillgängliga tidsperioden för att uppnå målet och utformar därför en investeringsstrategi i enlighet med detta.

Investerare sitter också lugna eftersom de är medvetna om att fonden är låst under en viss period.

Det är den goda delen. Även om det inte är allt.

Riskerna med att investera i slutna fonder

En sluten struktur används aktivt för att driva försäljningen. Distributörer får vanligtvis större provisioner i förskott i stället för vilka de får investerarna att sätta in sina pengar.

Även AMC:erna föredrar det eftersom det ger dem mer kontroll att tjäna sin fondförvaltningsavgift. Kassaflöden blir förutsägbara.

När det gäller dig kan du vara fast. Om fondförvaltaren lämnar eller något går fel med AMC eller investeringarna kan du inte komma ut.

I vissa fall finns det utträdesfönster med intervaller som du kan använda för att ta ut dina pengar. Dessa utgångar kan dock komma vid branta utfartsbelastningar.

Vad ska investerare göra?

Om du tittar på en kapitalskyddsfond är den inte bättre än strukturen för en MIP eller en månadsinkomstplan. En del investeras i eget kapital för tillväxt medan investeringen i skulder syftar till att åtminstone återbetala kapitalbeloppet. Inget är dock garanterat.

Inte ens i aktiefonder, med samma fondhus, finns det ingen speciell anledning till att en befintlig öppen fond inte kommer att klara sig bättre än en sluten fond.

Det är intressant att notera att slutna fonder är mer av ett försäljningsverktyg. Det är lättare att sälja genom att säga "kapitalskydd" och få de investerare som är rädda för "risk". De låter som fasta insättningar.
Naturligtvis bidrar den garanterade återkommande inkomsten till distributörerna och fonden till lockelsen.

När det gäller investerare kan du undvika dem och välj öppna fonder med bevis på meritlista och full likviditet.

För de som redan är investerade i sådana fonder är alternativet att vänta och inte upprepa misstaget.

Slutligen, arbeta med en investeringsrådgivare och investera sedan i direkta planer. Den kombinationen kan leda till ett bättre övergripande resultat när det gäller att kontrollera risken och förbättra avkastningen.

Obs :

Om du har investerat i en ELSS-fond eller en skattesparande fond vet du att du inte kan lösa in pengarna förrän 3 år från investeringsdatumet.

Du kan investera när som helst men du kan ta ut först efter 3 år. Detta villkor är nödvändigt för att det ska bli berättigat till skattebesparingar.

I den meningen är detta inte en sluten fond eftersom du kan teckna när som helst.